ما هو تحكيم الفوركس؟
تحكيم الفوركس هو استراتيجية استغلال التفاوت في الأسعار في أسواق الفوركس. قد يتم تنفيذه بطرق مختلفة ولكن مهما تم تنفيذه ، تسعى المراجحة إلى شراء أسعار العملات وبيع أسعار العملات المتباينة حاليًا ولكن من المرجح أن تتقارب بسرعة. التوقع هو أنه مع تحرك الأسعار مرة أخرى نحو المتوسط ، تصبح المراجحة أكثر ربحية ويمكن إغلاقها ، وأحيانًا حتى بالمللي ثانية.
كيف يعمل تحكيم الفوركس
نظرًا لأن أسواق الفوركس لا مركزية ، حتى في هذا العصر من التداول الخوارزمي الآلي ، يمكن أن تكون هناك لحظات يتم فيها اقتباس العملة المتداولة في مكان ما بطريقة مختلفة عن نفس العملة في موقع تداول آخر. يمكن للمراجح القادر على اكتشاف التناقض أن يشترى السعرين الأقل ويبيع السعرين الأعلى ويحتمل أن يحقق ربحًا على الاختلاف.
على سبيل المثال ، لنفترض أن زوج العملات EURJPY قد تم تسعيره عند 122.500 من قبل بنك في لندن ، ولكن تم تسعيره عند 122.540 من قبل بنك في طوكيو. يمكن للتاجر الذي يمكنه الوصول إلى سعري الشراء شراء سعر لندن وبيع سعر طوكيو. عندما تقاربت الأسعار فيما بعد عند 122.550 ، قام المتداول بإغلاق كلا التداولات. سيخسر مركز طوكيو نقطة واحدة ، بينما سيكتسب موقف لندن 5 نقاط ، لذلك كان المتداول سيكسب 4 نقاط أقل من تكاليف المعاملات.
قد يبدو هذا المثال على أنه يعني أن ربحًا صغيرًا جدًا لا يكاد يستحق الجهد ، ولكن العديد من فرص المراجحة في سوق الفوركس هي بالضبط هذه اللحظة أو حتى أكثر من ذلك. نظرًا لأن مثل هذه التناقضات يمكن اكتشافها عبر العديد من الأسواق عدة مرات في اليوم ، فقد كان من المفيد للشركات المتخصصة التي تنفق الوقت والمال لبناء الأنظمة اللازمة لالتقاط أوجه القصور هذه. هذا جزء كبير من السبب الذي يجعل أسواق الفوركس محوسبة للغاية ومؤتمتة في الوقت الحاضر.
لقد أدى التداول الخوارزمي الآلي إلى اختصار الإطار الزمني لتداولات المراجحة في الفوركس. قد تبقى اختلافات الأسعار التي يمكن أن تستمر عدة ثوانٍ أو حتى دقائق الآن فقط للإطار الزمني دون الثانية قبل الوصول إلى التوازن. بهذه الطريقة ، جعلت استراتيجيات المراجحة أسواق الفوركس أكثر كفاءة من أي وقت مضى. ومع ذلك ، فإن الأسواق المتقلبة وأخطاء أسعار الأسعار أو الجمود يمكن وما زالت توفر فرص المراجحة.
تشمل المراجحة الأخرى للفوركس ما يلي:
- ينطوي تحكيم العملات على استغلال الفروق في الأسعار بدلاً من التحركات في أسعار صرف العملات في زوج العملات.
- المعاملات عبر العملات هي تلك التي تتكون من زوج من العملات يتم تداولها في الفوركس ولا تشمل الدولار الأمريكي. تشمل أسعار الصرف العادية على الين الياباني. تسعى المراجحة إلى استغلال التسعير بين أزواج العملات ، أو الأسعار المتقاطعة لأزواج العملات المختلفة.
- في عمليات تحكيم أسعار الفائدة المغطاة ، ممارسة استخدام فروق أسعار فائدة مواتية للاستثمار في عملة ذات عائد أعلى ، والتحوط من مخاطر الصرف من خلال عقد عملات آجلة.
- تتضمن المراجحة غير المغطاة لسعر الفائدة تغيير عملة محلية تحمل معدل فائدة أقل إلى عملة أجنبية تقدم معدل فائدة أعلى على الودائع.
- تتضمن المراجحة الفورية الآجلة اتخاذ مراكز بالعملة نفسها في الأسواق الفورية والأسواق الآجلة. على سبيل المثال ، يمكن للمتداول شراء العملة في السوق الفورية وبيع نفس العملة في سوق العقود الآجلة إذا كان هناك اختلاف مفيد في الأسعار.
تحديات المراجحة الفوركس
بعض الظروف يمكن أن تعوق أو تمنع التحكيم. قد ينجم الخصم أو العلاوة عن اختلافات السيولة في سوق العملات ، وهي ليست فرصة شاذة للسعر أو فرصة للمراجحة ، مما يزيد من صعوبة تنفيذ الصفقات لإغلاق مركز. تتطلب المراجحة تنفيذًا سريعًا ، لذلك يمكن أن تؤدي منصة التداول البطيئة أو تأخيرات دخول التجارة إلى الحد من الفرص. تتطلب حساسية الوقت وحسابات التداول المعقدة حلول إدارة في الوقت الفعلي للتحكم في العمليات والأداء. وقد أدت هذه الحاجة إلى استخدام برنامج التداول الآلي لمسح الأسواق بحثًا عن فروق الأسعار لتنفيذ المراجحة في الفوركس.
غالبًا ما تتطلب المراجحة في الفوركس الإقراض أو الاقتراض بالقرب من معدلات خالية من المخاطر ، والتي لا تتوفر بشكل عام إلا في المؤسسات المالية الكبيرة. قد تحد تكلفة الأموال من التجار في البنوك الصغيرة أو شركات السمسرة. تعتبر الفروقات ، بالإضافة إلى تكاليف التجارة وهامش الهامش ، عوامل خطر إضافية.
