إذا كنت تبحث عن كيفية التحوط مع العقود الآجلة للأسهم في سوق الفوركس؟! حسنًا؛ لدى المستثمرين عدد من الخيارات المتاحة التي ستسمح لهم بالتخفيف من تعرضهم لحركة سلبية في محافظ الأوراق المالية الخاصة بهم. واحدة من أفضل طرق التحوط مع العقود الآجلة للأسهم هي استخدام مؤشر آجل. تتحرك العديد من أسهم الشركات الكبيرة جنبًا إلى جنب مع المؤشر عندما تحدث حركة معاكسة كبيرة في سوق الأسهم.
شرح أساسيات التحوط وكيفية تقليل المخاطر
الفكرة من وراء مخاطر التحوط هي التخفيف من تعرض المستثمر لتقلبات أسعار الأسهم. إذا كان المستثمر يمتلك محفظة من الأسهم، فإن تعرضه لحركة هبوطية في أسعار الأسهم أكثر شيوعًا. يمكن تحقيق التحوط مع العقود الآجلة للأسهم باستخدام أنواع مختلفة من الأدوات المالية – بما في ذلك مؤشر الأسهم الذي يمثل وكيلًا لمحفظة الأسهم.
قد يُقرر المستثمرون في نقاط خلال حياتهم الاستثمارية تقليل المخاطر. يمكن أن يحدث هذا عندما يصبحون أكثر تحفظًا أو إذا غيروا وجهة نظرهم في الاتجاه الذي ستسير فيه سوق الأسهم. مخاطر التحوط لها عدد من الفوائد ويمكن تحقيقها باستخدام العقود الآجلة لمؤشر الأسهم.
العقود الآجلة
العقد الآجل هو التزام بشراء أو بيع منتج أساسي معين في تاريخ معين في المستقبل. عقد مؤشر S&P 500 هو أكثر العقود الآجلة تداولًا في بورصة الولايات المتحدة. يتم تداول العقد في بورصة شيكاغو التجارية. كما يتم تداول عقد مؤشر داو الصناعي وعقد ناسداك 100 في بورصة شيكاغو التجارية. العقود الآجلة هي منتجات رافعة، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين التحكم في مستويات أعلى من رأس المال أثناء نشر جزء صغير فقط من رأس المال هذا في حساب الهامش. لفتح حساب آجل، يجب على المستثمر الاتصال بسمسار العقود الآجلة الذي هو عضو في بورصة منظمة.
كيفية التحوط مع العقود الآجلة للأسهم في البورصة
يحتاج المستثمرون الذين يرغبون في التحوط مع العقود الآجلة لمحافظهم إلى حساب مقدار رأس المال الذي يُريدون التحوط والعثور على مؤشر تمثيلي. بافتراض أن المستثمر يريد التحوط لمحفظة أسهم بقيمة 350 ألف دولار، فإنه سيبيع ما قيمته 350 ألف دولار من مؤشر محدد للعقود الآجلة. S&P 500 هو أوسع المؤشرات وهو وكيل جيد لأسهم الشركات الكبيرة. تبلغ قيمة العقد الآجل لمؤشر S&P 500 250 دولارًا مضروبًا في سعر العقد الآجل.
إذا كان سعر المؤشر يقارب 1400 دولار، فإن قيمة عقد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ستكون 350 ألف دولار. تمثل عقود E-mini S&P 500، التي يتم تداولها جنبًا إلى جنب مع العقد القياسي، 20 بالمائة من قيمة العقد القياسي. يبلغ سعر كل عقد صغير 50 دولارًا ضعف سعر العقد الآجل لمؤشر S&P 500. للتحوط من 350.000 دولار أمريكي من التعرض للأسهم، يمكن للمستثمر بيع واحد S & عقد آجل P 500 أو خمسة عقود E-mini. قبل انتهاء صلاحية العقد الآجل، سيحتاج المستثمر إما إلى إعادة شراء العقد أو تحويله إلى العقد ربع السنوي التالي. تنتهي عقود CME S&P 500 في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر.
تعرف أيضًا على:
