صناديق التحوط …دليلك للاستثمار كمتداول مبتدئ!

في عالم البورصة وسوق المال ، أصبحت صناديق التحوط على  لسان كل مستثمر. لذلك ستكون هذه المقالة بمثابة دليل في إظهار قائمة صناديق التحوط ، وتعريفات صناديق التحوط ، وكيفية الاستثمار فيها ، وكذلك الوظائف المتاحة في تلك الصناديق.

صناديق التحوط

صندوق التحوط هو ببساطة مجموعة من الاستثمارات التي يساهم بها عدد محدود من الشركاء يطلق عليهم اسم “مستثمرون” ويديره مدير محترف مع وضع أهداف محددة في الاعتبار بشكل أساسي لزيادة العائدات والقضاء على المخاطر.

• من المهم معرفة أن صندوق التحوط مفتوحة فقط للمستثمرين المعتمدين. لأنها تتطلب لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات أقل من الصناديق الأخرى. تواجه تنظيمًا أقل عند مقارنتها بأمثال الصناديق المشتركة.
• وفي الوقت نفسه ، تقتصر هذه الصناديق عمومًا على المستثمرين الأغنياء لأنها تجتذب رسومًا أعلى تدفع لمديريها ، ومع ذلك فهي تنطوي على مخاطر أكبر من الأنواع الأخرى من الاستثمارات.
• تم إنشاء صناديق التحوط في الأصل للاحتفاظ بكل من الأسهم طويلة الأجل وقصيرة الأجل. وبالتالي ، فإن المواقف كانت “تحوط” لتقليل المخاطر.لذلك ، جنى المستثمرون الأموال بغض النظر عما إذا كان السوق قد زاد أو انخفض. تم تعليق الاسم ، وتم توسيعه ليشمل ترتيبات رأس المال المجمعة المختلفة.

استثمر في صندوق التحوط:

نظرًا للزيادة في مستويات المخاطر المرتبطة بصناديق التحوط ، تضع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لوائح بشأن من يمكنه الاستثمار فيها. ومن ثم ، لا يُسمح لكل فرد بالاستثمار في صناديق التحوط ، فقط مستثمر مؤسسي ، مثل صندوق التقاعد ، أو المستثمر المعتمد.

صناديق التحوط ليست مثل الصناديق المشتركة ، فهي ليست للمستثمر العادي. بسبب هذه اللوائح ، هناك طرق حول كيفية الاستثمار في صندوق التحوط.

كيف تقوم الصناديق بجني الأموال؟

الهدف الأساسي لـ صندوق التحوط هو تحقيق عائد. لكن كيف تحقق هذه الأموال ذلك؟

للتوضيح، لنأخذ مثالاً متطرفاً. تخيل أنك أنشأت شركة باسم “Global Umbrella Investments، LLC.” إنها شركة Delaware LLC، لذا فإن التكاليف منخفضة لبدء تشغيلها ويمكن أن يظل أعضاؤك مجهولين.

تنص اتفاقية التشغيل، وهي الوثيقة القانونية التي توضح كيفية إدارة الشركة، على أنك ستحصل على 25 ٪ من أي أرباح تزيد عن 3 ٪ سنوياً وأنه يمكنك الاستثمار في أي شيء – الاسهم والسندات و صناديق الاستثمار والعقارات الشركات الناشئة والفن والطوابع النادرة والمقتنيات والذهب والنبيذ. يُطلق على 3٪ اسم “العقبة” ، لأنه المعلم الذي يجب أن تصل إليه أولاً قبل دفع الأرباح.

يأتي مستثمر واحد يستثمر 100 مليون دولار في صندوق التحوط الخاص بك. يكتب لشركتك شيكاً، وتضع الأموال في حساب السمسرة، ثم تقوم بنشر رأس المال وفقاً لأي إرشادات محددة في اتفاقية التشغيل. ربما تستخدم المال لشراء مطاعم محلية، أو ربما تبدأ شركة جديدة. في كلتا الحالتين، فإن هدفك كل يوم هو وضع أموال المستثمر في العمل بأعلى معدل ممكن (المعدلة حسب المخاطر بالطبع). كلما كسبت المزيد من المال للمستثمر، كلما حصلت على المزيد من العائد.

كيف تستثمر في صناديق التحوط

للاستثمار في صناديق التحوط ، تحتاج

•  أولاً إلى البحث عن الصناديق التي تقبل حاليًا مستثمرين جدد. هناك الكثير من أدوات البحث عبر الإنترنت ، ولكن يُنصح بالحصول على إرشادات من  المستشار المالي لتحديد مواقع صناديق التحوط المحتملة. 
• بعد ذلك يجب أن تكون قد نظرت في مديري الصناديق والأهداف الاستثمارية لتلك الصناديق. ستحتاج أيضًا إلى الاتصال بصندوق تحوط وطلب معلومات حول الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار.
• تحتاج أيضًا إلى توفير أصولك وديونك ودخلك وخبرتك. يجب تأكيد ذلك من قبل جهة خارجية مرخصة ، مثل مؤسسة مالية لديك حسابات معها ، أو مستشار استثمار ، أو محامٍ.

مخاطر الاستثمار في صناديق التحوط:

1. مخاطر الرافعة المالية: قد يكون للصندوق انكشاف أكبر من 100٪ من الأصول المستثمرة. لذلك، إذا تحركت الأسواق عكس وضع الصندوق، فقد يخسر الكثير. تتضمن كل من المشتقات والبيع على المكشوف مخاطر الرافعة المالية.
2. مخاطر السيولة: الاستثمار في الأصول التي لا يتم تداولها في سوق مفتوح يزيد من صعوبة بيعها أو تقييمها. إذا انخفضت قيمة أحد الأصول، فقد يكون من الصعب بيعه بسرعة إذا كنت ترغب في استرداد أموالك. قد لا يتمكن صندوق صناديق التحوط من الخروج من الصناديق الأساسية بسرعة. هذا يجعل من الصعب استرداد أموالك في وقت قصير.
3. مخاطر التركيز: يعني تركيز الأصول في سوق واحدة زيادة مخاطر التعرض للخسائر، إذا كان أداء هذا السوق دون المستوى.
4. مخاطر الهيكل المعقدة: قد يكون من الصعب معرفة كيف يستثمر الصندوق أموالك. والمخاطر التي تتعرض لها.
5. مخاطر الطرف المقابل: يمكن شراء المشتقات “بدون مقابل” بالاتفاق مع طرف آخر. قد يفشل هذا الطرف في احترام الاتفاقية.
6. مخاطر الاعتماد على القرارات الاستثمارية لمدير الصندوق.
7. مخاطر تعرض استراتيجيات الاستثمار المركزة الأموال لخسائر فادحة محتملة.