قبل الحديث عن عملات الملاذ الآمن في الأزمات الاقتصادية، دعنا نتحدث عن ماهية الملاذ وكيفية التعرف عليه بشكل مختصر..
يعد الملاذ الآمن، الطريقة الأمنة الذي تستند إليه وقت الخوف من تدهور الأوضاع والأسواق، وهناك سببين وراء ذلك..
أولا: كون تلك الأدوات الاقتصادية مضمونة ويكون الأمر من قبل عدد من الكيانات التي تعرف بموثوقيتها. كما أن المستثمرين يثقون في كونها قابلة للسيولة وغير معرضة للإفلاس مثل الحكومات المتطورة دوماً.
ثانيا: المستثمرون يعرفون الأصل التاريخي لتلك الملاذات الآمنة، ويثقون في نجاتهم من عدد من الأزمات الاقتصادية. من بين تلك الأصول المعتمد عليها مثلا الذهب والمعادن الثمينة وغيرها من الأصول التي تبين مقاومتها في الأزمات، والكيانات المختلفة التي تتصدر في العالم بسيولة الدفع.
الآن دعنا ننتقل للمرحلة التالية لفهم أفضل عملات الملاذ الآمن في الازمات الاقتصادية:
في هذه المرحلة تتفهم الأصول الخاصة بها والتي جعلتها ملاذاً آمناً. الملاذ الآمن بعبارة أكثر بساطة هو الملجأ الذي نستند إليه وقت ما تعصف بنا الأقدار. في الحقيقة ومن هذا المنطلق لابد أن تتفهم أن المستثمر يفضل دوماً جني المال حتى لو بنسب أقل في مقابل الحفاظ على رأس المال، وهناك أكثر عدد من الخصائص يمتاز بها الملاذ الآمن تلك التي تشمل:
- امكانية التصرف في تلك السيولة في الوقت المناسب وتحويلها لسيولة نقدية.
- لابد من التأكد من أن الطلب على تلك الأصول مضمون على مدى طويل.
- لابد من أن يكون العرض عليها محدود ولا يتجاوز على الطلب.
- من الهام جدا أن يكون موثوق به ولا يمكن استبداله بشيء آخر.
- كذلك أن يكون بقيمة ثابتة لا تقل أو تتدهور بتطور الوقت.
قيمة الملاذ الآمن تتغير بشكل مستمر، وهنا يتطلب الأمر المواكبة والاستمرارية مع الاتجاهات السوقية. وعلى الرغم من ذلك هناك بعض الأصول تبقى ثابتة دون أن تتزعزع وذلك على مدى فترات تاريخية طويلة. تلك التي تشمل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي، وكذلك بعض السندات الحكومية والسلع مثل الذهب وأنواع الأسهم الدفاعية.
انت الآن على دراية بما هو الملاذ الآمن وما أهم خصائصه. وحتى تتمكن من فهم أفضل ملاذ امن في الازمات الاقتصادية عليك أن تعرف أنواع الملاذ الأكثر ثقة وتفضيلا وهي:
- الفوركس وتداول الأوراق المالية: وهناك عدد من الأسواق الشهيرة التي تعد من أهم أنواع الملاذ الآمن، تلك التي تتضمن السوق الياباني والأمريكي والسويسري على وجه التحديد.
- السندات الحكومية: وهنا يمكننا تحديد عدد من الحكومات بعينها وعل رأسها اليابان وأمريكا وسويسرا والتي تعد الأكثر أمنا على الإطلاق، حيث أنها تتسم الاستقرار بشكل بالغ وتوفر انطباعا بقدرتها على حل المشكلات.
- المعادن الثمينة: والتي على رأسها بالطبع الذهب، تلك التي تعد الأكثر أمنا على مدى سنوات التاريخ.
الين الياباني:
اليابان قوة اقتصادية لا يستهان بها، كما أن اقتصادها يتسم بالثبات والاستقرار إلى حد كبير، وهي ملاذ اقتصادي رئيسي، وهو الملاذ الأول عند تقلبات السندات الحكومية أو الاسهم الأمريكية حيث أن تلك العملة تحظى باحترام كبير بين كل العملات والاقتصادات خصوصا بعد انتعاش اليابان السريع بعد الحرب العالمية الثانية، كما أن السيولة التي تتمتع بها تلك العملة تجعلها في المقام الأول إن تحدثنا عن أنواع الملاذ الآمن كما أن ارتفاع الفائض التجاري أيضا من أهم ما يوضح قوة الين الياباني، ولكن يبقى هناك سببين رئيسيين يحددان أهمية تلك العملة وهما:
- الموقف الراسخ للين الياباني والذي يرجع إلى الثبات في الوضع السياسي والاقتصادي للعملة.
- الانخفاض في سعر الفائدة الخاص بها مما يجعلها أساسا يعتمد عليه في اجتياز المخاطر.
الفرنك السويسري:
يأتي الفرنك السويسري في المقام الثاني من بين أنواع الملاذ الآمن الأكثر ثقة، والأمر يرجع إلى مدى استقرار تلك العملة، وكون تلك الدولة الناتج المحلي السويسري أقل نوعاً ما من الاقتصاد الياباني، ولكنها لا تزال تتسم بالقوة المصرفية والثبات الاقتصادي، ومن أهم ما يميز سويسرا أيضا كونها مستقلة عن الاتحاد الأوروبي، وعندما حدثت الأزمة الاقتصادية الخاصة بالاتحاد الأوروبي ارتفع الطلب على الفرنك مما أدى إلى زيادة أهميته.
الأسهم الدفاعية:
هناك عدد من أنواع الأسهم والتي تعرف باسم الأسهم الدفاعية، تلك التي تعد من أهم أنواع الملاذ الآمن، وذلك لتفوقها في أسواق الأسهم خصوصا خلال فترات الركود، وتلك الأسهم هي المدرجة في السلع الأساسية، والتي تشمل الخدمات والسلع المختلفة، والتي تكون مستقرة خلال أوقات الخلل حيث يتم من خلالها توزيع الأرباح على الرغم من الركود الاقتصادي والأزمات، وتلك القطاعات تشمل قطاع الطاقة في المقام الأول ويليه قطاع الأدوية والخدمات والبنية التحتية.
الدولار الامريكي:
الحقيقة أن الدولار الامريكي من أهم أنواع الملاذ الآمن وهو الأكثر شيوعاً على مستوى العالم خصوصا في أوقات الركود. كما أنها تمتاز بكونها أكثر سيولة في الفوركس. من أهم ما يميز قيمة العملة أنه يتم تحديد سعر عدد كبير من المنتجات على رأسها النفط، ولذلك نرجع للنقطة السابقة وهي السندات والتي تتسم بالثبات أيضا. وعلى الرغم من حدوث العديد من الأحداث السياسية التي بكل تأكيد من الممكن أن تؤثر على العملة إلا أنها لم تؤثر على العملة فعليا.
البيتكوين:
على الرغم من كون البيتكوين يحيطه شيء من عدم اليقين والقلق نظراً لطبيعته غير الملموسة، إلا أن العملة من المتوقع قريباً تدفق رأس المال بها بشكل كبير، وبعد أن حدثت أزمة كورونا تبين أنه قد تجاوز قيمة 9 ألاف دولار وهو ما يجعله أحد أهم الملاذات الآمنة.
الذهب:
حتى الأشخاص العاديين والبعيدين عن عالم الفوركس والسياسة يعتبرون الذهب هو الملاذ الآمن للخروج من الأزمات الاقتصادية، وبعد أن حدثت الأزمة العالمية الأخيرة ارتفعت قيمة الذهب واكتسبت زخما كبيرا، كما أن نسبة ارتفاع الذهب تتغير في الأزمات الاقتصادية ليستعيد أهميته وقوته بعد الأزمة.
السندات:
السندات هي واحدة من أهم الملاذ الآمن الأكثر ثقة في السوق، والتي تعد استراتيجية بديلة في أوقات الأزمات الاقتصادية، كما أنها مناسبة جدا على المدى الطويل.
هل الذهب هو المعدن الوحيد في الأصول الآمنة؟
جميع المعادن الثمينة يمكن الاعتماد عليها كملاذ آمن، تلك التي تتضمن الفضة والبلاتينيوم.
كيف يمكننا الاستفادة من ضعف الاقتصاد؟
في الأوقات التي يعاني فيها الاقتصاد من الضعف يكون الوقت جيد جداً لشراء أسهم وبدء حسابات دولارية غير مؤهلة، كذلك يمكنك التداول في البورصة حيث أن هناك عدد من الشركات تدفع في هذا الوقت بأرباح جيدة يمكنك الاستفادة منها.
