تستخدم الرافعة المالية على نطاق واسع في جميع أنحاء الأسواق العالمية ، ليس فقط للحصول على الأصول المادية مثل العقارات أو السيارات ، ولكن أيضًا لتداول الأصول المالية مثل الأسهم والصرف الأجنبي أو الفوركس.
شهد تداول الفوركس من قبل مستثمري التجزئة نموًا كبيرًا في السنوات الأخيرة ، وذلك بفضل انتشار منصات التداول عبر الإنترنت وتوافر الائتمان الرخيص. غالبًا ما يشبه استخدام الرافعة المالية في التداول بسيف ذو حدين لأنه يضخم المكاسب والخسائر. هذا مهم بشكل خاص في حالة تداول الفوركس ، حيث تكون درجات الرافعة المالية العالية هي القاعدة. توضح الأمثلة في القسم التالي كيف تضخم الرافعة المالية العوائد لكل من الصفقات المربحة وغير المربحة.
أمثلة على الرافعة المالية للفوركس
لنفترض أنك مستثمر مقيم في الولايات المتحدة ولديك حساب مع وسيط فوركس عبر الإنترنت. يوفر وسيطك الحد الأقصى للرافعة المالية المسموح بها في الولايات المتحدة على أزواج العملات الرئيسية 50: 1 ، مما يعني أنه مقابل كل دولار تضعه ، يمكنك تداول 50 دولارًا من العملة الرئيسية. أنت تضع 5000 دولار كهامش ، وهو الضمان أو حقوق الملكية في حساب التداول الخاص بك. هذا يعني أنه يمكنك في البداية وضع حد أقصى قدره 250.000 دولار (5000 دولار × 50) في مراكز تداول العملات. من الواضح أن هذا المبلغ يتقلب اعتمادًا على الأرباح أو الخسائر التي تولدها (ملاحظة: هذا والأمثلة أدناه هي إجمالي العمولات والفوائد والرسوم الأخرى).
مثال 1: Long USD / Short Euro. مبلغ التداول = 100،000 يورو
افترض أنك بدأت التداول أعلاه عندما كان سعر الصرف EUR 1 = 1.3600 دولار أمريكي (EUR / USD = 1.36) ، لأنك هبوطي على العملة الأوروبية وتتوقع انخفاضه على المدى القريب.
الرافعة المالية : تزيد الرافعة المالية في هذه التجارة على 27: 1 بقليل (136،000 دولار أمريكي / 5،000 دولار أمريكي = 27.2).
قيمة النقطة: نظرًا لأن اليورو مقتبس إلى أربعة أماكن بعد العلامة العشرية ، فإن كل “نقطة” أو حركة نقطة أساس في اليورو تساوي 1/100 من 1٪ أو 0.01٪ من المبلغ المتداول في العملة الأساسية. يتم التعبير عن قيمة كل نقطة بالدولار الأمريكي ، لأن هذه هي العملة المقابلة أو عملة الاقتباس. في هذه الحالة ، استنادًا إلى مبلغ العملة المتداولة البالغ 100000 يورو ، تبلغ قيمة كل نقطة 10 دولارات. (إذا كان المبلغ الذي تم تداوله مليون يورو مقابل الدولار الأمريكي ، فستكون قيمة كل نقطة 100 دولار).
وقف الخسارة: بينما تختبر المياه فيما يتعلق بتداول الفوركس ، يمكنك ضبط وقف الخسارة الضيق بمقدار 50 نقطة على مركزك الطويل بالدولار الأمريكي / البيع باليورو. هذا يعني أنه إذا تم تشغيل وقف الخسارة ، فإن أقصى خسارة لك هي 500 دولار.
الربح / الخسارة: لحسن الحظ ، لديك حظ للمبتدئين ، وانخفض اليورو إلى مستوى 1 يورو = 1.3400 دولار أمريكي في غضون يومين بعد بدء التداول. يمكنك إغلاق المركز لتحقيق ربح قدره 200 نقطة (1.3600 – 1.3400) ، وهو ما يعني 2000 دولار أمريكي (200 نقطة × 10 دولارات أمريكية لكل نقطة).
فوركس ماث: بعبارات تقليدية ، قمت ببيع 100.000 يورو قصيرة وتلقيت 136000 دولار أمريكي في تداولك الافتتاحي. عندما أغلقت التداول ، قمت بإعادة شراء اليورو الذي قمت بقصه بسعر أرخص قدره 1.3400 ، ودفع 134000 دولار مقابل 100.000 يورو. يمثل الفرق البالغ 2000 دولار ربحك الإجمالي.
تأثير الرافعة المالية: باستخدام الرافعة المالية ، تمكنت من تحقيق عائد بنسبة 40٪ على استثمارك الأولي بقيمة 5000 دولار أمريكي. ماذا لو كنت قد تداولت 5000 دولار فقط دون استخدام أي رافعة مالية؟ في هذه الحالة ، كنت ستقصر فقط على ما يعادل اليورو 5000 دولار أو 3،676.47 يورو (5000 دولار أمريكي / 1.3600). ويعني المبلغ الأصغر بكثير لهذه المعاملة أن كل نقطة تساوي 0.36764 دولار أمريكي فقط. وبالتالي فإن إغلاق مركز اليورو القصير عند 1.3400 سيؤدي إلى ربح إجمالي قدره 73.53 دولارًا أمريكيًا (200 نقطة × 0.36764 دولارًا أمريكيًا لكل نقطة). وبالتالي ، أدى استخدام الرافعة المالية إلى تضخيم عوائدك بنسبة 27.2 مرة بالضبط (2000 دولار أمريكي / 73.53 دولار أمريكي) ، أو مقدار الرافعة المالية المستخدمة في التداول.
مثال 2: الدولار الأمريكي / الين الياباني القصير. مبلغ التجارة = 200،000 دولار أمريكي
مكسبك بنسبة 40٪ في أول تداول فوركس مدعوم جعلتك حريصة على القيام ببعض التداول. أنت تلفت انتباهك إلى الين الياباني (JPY) ، الذي يتم تداوله بسعر 85 إلى الدولار الأمريكي (USD / JPY = 85). تتوقع أن يقوى الين مقابل الدولار الأمريكي ، لذا فإنك تبدأ بمركز قصير مقابل الدولار الأمريكي / الين الياباني بقيمة 200،000 دولار أمريكي. لقد جعلك نجاح أول عملية تداول لك على استعداد لتداول مبلغ أكبر لأن لديك الآن 7000 دولار أمريكي كهامش في حسابك. في حين أن هذا أكبر بكثير من تداولك الأول ، إلا أنك تشعر بالراحة من أنك لا تزال جيدًا ضمن الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنك تداوله (على أساس الرافعة المالية 50: 1) بقيمة 350.000 دولار أمريكي.
الرافعة المالية: تبلغ نسبة الرافعة المالية الخاصة بك لهذه التجارة 28.57 (200.000 دولار أمريكي / 7000 دولار أمريكي).
قيمة النقطة: ينقل الين إلى مكانين بعد العلامة العشرية ، لذا فإن كل نقطة في هذه التجارة تساوي 1٪ من مبلغ العملة الأساسية المعبر عنه بعملة العرض ، أو 2000 ين.
وقف الخسارة: قمت بتعيين وقف الخسارة على هذه الصفقة عند مستوى 87 ين ياباني للدولار الأمريكي ، حيث أن الين متقلب تمامًا ولا تريد إيقاف صفقتك عن طريق الضوضاء العشوائية.
تذكر أنك طويل ين وقصير الدولار الأمريكي ، لذلك من الأفضل أن يرتفع الين مقابل الدولار الأمريكي ، مما يعني أنه يمكنك إغلاق مركزك القصير بالدولار الأمريكي مع انخفاض الين وجيب الفرق. ولكن إذا تم تشغيل وقف الخسارة ، فستكون خسارتك كبيرة: 200 نقطة × 2000 ين لكل نقطة = 400000 ين ياباني / 87 = 4597.70 دولار أمريكي.
الربح / الخسارة: لسوء الحظ ، تؤدي تقارير حزمة التحفيز الجديدة التي كشفت عنها الحكومة اليابانية إلى ضعف سريع للين ، ويتم تشغيل وقف الخسارة بعد يوم واحد من وضع صفقة طويلة للين. خسارتك ، في هذه الحالة ، هي 4597.70 دولارًا أمريكيًا ، كما هو موضح سابقًا.
الرياضيات في الفوركس: من الناحية التقليدية ، تبدو الرياضيات كما يلي:
المركز الافتتاحي: قصير 200،000 دولار أمريكي @ 1 دولار أمريكي = 85 ين ياباني ، أي 17 مليون ين ياباني
مركز الإغلاق: أثار نتائج وقف الخسارة 200،000 دولار أمريكي تم تغطية مركز قصير بعملة 1 دولار أمريكي = 87 ين ياباني ، أي 17.4 مليون ين ياباني
الفرق البالغ 400000 ين ياباني هو صافي خسارتك ، والتي تعمل بسعر صرف 87 ، لتصل إلى 4597.70 دولارًا أمريكيًا.
تأثير الرافعة المالية: في هذه الحالة ، أدى استخدام الرافعة المالية إلى تضخيم خسارتك ، والتي تصل إلى حوالي 65.7٪ من إجمالي الهامش البالغ 7000 دولار أمريكي. ماذا لو كان لديك فقط 7000 دولار أمريكي مقابل الين (@ USD1 = 85 ين ياباني) دون استخدام أي رافعة مالية؟ المبلغ الأصغر من هذه المعاملة يعني أن كل نقطة تساوي 70 ين ياباني فقط. وكان من الممكن أن يؤدي إيقاف الخسارة عند 87 إلى خسارة 14000 ين ياباني (200 نقطة × 70 ين ياباني لكل نقطة). وبالتالي ، أدى استخدام الرافعة المالية إلى تضخيم خسارتك بمقدار 28.57 مرة (400.000 ين ياباني / 14000 ين ياباني) ، أو مقدار الرافعة المالية المستخدمة في التداول.
نصائح عند استخدام الرافعة في تداول الفوركس
في حين أن احتمال تحقيق أرباح كبيرة دون وضع الكثير من أموالك الخاصة قد يكون أمرًا مغريًا ، ضع في اعتبارك دائمًا أن درجة عالية من النفوذ يمكن أن تؤدي إلى خسارة قميصك وأكثر من ذلك بكثير. قد تساعد بعض احتياطات السلامة التي يستخدمها المتداولون المحترفون في التخفيف من المخاطر الكامنة لتداول الفوركس بالرافعة المالية:
- قم بتغطية خسائرك. إذا كنت تأمل في جني أرباح كبيرة يومًا ما ، يجب أن تتعلم أولاً كيفية الحفاظ على خسائرك صغيرة. حدد خسائرك في حدود يمكن التحكم فيها قبل أن تخرج عن نطاق السيطرة وتؤدي إلى تآكل حقوق الملكية الخاصة بك بشكل كبير.
- استخدم التوقفات الاستراتيجية. تعتبر التوقفات الاستراتيجية ذات أهمية قصوى في سوق الفوركس على مدار الساعة ، حيث يمكنك الذهاب للنوم والاستيقاظ في اليوم التالي لاكتشاف أن وضعك قد تأثر سلبًا بحركة بضع مئات من النقاط. يمكن استخدام محطات التوقف ليس فقط لضمان تغطية الخسائر ، ولكن أيضًا لحماية الأرباح.
- لا تدخل فوق رأسك. لا تحاول الخروج من مركز خاسر بمضاعفته أو حساب متوسطه. حدثت أكبر الخسائر التجارية لأن التاجر المارق عالق في أسلحته واستمر في الإضافة إلى مركز خاسر حتى أصبح كبيرًا جدًا ، وكان لا بد من التخلص منه في خسارة كارثية. ربما كانت وجهة نظر التاجر صحيحة في النهاية ، ولكن فات الأوان عمومًا لاسترداد الوضع. من الأفضل بكثير تقليل خسائرك والحفاظ على حسابك على قيد الحياة للتداول في يوم آخر من أن تترك على أمل حدوث معجزة غير محتملة ستعكس خسارة كبيرة.
- استخدم الرافعة المالية المناسبة لمستوى راحتك. الرافعة المالية بنسبة 50: 1 تعني أن الحركة السلبية بنسبة 2٪ يمكن أن تمحو كل الأسهم أو الهامش الخاص بك. إذا كنت مستثمرًا أو تاجرًا حذرًا نسبيًا ، فاستخدم مستوى أقل من الرافعة المالية التي تناسبك ، ربما 5: 1 أو 10: 1.
الملخص
في حين أن الدرجة العالية من الرافعة المالية المتأصلة في تداول الفوركس تضخم العوائد والمخاطر ، توضح الأمثلة التي نقدمها أنه باستخدام بعض الاحتياطات التي يستخدمها المتداولون المحترفون ، يمكنك المساعدة في تخفيف هذه المخاطر وتحسين فرصك في زيادة العوائد. لمزيد من القراءة عن الرافعة المالية بالفوركس ، انظر “الرافعة المالية بالفوركس: سيف ذو حدين”.
