تعريف متوسط العائد

ما هو متوسط العائد؟

متوسط العائد هو المتوسط الرياضي البسيط لسلسلة من العوائد الناتجة خلال فترة زمنية. يتم حساب متوسط العائد بنفس الطريقة التي يتم بها حساب متوسط بسيط لأي مجموعة من الأرقام. يتم جمع الأرقام معًا في مجموع واحد ، ثم يتم تقسيم المجموع على عدد الأرقام في المجموعة.

صيغة متوسط العائد

كيفية حساب متوسط العائد

هناك العديد من مقاييس العائد وطرق حسابها ، ولكن بالنسبة لمتوسط العائد الحسابي ، يأخذ المرء مجموع العوائد ويقسمه على عدد أرقام العائد.

ماذا يقول لك متوسط العائد؟

يخبر متوسط العائد للمستثمر أو المحلل عن عوائد الأسهم أو الأوراق المالية في الماضي أو ما هي عوائد محفظة الشركات. هذا ليس هو نفس العائد السنوي. يتجاهل متوسط العائد المركب.

مثال على كيفية استخدام متوسط العائد

أحد الأمثلة على متوسط العائد هو المتوسط الحسابي البسيط. على سبيل المثال ، لنفترض أن الاستثمار يدر ما يلي سنويًا على مدى خمس سنوات كاملة: 10٪ و 15٪ و 10٪ و 0٪ و 5٪. لحساب متوسط العائد للاستثمار خلال فترة الخمس سنوات ، يتم جمع العوائد السنوية الخمسة معًا ثم تقسيمها على 5. وهذا ينتج متوسط عائد سنوي يبلغ 8٪.

أو النظر في وول مارت (NYSE: WMT). عادت أسهم Wal-Mart بنسبة 9.1٪ في عام 2014 ، وفقدت 28.6٪ في عام 2015 ، واكتسبت 12.8٪ في عام 2016 ، واكتسبت 42.9٪ في عام 2017 وخسرت 5.7٪ في عام 2018. وبلغ متوسط عائد وول مارت خلال تلك السنوات الخمس 6.1٪ أو 30.5٪ مقسومة على 5 سنوات.

حساب العوائد من النمو

معدل النمو البسيط هو دالة لقيم أو أرصدة البداية والنهاية. يتم حسابها بطرح قيمة النهاية من قيمة البداية ثم القسمة على قيمة البداية. الصيغة كما يلي:

على سبيل المثال ، إذا استثمرت 10000 دولار في شركة وزاد سعر السهم من 50 دولارًا إلى 100 دولار ، فيمكن حساب العائد بأخذ الفرق بين 100 دولار و 50 دولارًا ثم القسمة على 50 دولارًا. الإجابة 100 في المائة ، مما يعني أن لديك الآن 20000 دولار.

الفرق بين متوسط ​​العائد والمتوسط ​​الهندسي

عند النظر إلى متوسط ​​العوائد التاريخية ، فإن المتوسط ​​الهندسي هو حساب أكثر دقة. المتوسط ​​الهندسي دائمًا أقل من متوسط ​​العائد. إحدى فوائد استخدام الوسط الهندسي هي أن المبالغ الفعلية المستثمرة لا تحتاج إلى معرفة. يركز الحساب بالكامل على أرقام العائد نفسها ويقدم مقارنة “تفاح إلى تفاح” عند النظر في أداء استثمارين أو أكثر خلال فترات زمنية مختلفة.

يُطلق على متوسط ​​العائد الهندسي أحيانًا معدل العائد المرجح بالوقت (TWRR) لأنه يزيل التأثيرات المشوهة على معدلات النمو الناتجة عن التدفقات المتنوعة والتدفقات المالية إلى حساب بمرور الوقت.

بدلاً من ذلك ، يشتمل معدل العائد الموزون (MWRR) على حجم وتوقيت التدفقات النقدية ، لذا فهو مقياس فعّال للعائدات على المحفظة التي تلقت ودائع ، أو إعادة توزيع أرباح ، أو مدفوعات فائدة ، أو كانت لديها عمليات سحب. يساوي العائد المرجح بالأموال معدل العائد الداخلي حيث يساوي صافي القيمة الحالية صفرًا.

قيود استخدام متوسط ​​العائد

المتوسط ​​البسيط للعائدات عملية حسابية سهلة ، لكنها ليست دقيقة للغاية. ولحسابات أكثر دقة للعائدات ، يستخدم المحللون والمستثمرون في كثير من الأحيان المتوسط ​​الهندسي أو العائد الموزون.