العامل الأكبر الذي يؤثر على سوق الصرف الأجنبي هو تغيرات أسعار الفائدة التي تجريها أي من البنوك المركزية العالمية الثمانية. هذه التغييرات هي استجابة غير مباشرة للمؤشرات الاقتصادية الأخرى التي لوحظت على مدار الشهر ، ويمكن أن تحرك السوق على الفور وبقوة كاملة. نظرًا لأن التغيرات المفاجئة في أسعار الفائدة غالبًا ما يكون لها الأثر الأكبر على المتداولين ، فإن فهم كيفية التنبؤ بهذه التحركات المتقلبة والرد عليها يمكن أن يؤدي إلى أرباح أعلى.
المأخذ الرئيسية
تتبع أسواق الفوركس كيف تتقلب أسعار صرف أزواج العملات المختلفة. كما أحد العوامل الأساسية التي تؤثر على أسعار الصرف هذه هي الاختلافات النسبية في أسعار الفائدة في كل بلد. وفي حين أنه يمكن توقع أسعار الفائدة غالبًا باستخدام النماذج الاقتصادية ، إلا أن الأخبار والإعلانات المفاجئة يمكن أن يكون لها تأثيرات فورية على الأسعار التي تؤثر بدورها على أسعار العملات الأجنبية. كما تعتبر أسعار الفائدة حاسمة للمتداولين اليوميين في سوق الفوركس لأنه كلما ارتفع معدل العائد ، زاد تراكم الفائدة على العملة المستثمرة ، وزاد الربح.
كيف يتم حساب الأسعار
يتحكم مجلس إدارة كل بنك مركزي في السياسة النقدية لبلاده ومعدل الفائدة قصير الأجل الذي يمكن للبنوك الاقتراض من بعضها البعض.
سترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة من أجل كبح التضخم وخفض أسعار الفائدة لتشجيع الإقراض وضخ الأموال في الاقتصاد. عادة يمكنك الحصول على فكرة قوية عما سيقرره البنك من خلال دراسة المؤشرات الاقتصادية الأكثر صلة ؛ وهي: مؤشر أسعار المستهلك (CPI) مصروفات المستهلك مستويات التوظيف سوق الرهن العقاري سوق الإسكان
كما يمكنتك التعرف أكثر عن الفوركس والعوامل التب تؤثر عليه
التنبؤ بأسعار البنك المركزي
مسلحًا ببيانات من هذه المؤشرات ، يمكن للمتداول وضع تقدير لتغيير السعر. عادةً ، مع تحسن هذه المؤشرات ، سيكون أداء الاقتصاد جيدًا وسيلزم رفع المعدلات أو إذا كان التحسن صغيرًا ، فابقى على حاله. على نفس المنوال ، يمكن أن تنذر انخفاضات كبيرة في هذه المؤشرات بتخفيض سعر الفائدة لتشجيع الاقتراض.
من الممكن التنبؤ بقرار سعر الفائدة خارج المؤشرات الاقتصادية ، من خلال: ترقب الإعلانات الرئيسية تحليل التوقعات إعلانات رئيسية تميل الإعلانات الرئيسية من قادة البنوك المركزية إلى لعب دور حيوي في تحركات أسعار الفائدة. ومع ذلك ، غالبًا ما يتم تجاهلها استجابة للمؤشرات الاقتصادية. كلما كان من المقرر أن يتحدث مجلس إدارة أي من البنوك المركزية الثمانية علنًا ، فإنه عادة ما يقدم رؤى حول كيفية رؤية البنك للتضخم.
على سبيل المثال ، في 16 يوليو 2008 ، أدلى بن برنانكي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشهادته حول السياسة النقدية نصف السنوية أمام لجنة مجلس النواب. في جلسة عادية ، كان بيرنانكي يقرأ بيانًا معداً حول قيمة الدولار الأمريكي ويجيب على أسئلة أعضاء اللجنة.
كان برنانكي ، في بيانه وإجاباته ، يصر على أن الدولار الأمريكي كان في حالة جيدة وأن الحكومة كانت مصممة على استقراره على الرغم من أن المخاوف من الركود تؤثر على جميع الأسواق الأخرى. تبع جلسة البيان على نطاق واسع من قبل التجار ، ولأنها كانت إيجابية ، توقع التجار أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة ، مما أدى إلى ارتفاع قصير المدى للدولار استعدادًا لقرار الفائدة التالي.
تحليل التوقعات
الطريقة الثانية للتنبؤ بقرارات أسعار الفائدة هي تحليل التوقعات. حيث يمكن للمتداولين أن يأخذوا أربعة أو خمسة من هذه التوقعات (والتي يجب أن تكون قريبة من الناحية العددية) وأن تقوم بتوقعها لتوقع أكثر دقة.
عندما يحدث تغير في معدل المفاجأة بغض النظر عن مدى جودة بحث المتداول أو عدد الأرقام التي حسموها قبل اتخاذ قرار بشأن معدل الفائدة ، يمكن للبنوك المركزية أن تقدم زيادة مفاجئة في الأسعار أو تخفضها.
عندما يحدث هذا ، يجب أن يعرف التاجر في أي اتجاه سوف يتحرك السوق. إذا كان هناك ارتفاع في سعر الفائدة ، فسترتفع العملة ، مما يعني أن التجار سوف يشترون. إذا كان هناك قطع فمن المحتمل أن يقوم التجار ببيع وشراء العملات بأسعار فائدة أعلى. بمجرد أن يحدد التاجر حركة السوق ، من المهم القيام بما يلي:
التصرف بسرعة! يميل السوق إلى التحرك بسرعة البرق عندما تضرب المفاجأة لأن جميع المتداولين يتنافسون على الشراء أو البيع (اعتمادًا على الارتفاع أو القطع) قبل الحشد. يمكن أن يؤدي الإجراء السريع إلى ربح كبير إذا تم بشكل صحيح. ترقب انعكاس الاتجاه المتقلب. يميل تصور المتداول إلى حكم السوق عند أول إصدار للبيانات ، ولكن بعد ذلك سيستمر الاتجاه على الأرجح في مساره الأصلي. يوضح المثال التالي الخطوات المذكورة أعلاه في العمل.
في أوائل تموز (يوليو) 2008 ، كان سعر الفائدة لدى البنك الاحتياطي النيوزلندي 8.25٪ – وهو واحد من أعلى البنوك المركزية. كان السعر ثابتًا خلال الأشهر الأربعة السابقة حيث كان الدولار النيوزيلندي سلعة ساخنة للتجار لشرائها بسبب ارتفاع معدلات العائد. في يوليو ، وعلى عكس جميع التوقعات ، خفض مجلس إدارة البنك سعر الفائدة إلى 8٪ في اجتماعه الشهري. في حين أن انخفاض ربع النسبة المئوية يبدو صغيراً ، إلا أن تجار الفوركس اعتبروه علامة على خوف البنك من التضخم وسحبوا الأموال على الفور أو باعوا العملة واشتروا آخرين – حتى لو كان هؤلاء الآخرون لديهم أسعار فائدة أقل.
وبمجرد تدهور الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي ، لم يمض وقت طويل قبل أن يعود إلى المسار الصحيح مع اتجاهه الصعودي. السبب وراء عدم استمرارها في الانخفاض الحر هو أنه على الرغم من قطع سعر الفائدة ، إلا أن الدولار النيوزيلندي ما زال لديه سعر فائدة أعلى (بنسبة 8٪) من معظم العملات الأخرى.
