الاسهم الاوروبية ، وكيفية تداولها في السوق المالي؟

قبل أن أخبرك ببعض الاسهم الاوروبية الجذابة في عام 2023 تحتاج أن تعرف عن:

بعد ما مَر به العالم من أزمات مثل وباء فيروس كورونا والتحولات الضخمة في السوق والاقتصاد العالمي، من المتوقع أن يكون 2023 عامًا آخر مثيرًا للاهتمام ومن المتوقع أن يجلب العديد من الفرص الجديدة إلى طاولة المستثمرين حول العالم.

كيفية تحليل أفضل الاسهم الاوروبية 

في القسم التالي، سنشرح بالتفصيل نوع التحليل الذي تحتاج إلى إجرائه قبل اختيار الاسهم الاوروبية التي ترغب في شرائها في عام 2023. تتضمن معايير الاختيار الأنواع التالية من التحليل:

• التحليل الأساسي: يتضمن هذا النوع من التحليل تحليل الشركة على المستوى المالي. يتضمن ذلك مقاييس مثل أداء المبيعات واتجاهات الأرباح ومستويات الديون وإعلانات المنتجات الجديدة و أداء القطاع بشكل عام وما إلى ذلك.
• التحليل الفني: يتضمن هذا النوع من التحليل تحليل سعر التداول التاريخي للشركة عبر مخطط الأسعار. غالبًا ما تترك أنماط التداول ومؤشرات التداول الفنية أدلة على من هي القوة المهيمنة في السوق (المشترين أو البائعين)، بالإضافة إلى تحديد نقاط التحول المحتملة في سعر سهم الشركة.
• تحليل القطاع: إن وجود خيارات عبر مختلف القطاعات يمكن أن يساعد في بناء محفظة أسهم متنوعة ومتوازنة. والهدف وراء ذلك هو تحديد شركات من مجموعة من القطاعات المختلفة مثل التكنولوجيا، والمالية، والطاقة، والأدوية، وما إلى ذلك.

أشهر مؤشرات الاسهم الاوروبية

دعونا نتناول بعض المؤشرات الاوروبية المفضلة للمتداولين و تقديم بعض المعلومات عنها.

1. مؤشر FTSE 100 – مؤشر البورصة البريطانية

أحد أكثر المؤشرات متابعة في الاسواق الاوروبية.

بورصة لندن، واحدة من أكثر البورصات شهرة في العالم، لديها أيضاً مؤشر أسهم خاص بها – FTSE100. تمثل FTSE (أو Footsie) أكبر 100 شركة في بورصة لندن، بما في ذلك أسهم:

(3i, AstraZeneca, Aviva, BAE Systems, Barclays, BHP, BP, British American Tobacco, BUNZL, Diageo, easyJet, Experian, GlaxoSmithKline, Glencore, HSBC, Just Eat, Lloyds Banking Group, Prudential, Reckitt Benckiser, Rio Tinto, Rolls- Royce Holdings, Royal Bank of Scotland, Royal Dutch Shell, Tesco, Unilever, Vodafone Group، و المزيد)

2. مؤشر DAX 40 – مؤشر البورصة الألمانية

مؤشر داكس DAX هو مؤشر يتكون من أكبر 40 شركة في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية في ألمانيا، بناءً على القيمة السوقية وحجم الطلبات. تتم إدارة المؤشر بواسطة Deutsche Borse ويتم حساب الأسعار كل ثانية منذ 1 يناير 2006 بواسطة النظام الإلكتروني Xetra.

بالنظر إلى أن ألمانيا هي أكبر اقتصاد في أوروبا، فإن مؤشر DAX40 هو أحد أكثر مؤشرات الأسهم تداولاً حول العالم.

تشمل الشركات التي يمثلها مؤشر داكس:

(Adidas و Allianz و BASF و Bayer و BMW و Comerzbank و Deutsche Bank و Deutsche Telekom و Fresenius و Henkel و Infineon و Linde و Lufthansa و MAN و Metro و RWE و SAP و Siemens و VW والمزيد .)

3. مؤشر CAC 40 – مؤشر البورصة الفرنسية

CAC 40 هو مؤشر سوق أسهم عالي السيولة في بورصة باريس، والتي تضم 40 من أكبر الشركات الفرنسية.

تأسس في 31 ديسمبر 1987 – وكانت قيمته الأولية 1000 نقطة.

يمكن اعتبار CAC 40 أهم مؤشر سوق للأوراق المالية في فرنسا.

يتم حساب المؤشر على أنه متوسط ​​القيمة الحسابية المرجحة برسملة أسعار سوق الأسهم لأكبر 40 شركة مدرجة في بورصة يورونكست باريس.

تشمل بعض الشركات المدرجة في مؤشر كاك 40: 

(Accor و Air Liquide و Airbus و ArcelorMittal و AXA و BNP Paribas و Capgemini و Carrefour و Danone و L’Oréal و LafargeHolcim و LVMH و Michelin و PSA و Renault و Sanofi و Sodexo و المزيد.)

4. مؤشر STOXX 50 – مؤشر أسهم منطقة اليورو

إذا كنت مهتمًا بتداول اقتصاد منطقة اليورو ككل، فهناك مؤشر يمكنك استخدامه!

Euronext هي البورصة الرئيسية في المنطقة الاوروبية، ويضم مؤشر Euronext (مؤشر EURO STOXX 50) أكبر 50 شركة في المنطقة الأوروبية، بناءً على قيمتها السوقية.

5. مؤشر IBEX 35 – مؤشر بورصة إسبانيا

IBEX 35 هو المؤشر المعياري لبورصة مدريد، البورصة الرئيسية في إسبانيا. تتم إدارة المؤشر بواسطة Bolsas y Mercados Españoles (BME)، المشغل الرئيسي لجميع أسواق الأسهم الإسبانية، والتي تم الاستحواذ عليها للتو من قبل المجموعة السويسرية SIX.

تأسس IBEX 35 في عام 1992، ويتكون من 35 شركة إسبانية الأكثر سيولة في المؤشر العام لبورصة مدريد. تم افتتاح IBEX 35 في 14 يناير 1992، وهو مؤشر مرجح من حيث القيمة السوقية، أي أن الشركات ذات القيمة الأعلى لها وزن أكبر.

6. مؤشر SMI 20 – مؤشر بورصة سويسرا

تأسس مؤشر الأسهم السويسري (SMI20) في 30 يونيو 1988 بقيمة خط أساس تبلغ 1500 نقطة. وهو مؤشر سوق الأوراق المالية في سويسرا. و يتألف من أكثر 20 سهماً سيولةً والأفضل أداءاً في سويسرا (SPI). مؤشر SMI ليس مؤشر أسهم معدل لتوزيعات الأرباح.

7. مؤشر AEX 25 – مؤشر بورصة أمستردام

تأسس مؤشر AEX في عام 1983، ويتألف من أكبر 25 شركة هولندية مثل ASML Holding و Royal Dutch Shell و Unilever والأوراق المالية الأكثر تداولًا في Euronext Amsterdam المعروفة سابقًا باسم بورصة أمستردام للأوراق المالية.

AEX هو أحد المؤشرات الوطنية الرئيسية في Euronext إلى جانب CAC 40 في باريس، و BEL 20 في بروكسل، و PSI-20 في لشبونة.

8. مؤشر OBX 25 – مؤشر بورصة أوسلو

تأسست بورصة أوسلو في الأصل عام 1818، و يعتبر مؤشر OBX 25 هو مؤشر بورصة أوسلو الذي يدرج 25 شركة ذات السيولة الأعلى مثل Equinor و DNB و Telenor. في حين أن معظم القائمة في المؤشر هي شركات نرويجية عامة محدودة، فإن بورصة أوسلو تسمح للشركات الأجنبية بالمشاركة إذا استوفت المتطلبات والمعايير المحددة.

مزايا تداول مؤشرات الاسهم الاوروبية

المؤشرات الاوروبية هي أدوات مالية مثيرة للاهتمام في الأسواق المالية.

فيما يلي بعض مزايا تداول المؤشرات الأوروبية:

• تداول على حركة الأداء العام لمجموعة من الأسهم في أوروبا، وليس على أسهم فردية.
• التنويع الفوري في المحفظة الاستثمارية مقارنة بالأسهم الفردية.
• إستراتيجيات تداول مثيرة للاهتمام وحركات أسعار متعارف عليها في المؤشرات، مثل تداول الفجوات.
• رسوم التداول المنخفضة في البورصات الاوروبية الرئيسية مقارنة بالأدوات المالية الأخرى، مثل الأسهم والسلع وصناديق الاستثمار المتداولة والسندات.
• يتم تطور أسعار المؤشرات الاوروبية دون أي تلاعب أو احتكار محتمل في الأسعار، نظرًا لأنه يتم حسابها من قبل مجموعة من الأسهم، فمن الصعب التلاعب بها كما يمكن لبعض الشركات دعم  سعر سهمها بشكل مصطنع.
•  يمكننا تداول  المؤشرات التي نعرفها جيداً: مثل DAX 40 في ألمانيا، و FTSE100 في المملكة المتحدة، إلخ.
• إمكانية التداول على المدى الطويل والقصير.

ما هي العوامل التي تؤثر على أسعار المؤشرات الاوروبية؟

يتطلب تداول المؤشرات الأوروبية الرئيسية فهم كيفية عمل المؤشرات والعوامل التي تؤثر على تحركات أسعارها. فيما يلي العوامل الرئيسية التي يجب أن تكون على دراية بها عند تداول مؤشرات الأسهم الأوروبية.

1. الأسهم التي يتكون منها المؤشر

من الواضح، بما أن مؤشر الأسهم هو متوسط ​​سعر الأسهم الفردية فيه، فإن كل سهم له تأثير مباشر على قيمة المؤشر. بينما تميل الأسهم الأوروبية إلى التحرك بالتوازي، هناك أوقات تؤثر فيها القضايا المتعلقة بسهم معين على المؤشر الذي يتضمنه.

هذا صحيح بشكل خاص عند نشر النتائج المالية للشركات. لذا فإن معرفة الأسهم التي يتألف منها مؤشر الأسهم الذي تتداوله أمر مفيد، اعتمادًا على أفق الاستثمار الخاص بك والفترة الزمنية. إذا كان من الصعب عليك تذكر جميع الأسهم، ففكر في الأسهم التي لها أكبر وزن في المؤشر.

2. صحة الاقتصاد

يزيد المستثمرون من استثماراتهم في المؤشرات الاوروبية عندما يعتقدون أن الاقتصاد الاوروبي يعمل بشكل جيد جنباً إلى جنب مع العوامل الأساسية والفنية، مما قد يؤدي إلى ارتفاع مؤشرات الأسهم هذه. على العكس من ذلك، خلال فترة التراجع في النشاط الاقتصادي، يقلل المستثمرون من استثماراتهم في الأسهم و المؤشرات الاوروبية، مما يؤدي إلى تراجعها.

3. المؤشرات الاقتصادية

على المدى القصير، سوف يتفاعل المتداولون باستمرار مع الأجندة الاقتصادية. حتى لو لم تكن دائمًا كبيرة بما يكفي للتأثير على الاتجاه العام للأسواق، فقد يكون لها تأثير قصير المدى على أسعار المؤشرات الاوروبية للأسهم. ترتبط هذه التقارير عمومًا بالنشاط الاقتصادي، و من أهمها في أوروبا على سبيل المثال:

• الناتج المحلي الإجمالي
• بيانات التوظيف والعمالة
• الإنتاج الصناعي، مؤشرات مديري المشتريات
• مؤشر Zew PMI في ألمانيا
• تقرير IFO الألماني

4. السياسة النقدية

تؤثر القرارات المتعلقة بمعدل الفائدة والسياسة النقدية للبنوك المركزية بشكل أساسي على العملات، ولكن تؤثر أيضاً على أسواق الأسهم.

لذلك عندما يخفف البنك المركزي الأوروبي التشدد في سياسته، تميل المؤشرات الاوروبية إلى الارتفاع، وإذا شدد البنك سياسته، تميل هذه المؤشرات إلى الانخفاض. سيكون لكل بنك مركزي تأثير على مؤشرات الأسهم في بلدانهم، لكن البنك المركزي الأوروبي غالباً ما يكون له تأثير على مؤشرات الاسهم الاوروبية.

5. معنويات السوق

أخيرًا وليس آخرًا، من المؤكد أن معنويات السوق لها تأثير كبير على اتجاهات المؤشرات الاوروبية. من المهم أن نفهم هذا، لأنه في بعض الأحيان لا يتوافق مع الواقع الاقتصادي. في الواقع، ما يجعل مؤشر الأسهم يرتفع حقًا ليس الاقتصاد وحده، بل مكانة المستثمرين في السوق.

لذا فإن سلوكهم هو الذي يحدد في النهاية الاتجاه الذي ستتخذه مؤشرات سوق الأسهم الرئيسية. ومن الأمثلة المتكررة على ذلك التدخل (المحتمل) للبنوك المركزية. إذا كان أداء الاقتصاد ضعيفًا، لكن يعتقد المستثمرون أن البنوك المركزية تتدخل لدعم النشاط والأسواق، يمكن للمستثمرين الاستمرار في الاستثمار ودفع مؤشرات الأسهم. ولكن إذا لم تكن إجراءات البنوك المركزية، لسبب أو لآخر، مبكرة بما فيه الكفاية، فقد تنخفض أسواق الأسهم بسرعة وبشكل حاد.