تعد العقود المشتقة أدوات مالية تتيح للمستثمرين الحصول على فرص استثمارية في الأسواق المالية. وتشمل العقود المشتقة العديد من المنتجات المالية، مثل الخيارات والعقود الآجلة والعقود الفورية والعقود الاستباقية. وتتميز العقود المشتقة بأنها تعتمد على الأصول الأساسية وتسمح للمستثمرين بالرهان على اتجاه السوق وتحقيق الأرباح.
في هذه المقالة، سنلقي نظرة على العقود المشتقة وكيف يمكن استخدامها للحصول على فرص استثمارية في الأسواق المالية.
ما هي العقود المشتقة؟
العقود المشتقة هي أدوات مالية تتيح للمستثمرين الحصول على فرص استثمارية في الأسواق المالية. وتشمل العقود المشتقة العديد من المنتجات المالية، مثل الخيارات والعقود الآجلة والعقود الفورية والعقود الاستباقية.
كما تعتمد على الأصول الأساسية، مثل الأسهم والسلع والعملات والفائدة والمؤشرات وغيرها. وتسمح للمستثمرين بالرهان على اتجاه السوق وتحقيق الأرباح.
كيف تعمل؟
تعمل بطريقة مختلفة عن الأدوات المالية الأخرى، مثل الأسهم والسندات. كما تعتمد على العقود الأساسية، وتسمح للمستثمرين بالرهان على اتجاه السوق وتحقيق الأرباح.
وتشمل العديد من المنتجات المالية، مثل الخيارات والعقود الآجلة والعقود الفورية والعقود الاستباقية. وتتميز بأنها تحتوي على شروط محددة، مثل الأصول الأساسية والتواريخ والأسعار والتواريخ النهائية والمخاطر والمكاسب.
وبمجرد الاتفاق على الشروط، يتم إنشاء العقد المشتق ويتم تداوله على الأسواق المالية. وعندما ينتهي العقد المشتق، يتم التسوية بين المشتري والبائع وفق الأصول الأساسية.
أنواعها
تتضمن العقود العديد من المنتجات المالية، وتشمل الخيارات والعقود الآجلة والعقود الفورية والعقود الاستباقية. وفيما يلي نظرة على أنواع العقود الرئيسية:
1- الخيارات: هي عقود تعطي حق الشراء أو البيع للمستثمر، وليس الالتزام. وتسمح الخيارات للمستثمرين بالتحكم في مدى المخاطر والمكاسب.
2- العقود الآجلة: هي عقود تنتهي في تاريخ محدد في المستقبل، وتشتمل على شروط محددة، مثل الأصول الأساسية والتواريخ والأسعار والتواريخ النهائية والمخاطر والمكاسب.
3- العقود الفورية: هي عقود تتم تسويتها على الفور، وتشمل العملات والسلع والأسهم.
4- العقود الاستباقية: هي عقود تتيح للمستثمرين الحصول على الأصول الأساسية في وقت لاحق وبسعر محدد.
فوائدها
حيث توفر فرص استثمارية للمستثمرين، وتسمح لهم بالحصول على أرباح عالية، كما تتيح للمستثمرين التحكم في مدى المخاطر والمكاسب. وتتيح العقود للمستثمرين الرهان على اتجاه السوق وتحقيق الأرباح، بغض النظر عن اتجاه السوق.
المخاطر المرتبطة بالعقود المشتقة
تشمل العقود مخاطر مرتبطة بها، ويجب على المستثمرين فهم هذه المخاطر قبل الاستثمار فيها. وتشمل المخاطر المرتبطة بالعقود:
1- مخاطر السوق: حيث يتأثر سعر العقود بتقلبات السوق.
2- مخاطر الائتمان: حيث يتأثر سعر العقود بالجدارة الائتمانية للشركات المصدرة للعقود.
3- مخاطر السيولة: حيث يمكن أن يصعب بيع العقود في بعض الأحيان بسبب عدم توفر السيولة الكافية.
4- مخاطر التحوط: حيث يمكن أن يصعب التحوط بطريقة فعالة لبعض الأصول الأساسية.
