مكان الاستثمار الآن: نصيحة من أفضل الاستراتيجيين

جلب عام 2020 موجة من التقلبات التي لم نر مثلها منذ الركود العظيم. لقد تراجعت الأسواق العالمية إلى سوق هابطة مفاجئة وشديدة في منتصف مارس ، لكنها عوضت منذ ذلك الحين بعض خسائرها حيث تكافح الاقتصادات حول العالم مع التباطؤ الاقتصادي الناجم عن جائحة COVID-19. تقوم البنوك المركزية حول العالم بتفريغ ترسانات سياستها النقدية في محاولة لدعم النظام المصرفي ، والأوراق المالية المدعومة من الحكومة ، وسوق السندات ، وحتى صناديق الاستثمار المتداولة.

مع تراجع الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول بنسبة 4.8٪ في الولايات المتحدة ، وحالات تباطؤ مماثلة تحدث حول العالم ، ليس هناك شك في أننا في حالة ركود. الأسئلة الوحيدة هي مدى العمق والمدة.

ومع ذلك ، كان المستثمرون نشيطين للغاية وسط التقلبات ، حيث تم تداول الأوراق المالية من النفط إلى الأسهم بشكل كبير حيث يسعون لاكتشاف الأسعار في اقتصاد جديد ومهجور.

نحن نستغل العقول الاستثمارية لبعض كبار الاستراتيجيين في الخدمات المالية وإدارة الأموال لوجهات نظرهم وتوصياتهم حول مكان الاستثمار الآن. سنفعل ذلك كل أسبوعين مع نفس طاقم الاستراتيجيين لنرى كيف تطورت وجهات نظرهم بينما نتنقل جميعًا في هذا الوقت غير المؤكد. هذا الأسبوع ، نقدم كاتي كوتش من Goldman Sachs Asset Management. سنضيف المزيد من الخبراء في الأسابيع المقبلة.

بينما نتشارك توصيات الإستراتيجيين ، يحتاج كل مستثمر إلى اتخاذ قراراته الخاصة بناءً على تحمل المخاطر والوضع الشخصي. التعليقات الواردة هنا هي من وجهة نظرك ، ولكن لا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.

كاتي كوتش ، جولدمان ساكس لإدارة الأصول ، الرئيس المشارك لإدارة محفظة العملاء واستراتيجية الأعمال

“نرى سببين رئيسيين لمرونة السوق إلى حد كبير. أولاً ، أهم قاعدة للاستثمار في الأسهم هي” لا تقاتل الاحتياطي الفيدرالي “، وقد أثبت الاحتياطي الفيدرالي بوضوح أنه سيفعل كل ما يلزم للحفاظ على السوق المالية مشاكل من الإضافة إلى المشاكل الاقتصادية التي سببها التفشي. ثانياً ، نعتقد أنه يجب على المستثمرين التفكير في إمكانية أن تشوه أسماء التكنولوجيا الكبيرة مرونة السوق. في S&P 500 ، أكبر خمسة أسهم – Microsoft ، Apple ، Amazon ، Google وفيسبوك – يمثلان 20٪ من المؤشر. نحن لا نقول أن هذه الأسهم مبالغ في تقديرها. إنها شركات رائعة ونمتلك العديد منها. لكن أدائها جيدًا نظرًا لميزانياتها العمومية القوية وتأثيرها على الحجر الصحي عند الطلب حلول التكنولوجيا ، ومع ذلك ، تحت متوسط السوق ، تتداول شركة S&P 500 المتوسطة بنسبة 25٪ دون المستوى القياسي المرتفع.

ازداد التفاوت في الأداء بين الأسهم الفردية بشكل كبير هذا العام ويتجاوز بكثير مؤشر S&P 500. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، نعتقد أن هذا يخلق فرصة للعثور على الشركات التي تستعد للانتعاش ويتم تسعيرها عند نقاط دخول جذابة.

قبعات صغيرة تستحق نظرة

للعثور على أفضل الفرص ، يحتاج المرء إلى النظر إلى ما هو أبعد من شركات التكنولوجيا الكبيرة الحجم والمرنة ، ولكن لا يحتاج المرء إلى النظر إلى القيمة العميقة أو الأسماء المتعثرة في الطاقة والبنوك للعثور على الاتجاه الصعودي ذي مغزى. تستمر الأسهم الصغيرة للنمو في التداول أدنى بكثير من أعلى مستوياتها على الإطلاق ، وتميل إلى إخراج السوق من الأسواق الهابطة الركود.

كما أن أسهم النمو في الشركات الصغيرة أكثر تعرضًا للاتجاهات المتطورة والمدفوعة بالتكنولوجيا والتي تؤدي إلى حدوث خلل في جميع القطاعات ، وأقل تعرضًا للمناطق الدورية مثل الطاقة والبنوك التي لا تزال تواجه تحديات. أحد الأمثلة على علم الجينوم والطب الدقيق. نعتقد أن هذه واحدة من أكثر الفرص إثارة على مدار العقد المقبل ، ولكن لا يوجد سوى لاعب أساسي واحد في علم الجينوم في المساحة الكبيرة. وفي الوقت نفسه ، يتيح لك سوق الشركات الصغيرة تحديد الشركات عبر سلسلة القيمة الجينومية بأكملها ، من تسلسل الجينات إلى تحرير الجينات إلى سلسلة التوريد. نرى أمثلة مماثلة في جميع أنحاء سوق الأسهم الصغيرة ، وتوفر التقييمات اليوم نقاط دخول جذابة للمستثمرين على المدى الطويل .

You May Also Like

المؤشرات الاقتصادية المؤثرة في السوق يجب على متداولي العملات الأجنبية مراقبتها

يمكن أن يكون تداول الفوركس باستخدام المؤشرات الاقتصادية صعبًا ، حيث يغمر المتداولون بمجموعة متنوعة من المعلومات التي يمكن أن تؤدي إلى الإفراط في تحليل السوق وحتى تصبح غير مثمرة.…

اعرف أفضل 5 طرق استثمار الذهب للمبتدئين

هناك العديد من طرق استثمار الذهب للمبتدئين التي يُمكنك استخدامها لتحقيق أهدافك الاستثمارية، لكن ينبغي كمستثمر التركيز على الخيارات المتاحة في سوق تداول الذهب، وشكل الاستثمار الذي يتناسب مع ظروفك…