ما هو الفرق بين الأسهم والسندات وكيف يُمكن الحصول على المزيد من الأرباح من هذه الاستثمارات؟! الأسهم والسندات نوعان من أنواع الاستثمار الرئيسية التي تهم معظم المستثمرين. بشكل عام، يُوصي المستشارون الماليون بالاحتفاظ بكلا النوعين في محفظة متنوعة. لكن من الضروري تحليل العوائد التاريخية للأسهم والسندات عند اختيار المزيج المناسب للمحفظة. تاريخياً، كانت الأسهم استثماراً أكثر تقلباً بكثير من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات.
كما هو الحال مع أي استثمار، فإن الأداء السابق لا يُنبئ بالعوائد المستقبلية. عند مقارنة الفرق بين الأسهم والسندات وعائد الأسهم مقابل السندات، يأخذ المستثمرون في الاعتبار المخاطرة. على الرغم من أن متوسط عائد السندات أقل من الأسهم، إلا أن الأوراق المالية ذات الدخل الثابت تمنح المستثمرين إحساسًا بالثقة. كما تُوفر الأسهم فرصة لتحقيق إمكانات نمو كبيرة على المدى الطويل.
استثمار السندات
عوائد السندات تاريخيا أصغر ولكنها أكثر اتساقا من عوائد الأسهم. ومع ذلك، إذا نظرنا إليها على المدى القصير فقط، يمكن أن تكون مُضللة. في عام 1983، أظهر مؤشر الشركات الأمريكية الذي يُقيس العائد على السندات الخاضعة للضريبة بدرجة الاستثمار بمعدل ثابت عائدًا بنسبة 39.2 في المائة. في عام 2009، أظهر نفس المؤشر عائدًا سلبيًا بنسبة 4.9 في المائة. لا يعتبر أي من العامين نموذجيًا لمتوسط العوائد عند النظر إليه على المدى الطويل. تاريخيا، أنتجت السندات متوسط عائد سنوي قدره 5.8 في المائة من عام 1926 حتى عام 2009.
استثمار الأسهم
تُشير البيانات إلى أنه بمرور الوقت تكون المخزونات في المتوسط أعلى بقليل من 10 في المائة سنويًا. يأخذ هذا في الاعتبار الارتفاعات والانخفاضات الرئيسية على المدى القصير. على سبيل المثال، في عام 1954، زادت قيم الأسهم بنسبة 52.6 في المائة – وليس متوسط عام. على العكس من ذلك، في عام 2008، انخفضت قيمة الأسهم بنسبة 37 في المائة – وليس هذا أيضًا بمتوسط عام. لمقارنة عوائد الأسهم مقابل عوائد السندات، فإن البيانات على المدى الطويل هي أفضل مقياس. من عام 1926 حتى عام 2009، أنتجت الأسهم متوسط عائد سنوي قدره 11.8 بالمائة، وهذا يُظهر الفرق بين الفرق بين الأسهم والسندات في سوق الفوركس.
الفرق بين الأسهم والسندات
يُظهر العائد السنوي لمدة 50 عامًا للأسهم مقابل السندات أنه من عام 1959 حتى عام 2008، أنتجت الأسهم في المتوسط 9.18 في المائة سنويًا. خلال نفس الفترة، حققت السندات عائدًا سنويًا بنسبة 6.48 في المائة في المتوسط. قام كامبل آر هارفي من جامعة ديوك بتجميع بيانات تظهر الثروة التراكمية البالغة 1 دولار المستثمر في ديسمبر 1925 في أصول مختلفة. في جميع الحالات، لم يتم النظر في الضرائب وكان من المفترض إعادة استثمار جميع العائدات. أظهرت النتائج حتى يونيو 1995 أن دولارًا واحدًا مستثمرًا في الأسهم الصغيرة الأمريكية نما إلى 3425.25 دولارًا. بلغ إجمالي العائد على S&P 500 خلال نفس الفترة 973.85 دولارًا أمريكيًا على استثمار بقيمة 1 دولار أمريكي. وبالمقارنة، نما دولار واحد مستثمر في سندات الشركات الأمريكية طويلة الأجل إلى 44.15 دولارًا أمريكيًا خلال نفس الفترة. زاد استثمار 1 دولار في سندات الخزانة الحكومية الأمريكية طويلة الأجل إلى 30.68 دولارًا. المخاطر المرتبطة بكل نوع من الاستثمار تتوافق عكسيا مع العائد. كلما زادت المخاطر، زادت احتمالية العودة.
تعرف أيضًا على:
أثر تقلبات أسعار الأسهم على عوائد الاستثمار في السوق المالي
ما هي مخاطر المحفظة الاستثمارية في سوق الفوركس؟ أفضل النصائح للحصول على الربح
