المضاربة واستراتيجاتها في الاسواق المالية .. ما هي؟

مهتم بزيادة معرفتك بالمضاربة سواء المضاربة بالاسهم او العملات او غيرهم..؟ أنت في مكانك المناسب!

لا يكاد يوجد سوق مالي لا يوجد فيه مضاربات ولا يلعب المضاربون دورًا مهمًا فيه. في بعض الأسواق الصغيرة، تعتبر المعاملات المضاربة جزءًا رئيسيًا من التداول. ومع ذلك، فإن معظم الناس حتى أولئك الذين يعرفون كلمة المضاربة، ليسوا الكثير منهم يعرف معناها الدقيق وكيف يمكنهم الاستفادة من المضاربة في الأسواق المالية.

قبل إعطاء تعريف دقيق لمصطلح المضاربة في الاسهم، من الجيد النظر إلى أنواع المشاركين في السوق وفقًا لأهدافهم. وهم:

• التحوط
• المشاركة في تحكيم السوق (المراجحون)
• المضاربة

Hedgers هم مستثمرون يحاولون تقليل المخاطر عن طريق فتح صفقات معاكسة على الصفقات التي يحتفظون بها مسبقاً عن طريق استخدام المشتقات المالية غالبًا لأغراضهم الخاصة.

في الوقت نفسه، يحاول المراجحون الاستفادة من عدم كفاءة الأسواق المالية من خلال الاستفادة من بعض نقاط ضعفها، مثل التأخير في أسعار الأدوات المالية. غالبًا ما يستخدم هؤلاء المشاركون في السوق برامج تداول عالية التردد.

لكن ماهو تعريف المضاربة..؟

المضاربة في الاسهم هي شراء سهم معين مع تقدير بأن سعره سيرتفع في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون المضاربة بيعًا قصيرًا (البيع على المكشوف) للأصل من أجل شرائه بسعر أقل. بالطبع، سيدرك المضارب خسارة إذا تحرك السعر ضد اتجاهه

تعتبر المضاربة في الاسهم من أكثر الأساليب خطورة في تداول الأسواق المالية. ومع ذلك، يلعب المضاربون دورًا مهمًا للغاية في الأسواق. جزء فقط من مساهمتهم هو تقليل تكاليف التداول مثل فروق الأسعار، حيث أن العديد من الطلبات تخلق سيولة عالية من يقلل من فرق الأسعار.

عادة، يحاول المضاربون الاستفادة من التقلبات قصيرة المدى في أسعار الأصول ولا يهتمون كثيرًا بالأساسيات. يركز هؤلاء المشاركون في السوق بشكل أكبر على تحركات الأسعار الصافية.

أنواع المضاربة في الأسواق المالية:

• المضاربة في سوق الأوراق المالية – المضاربة في الاسهم
• المضاربة على العملات – المضاربة على أسعار العملات في سوق الفوركس

من الناحية العملية، يمكنك المضاربة على أسعار أي أداة مالية تقريبًا يمكنك الوصول إليها من خلال وسيط الاستثمار الخاص بك (الوسيط). هذا هو السبب في أنه من الجيد للوسيط الذي تختاره أن يقدم أكبر عدد ممكن من الأدوات المالية.

التحوط والمضاربة

يوجد اختلافات بين التحوط والمضاربة في الاسهم. التحوط هو عكس المضاربة. المتحوطون بالتأكيد أكثر تحفظًا من المضاربين.

يحاول المتحوطون حماية رأس مالهم و يكونوا متحفظين لتعرضهم لأصل ما، بينما يحاول المضاربون ببساطة الاستفادة من تغيرات الأسعار في هذه الأصول.

التحوط:

• مخاطر اقل
• معدل نجاح أعلى
• انخفاض نسبة المخاطر / العائد

المضاربة:

• مخاطر أعلى
• نجاح أقل
• نسبة مخاطر / ربح أعلى

ربما أصبح من الواضح لك أن مسألة استخدام أو عدم استخدام مخاطر استراتيجيات المضاربة في الاسهم تعتمد كليًا على:

• الأهداف المالية
• الفرص المالية
• تحمل المخاطر

البعض متحفظ ويفضل استخدام استراتيجيات التحوط من المخاطر لتهدئة المخاطر والتحكم فيها بشكل أفضل. بينما يفضل الآخرون المضاربة في الاسهم و الأسواق المالية، بحيث عندما يكون لديهم صفقات مربحة، فإنهم يكسبون أكثر، حتى لو حدث في تكرار أقل من المتداول أو المستثمر الأكثر تحفظًا.

المضاربة في الأسواق المالية:

الاقتصادي جون ماينارد كينز هو أحد عمالقة التمويل يعتقد أن المضاربين يعرفون مستقبل السوق أفضل من السوق نفسه. بدلاً من شراء أسهم في ما يعتبره المستثمر شركة عالية الجودة مع إمكانية طويلة الأجل لتقدير القيمة، يبحث المضارب عن الفرص التي يحتمل فيها حدوث حركة سعرية كبيرة.

ما إذا كان للمضاربة في سوق الأسهم مكان في محافظ المستثمرين هو موضوع كثير من الجدل.

1. يعتقد أنصار فرضية الأسواق الفعالة، الذين يعتقدون أن أسعار السوق عادلة دائمًا، أن المضاربة هي طريق غير موثوق به وغير معقول لتحقيق الربح.
2. من ناحية أخرى، يعتقد المضاربون أن السوق يمكن أن يبالغ في رد الفعل تجاه العديد من المتغيرات المختلفة في اتجاه أو آخر، وهذا يوفر فرصة لنمو رأس المال يمكن استخدامها.

يعتقد بعض المشاركين الأكثر تحفظًا في السوق أن المضاربين مقامرون، لكن السوق السليم لا يتكون فقط من المتحوطين والمشاركين الذين يسعون إلى المراجحة، ولكن أيضًا من المضاربين. ومع ذلك، فإن اساسيات المضاربه في الاسهم التي تستند إلى معرفة و تحليل الأسواق (التحليل الفني والأساسي) لا ينبغي اعتبارها مقامرة.

بالطبع، يمكن لكل متداول ومستثمر أن يجد أسبابه الخاصة وراء المضاربة بالعملات أو المضاربه في الاسهم أو المضاربة بأدوات مالية أخرى.

يبحث البعض عن فرص لبناء ثروة على المدى الطويل، أو دفع تكاليف تعليم اطفالهم، أو شراء سيارة أحلامهم، و حتى شراء منزل و منهم من يفكر في التقاعد و توليد رأس المال لبدء نوع آخر من الأعمال. يحاول آخرون فقط زيادة دخلهم. كل من هذه العوامل يمكن أن تقودك إلى المضاربه في الاسهم و المشاركة الأسواق المالية.

فيما يلي الأسباب الرئيسية التي تجعل الناس يبدأون في المضاربه على أسعار الأدوات المالية:

• زيادة رأس المال المتاح من خلال مكاسب رأس المال المحتملة
• تحقيق أهداف مالية شخصية متنوعة
• فرص لتحقيق أرباح سريعة
• سيولة عالية – يمكن شراء / بيع معظم الأصول في الأسواق المالية في غضون ثوانٍ
• التكاليف المنخفضة، والتي ترجع على وجه التحديد إلى ارتفاع السيولة
• تنويع محفظة الاستثمار.

كيف تصبح مضارب في سوق الأسهم؟

أصبح التداول في الأسواق المالية الآن في متناول الأفراد بشكل كامل من خلال منصات التداول المختلفة التي تقدمها شركات الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، يقدم الوسطاء استخدام الرافعة المالية، مما يجعل المضاربة في الاسهم اليوم أكثر سهولة للمتداولين والمستثمرين الأفراد.

لقد ذكرنا بالفعل بعض المجالات التي من الجيد أن يمتلك المضارب مهارات فيها، ولكن دعنا نذكرها مرة أخرى:

• التحليل الفني
• التحليل الأساسي
• قراءة تقارير عن مواقف و ميول المتداولين

في السنوات الأخيرة، تطور عالم تداول الأسواق المالية كثيرًا. مع تطور تكنولوجيا الكمبيوتر والإنترنت، أصبحت معظم معاملات المضاربة في الاسهم مسألة أجهزة كمبيوتر وروبوتات عالية التردد.

في الوقت الحاضر، المساعدون المهمون للتجار هم المبرمجون، مع القدرة على العمل مع C ++ و VBA ولغات البرمجة الأخرى.

يمكنك البدء في تحديد أهدافك المالية. ماذا تحتاج في المستقبل؟

قد ترغب في شراء منزل أو سيارة، أو تمويل تعليم طفلك، أو التخطيط لقضاء الإجازات في الخارج، أو بدء عمل تجاري أو تطويره، أو امتلاك ما يكفي من المال عند التقاعد. ستعطيك الإجابات على هذه الأسئلة فكرة عن أهدافك المالية.

يمكنك تحديد قدراتك الشخصية عن طريق حساب الأموال التي لن تكون ضرورية لك لتغطية احتياجاتك المعيشية في الأشهر الثلاثة إلى الستة المقبلة. يمكنك عرض الأفق أو الوقت الذي يمكن تخصيص الأموال من أجله دون الحاجة إليها.

الجانب التالي الذي يجب مراعاته هو تحملك للمخاطر أو قدرتك على المخاطرة. يعتمد ذلك على عوامل مثل الدخل الحالي والمدخرات والنفقات والالتزامات المالية (مثل سداد الرهن العقاري) والتغطية المالية الكافية للحياة والصحة. وليس أقلها مزاجه.

المضاربة في الاسهم للمبتدئين:

يشمل فن المضاربه في سوق الأسهم مجموعة واسعة من أساليب واستراتيجيات المضاربه في الاسهم. غالبًا ما يكون لدى المضاربين معرفة بالتحليل الأساسي والفني (اساسيات المضاربة في الاسهم) الذي يساعدهم على تحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها أو المبالغ فيها من الشركات أو الأدوات المالية الأخرى في المضاربه اليومية في الاسهم و طويلة الأجل كذلك.

إلى جانب تقييم الأصول، يعرف المضارب المتمرس أن تحركات السوق قصيرة الأجل مرتبطة إلى حد كبير بالأحداث العالمية. فمثلا:

• قد يؤدي الصراع في الشرق الأوسط إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط
• يمكن أن يتسبب تقرير سوق العمل الأمريكي في تحركات خطيرة في أسعار الدولار الأمريكي والذهب ومؤشرات الأسهم الأمريكية
• ستؤثر التغييرات في أسعار الفائدة الرئيسية في منطقة اليورو على اليورو وأسواق الأسهم في أوروبا

قد لا تكون الفرص دائمًا إلى جانب المضاربين، ولكن أولئك الذين ينجحون في بناء استراتيجية مربحة يمكنهم الاستفادة من الانحرافات قصيرة المدى في أسعار الأدوات المالية.