إذا كنت من متداولي العملات الرقمية، فهذه المقالة تفيدك في عالم تداول البلوكتشين. يمكن تعريف التمويل اللامركزي على أنه الحركة التي تعزز استخدام الشبكات اللامركزية وبرمجيات المصدر المفتوح لإنشاء أنواع متعددة من الخدمات والمنتجات المالية.
ما هو التمويل اللامركزي؟
يعتبر التمويل اللامركزي DeFi منظومة متكاملة من التطبيقات أو منتجات مالية تعمل على البلوكشين العامة، مثل الايثيريوم. هذه المنتجات لاتحتاج لوسيط أو طرف ثالث حيث يتم أتمتة كل شيء في البروتوكول عبر العقود الذكية. وهدفه الأساسي هو تسهيل الوصول إلى الخدمات المالية المختلفة بسهولة وبدون الحاجة إلى سلطة مركزية بينية أو تدخل من أطراف ثالثة تسهل منصات التداول اللامركزية المعاملة دون إجراء العديد من المعاملات أو دفع رسوم ضخمة.
ما الذي يميز التمويل اللامركزي؟
يحتوي DeFi على العديد من الميزات الرئيسية.
أولا: إنه “مفتوح”، بمعنى أنه يمكن استخدام التطبيقات عن طريق إنشاء محفظة، والتي غالبا تكون بدون عرض أي معلومات تعريف، مثل الاسم والعنوان. هذا من الناحية النظرية (إن لم يكن من الناحية التكنولوجية) أبسط من امتلاك حساب مصرفي.
ثانيا: يمكنك نقل الأموال بشكل شبه فوري عبر شبكة البلوكشين، لذلك لا تنتظر تصفية التحويل المصرفي.
ثالثا: المعاملات أفضل بكثير من المعاملات في البنوك التقليدية، على الرغم من أن تكاليف المعاملات تختلف اعتمادا على شبكة البلوكشين.
رابعا: تعمل تطبيقات DeFi معا، حيث يتم السماح لأي شخص بإنشاء أو تعديل أو مزج أو مطابقة أو ربط أو البناء فوق أي منتج DeFi موجود بدون طلب الإذن.
ما هو الفرق بين التمويل المركزي واللامركزي؟
اولاً: التمويل المركزي “Cefi”: مصطلح Cefi مختصر من كلمتين centralized Finance أي التمويل المركزي.
تقوم عملية التمويل المركزي على سيادة وسيطرة المنصات والبنوك المركزية بالكامل على مجرى عملية تمرير القروض الى المستخدم كما انه يتطلب الكثير من الأوراق و المستندات والموافقات للتأكد من صلاحيتك في الحصول على القروض، وأيضاً تبقى عملية التحكم في الأموال تحت قبضة ايدي هذه الجهات وترتبط الحالة الأمنية بمدى جودة الحالة الأمنية لديهم طوال الوقت.
ثانياً: التمويل اللامركزي “Defi”
تقوم فكرة التمويل اللامركزي على اللامركزية التي تتمتع بها تقنية البلوكتشين، بالتالي لا حاجة لإثبات الهوية، كما أنه يُتيح للمستخدم المبادلة والتحكم الكامل في عملية إدارة أمواله كالحفظ والمبادلة والإرسال، وتعتمد الحالة الأمنية على الأفراد نفسهم.
أنواع وخصائص منتجات DeFi وأهم عملاتها:
اولاً: الإقراض
يُمكن نظام التمويل اللامركزي جميع الناس من الحصول على القروض دون الحاجة إلى موافقة طرف ثالث، ولكي يتم تأمين عملية الحصول على القروض من قِبل المقرضين فدائماً ما يستخدمون العملات الرقمية المعروفة مثل الايثريوم او الايثريوم المغلف او البيتكوين المغلف، وتتم برمجة العقود الذكية بطريقة تسمح بحدوث التصفير أو التصفية التلقائية للمُقترض في حالة انخفاض رصيد الحساب عن نسبة الضمان المحددة.
أبرز مشاريع العملات الهامة والمعروفة عن خاصية الإقراض هي: Aave وCurve وCompound وNexo وyEarn وCurve.
ثانياً: المنصات اللامركزية
تقوم المنصات اللامركزية على فكرة أساسية بسيطة وهي إجراء عمليات المبادلة دون الحاجة الى الثقة في الأفراد الذين سيقومون بعمليات المبادلة، وتوفر تلك الخاصية عن طريق عدد كبير من أزواج التداول.
أبرز المنصات اللامركزية المعروفة هي:
- منصة Uniswap ورمز عملتها Uni
- منصة Pancake Swap وعملتها Cake
- منصة 0x Protocol وعملتها Zrx
- منصة 1inch وعملتها 1inch
ثالثاً: المشتقات
يوفر التمويل اللامركزي خصائص مميزة في عملية عقود المشتقات، حيث يستفيد المستثمرون بشكل مباشر من التسويات الآلية والمفتوحة لعقود المشتقات التي أيضاً تتمتع بقدر كبير من الشفافية لجميع أنواع عقود المشتقات المختلفة عن طريق العقود الذكية التي بإمكانها ترميز كل العقود وبرمجتها لضمان حقوق الطرفين.
أبرز مشاريع العملات الهامة والمعروفة عن المشتقات هي: dYdx وAugur وUMA وopium.
رابعاً: إدارة الأصول
يُعتبر محور إدارة الأصول هو واحد من أهم محاور عالم التمويل اللامركزي، خاصة مع هذا الكم الهائل والبيانات الموجودة داخل عالم التمويل اللامركزي فكان لابد من توفر أدوات إدارة أصول تُمكن المستخدمين إدارة أصولهم وتتبع أرصدتهم بطريقة بسيطة وسهلة.
أبرز مشاريع العملات الهامة والمعروفة عن خاصية إدارة الأصول هي: Balancer وInstaDapp وZerion وSablier.
خامساً: الإستفادة من الإدخار
توفر عدد من مشاريع التمويل اللامركزي حلولاً جديدة لكسب عائد بشكل دوري من العملات الرقمية، عن طريق الإحتفاظ بالعملات لدى منصاتهم أو أحواضهم.
أبرز مشاريع العملات الهامة والمعروفة عن خاصية الإستفادة من الإدخار هي: Dai وDharma وPoolTogether.
سادساً: الرموز المغلفة
تقوم فكرة الرموز المميزة بشكل عام على إصدار رموز للعملات الرقمية تربط وتعادل قيمة العملة الرقمية الأصلية دون الحاجة احضار العملة الرئيسية نفسها مثل BTC= WBTC، وكذلك نفس الأمر ينطبق على ترميز باقي العملات الهامة والمعروفة.
أبرز مشاريع العملات الرائدة عن منتجات الرموز المغلفة في التمويل اللامركزي هي: cTokens وWBTC وdTokens وtBTC.
