كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري وما هي أفضل صناديق الاستثمار العقاري أداءً في سوق الفوركس؟! تُعد صناديق الاستثمار العقاري طريقة يمكنك من خلالها الاستثمار في العقارات التجارية دون شراء وإدارة تلك العقارات بنفسك. صندوق الاستثمار العقاري هي شركات تمتلك (وغالبًا ما تُدير) عقارات مثل الشقق والمستودعات ومرافق التخزين ومراكز التسوق والفنادق وغيرها. صناديق الاستثمار REIT الأكثر موثوقية لها سجل حافل في دفع أرباح كبيرة ومتنامية. ومع ذلك، فإن إمكانية النمو تنطوي على مخاطر تختلف حسب نوع صندوق الاستثمار العقاري.
أفضل صناديق الاستثمار العقاري أداءً
تنقسم صناديق الاستثمار REIT إلى ثلاث فئات عامة مقسمة حسب مقتنياتها الاستثمارية: حقوق الملكية والرهن العقاري وصندوق الاستثمار المشتركة. يمكن أيضًا تقسيم كل فئة إلى ثلاثة أنواع تتحدث عن كيفية شراء الاستثمار: صندوق الاستثمار المتداول علنًا، وصندوق الاستثمار العام غير المتداولة، والصناديق العقارية الخاصة.
لكل نوع من أنواع صناديق REIT العقارية خصائص ومخاطر مختلفة، لذلك من المهم معرفة ما هو تحت الغطاء قبل الشراء.
أنواع صناديق REIT حسب مقتنيات الاستثمار
- صندوق الاستثمار REIT: تملك صناديق الاستثمار REIT العقارات الأساسية، وتُقدم الصيانة وإعادة الاستثمار في الممتلكات وتجميع شيكات الإيجار – جميع المهام الإدارية التي تربطها بامتلاك عقار.
- صناديق الرهن العقاري: على عكس صناديق الاستثمار REIT، لا تمتلك صناديق الرهن العقارية (المعروفة أيضًا باسم mREITs) الممتلكات الأساسية. وبدلاً من ذلك، فإنهم يمتلكون سندات دين مدعومة بالممتلكات. على سبيل المثال، عندما تأخذ عائلة رهنًا عقاريًا على منزل، قد يشتري هذا النوع من REIT هذا الرهن العقاري من المقرض الأصلي ويجمع المدفوعات الشهرية بمرور الوقت. وفي الوقت نفسه، يمتلك شخص آخر – العائلة، في هذا المثال – العقار ويديره.
عادةً ما تكون صناديق الاستثمار في الرهن العقاري أكثر خطورة بشكل كبير من الأنواع الأخرى في صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم، وتميل إلى دفع أرباح أعلى.
- صندوق الاستثمار المشترك: صندوق الاستثمار المشترك هو مزيج من صناديق الاستثمار العقارية المتداولة في الأسهم والرهن العقاري. تمتلك هذه الشركات العقارات وتديرها بالإضافة إلى رهن العقارات التجارية في محفظتها.
أنواع صناديق الاستثمار REIT حسب حالة التداول
- صندوق REIT المتداول علنًا: كما يُوحي الاسم، يتم تداول أفضل صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا في بورصة مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة، وهي متاحة للشراء باستخدام حساب وساطة عادي. هناك أكثر من 200 من صناديق الاستثمار المتداولة علنًا في السوق، وفقًا للجمعية الوطنية لصناديق الاستثمار العقاري.
تميل صناديق الاستثمار المتداولة علنًا إلى اتباع معايير حوكمة أفضل وأكثر شفافية. كما أنها تُوفر الأسهم الأكثر سيولة، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين شراء وبيع أسهم REIT بسهولة – أسرع بكثير، على سبيل المثال، من الاستثمار وبيع عقار بالتجزئة بنفسك. لهذه الأسباب، يشتري العديد من المستثمرين ويبيعون صناديق الاستثمار العقارية المتداولة علنًا فقط.
- صندوق الاستثمار REIT العامة غير المتداولة: هذه الصناديق العقارية مسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات ولكنها غير متوفرة في البورصة. بدلاً من ذلك، يمكن شراؤها من وسيط يشارك في العروض العامة غير المتداولة، مثل وسيط العقارات عبر الإنترنت.
قد يكون من الصعب أيضًا تقييم أفضل صناديق الاستثمار غير المتداولة. في الواقع، تحذر لجنة الأوراق المالية والبورصات من أن صناديق الاستثمار العقارية هذه غالبًا لا تقدر قيمتها للمستثمرين حتى 18 شهرًا بعد إغلاق عروضها، والتي يمكن أن تكون بعد سنوات من الاستثمار.
- صندوق الاستثمار REIT الخاصة: ليست هذه الصناديق غير مدرجة فقط، مما يجعل من الصعب تقييمها وتداولها، ولكنها أيضًا معفاة عمومًا من تسجيل هيئة الأوراق المالية والبورصات. على هذا النحو، فإن صناديق الاستثمار العقاري الخاصة لديها متطلبات إفصاح أقل، مما يجعل تقييم أدائها أكثر صعوبة. هذه القيود تجعل هذه الصناديق العقارية أقل جاذبية للعديد من المستثمرين، كما أنها تنطوي على مخاطر إضافية.
يمكن أن يكون لصناديق الاستثمار REIT العامة غير المتداولة وصناديق REIT العقارية الخاصة أيضًا حد أدنى للحسابات أعلى بكثير – 25000 دولار أو أكثر – لبدء التداول، ورسوم أكبر من صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا. لهذا السبب، فإن أفضل صناديق الاستثمار الخاصة والعديد من صناديق الاستثمار REIT غير المتداولة مفتوحة فقط للمستثمرين المعتمدين الذين لديهم صافي ثروة (باستثناء قيمة محل إقامتهم الأساسي) يبلغ مليون دولار أو أكثر.
بدلاً من شراء صناديق REIT الفردية، يمكنك أيضًا الاستثمار في صناديق REIT المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ETF للحصول على تنويع فوري بسعر مناسب.
كيفية الاستثمار في صناديق REIT العقارية: ابدأ
البدء في تداول صناديق العقاري REIT بسيط للغاية، أولًا؛ ستحتاج إلى فتح حساب وساطة، والذي عادةً ما يستغرق بضع دقائق فقط. بعد ذلك ستتمكن من شراء وبيع صناديق الاستثمار REIT تمامًا كما تفعل مع أي سهم آخر. نظرًا لأن صناديق الاستثمار العقارية تدفع مثل هذه الأرباح الكبيرة، فقد يكون من الذكاء الاحتفاظ بها داخل حساب ممنوع من الضرائب مثل حساب الجيش الجمهوري الأيرلندي ، لذلك عليك تأجيل التوزيعات.
إذا كنت لا ترغب في تداول أسهم REIT الفردية، فقد يكون من المنطقي جدًا شراء ETF أو صندوق استثمار مشترك يدقق في مجموعة من صناديق REIT ويستثمر فيها. وهكذا تحصل على تنويع فوري ومخاطر أقل. تقدم العديد من شركات السمسرة هذه الأموال، ويتطلب الاستثمار فيها إجراءات أقل من البحث عن صناديق الاستثمار الفردية للاستثمار.
تعرف أيضًا على:
