أحد أقوال وول ستريت الأكثر ثباتًا هو “قلل خسائرك واسمح للفائزين بالركض”. نصيحة حكيم ، لكن يبدو أن العديد من المستثمرين يفعلون عكس ذلك ، ببيع الأسهم بعد مكاسب صغيرة فقط لمشاهدتها تتجه إلى الأعلى ، أو الاحتفاظ بسهم بخسارة صغيرة ، فقط لرؤيته يخسر أكثر.
لن يشتري أحد عمداً الأسهم التي يعتقدون أنها ستنخفض في السعر وستكون قيمتها أقل مما دفعوه مقابل ذلك. ومع ذلك ، فإن شراء الأسهم التي تنخفض قيمتها أمر ملازم للاستثمار. وبالتالي ، فإن الهدف ليس تجنب الخسائر ولكن تقليل الخسائر. إن تحقيق خسارة في رأس المال قبل خروجها عن السيطرة يفصل المستثمرين الناجحين عن البقية. في هذه المقالة ، سنساعدك على التميز من بين الحشود ونوضح لك كيفية تحديد متى يجب أن تقوم بخطوتك.
عقد الأسهم مع خسائر كبيرة
على الرغم من منطق قطع الخسائر ، لا يزال العديد من صغار المستثمرين يحملون حقيبة المثل. وينتهي بهم الأمر حتمًا بعدد من أوضاع الأسهم مع خسائر رأسمالية كبيرة غير محققة. في أحسن الأحوال ، إنها أموال “ميتة” ؛ في أسوأ الأحوال ، تنخفض قيمتها أكثر ولا تتعافى أبدًا. عادة ، يعتقد المستثمرون أن سبب حصولهم على الكثير من الخسائر الكبيرة وغير المحققة هو أنهم اشتروا السهم في الوقت الخطأ. قد يعتقدون أيضًا أنها كانت مسألة حظ سيئ ، ولكن نادرًا ما يعتقدون أن ذلك بسبب التحيزات السلوكية الخاصة بهم.
1. لا انتعاش الأسهم دائما؟
نظرة سريعة على مخطط طويل المدى لأي مؤشر رئيسي للأسهم ستشهد خطًا يتحرك من الزاوية السفلية اليسرى إلى أعلى اليمين. سوق الأسهم ، على مدى أي فترة طويلة ، سيحقق دائمًا ارتفاعات جديدة. مع العلم أن سوق الأسهم سوف ترتفع ، يفترض المستثمرون خطأ أن أسهمهم سترتد في النهاية. ومع ذلك ، يتكون مؤشر الأسهم من الشركات الناجحة. إنه مؤشر للفائزين.
ربما كانت هذه الأسهم الأقل نجاحًا جزءًا من مؤشر في وقت واحد ، ولكن إذا انخفضت قيمتها بشكل كبير ، فسيتم استبدالها في النهاية بشركات أكثر نجاحًا. يتم تجديد المؤشرات دائمًا من خلال إسقاط الخاسرين واستبدالهم بالفائزين. لذلك ، يميل النظر إلى المؤشرات الرئيسية إلى المبالغة في مرونة الأسهم العادية ، والتي لا ترتد بالضرورة مرة أخرى. في الواقع ، لا تستعيد العديد من الشركات مستوياتها العالية أبدًا ، وبعضها يفلس.
2. رفض قبول اللوم
من خلال تجنب بيع الأسهم بخسارة ، لا يضطر العديد من المستثمرين إلى الاعتراف بأنهم قد ارتكبوا خطأ في الحكم. في ظل الوهم الخاطئ بأنه ليس خسارة حتى بيع السهم ، يختارون الاستمرار في الاحتفاظ بمركز خاسر. وبقيامهم بذلك ، يتجنبون ندم الاختيار السيء. بعد أن تكبد السهم خسارة ، يخطط العديد من المستثمرين للاحتفاظ به حتى يعود إلى سعر شرائه. ينوون بيع الأسهم بمجرد استرداد خسارة الورق هذه. هذا يعني أنهم سوف ينكسرون و “يمحوون” خطأهم. لسوء الحظ ، سيستمر العديد من هذه الأسهم في الانخفاض.
3. الإهمال
عندما تعمل محافظ الأوراق المالية بشكل جيد ، غالبًا ما يميل المستثمرون إليها مثل الحدائق المصانة جيدًا. يظهرون اهتماما كبيرا في إدارة استثماراتهم وحصد ثمار عملهم. ومع ذلك ، عندما تظل أسهمهم ثابتة أو تنخفض قيمتها ، وخاصة لفترات طويلة الأجل ، يفقد العديد من المستثمرين الفائدة. ونتيجة لذلك ، تبدأ محافظ الأوراق المالية هذه التي تم الحفاظ عليها جيدًا في إظهار علامات الإهمال. وبدلاً من التخلص من الخاسرين ، لا يفعل الكثير من المستثمرين شيئًا على الإطلاق. يتولى الجمود المسؤولية ، وبدلاً من تشذيب خسائره ، غالبًا ما يسمح لهم بالنمو خارج نطاق السيطرة.
4. الأمل الينابيع الخالدة
الأمل هو الإيمان بإمكانية تحقيق نتيجة إيجابية ، على الرغم من وجود بعض الأدلة على عكس ذلك. الأمل هو أيضًا أحد الفضائل اللاهوتية الأساسية في مختلف التقاليد الدينية. على الرغم من أن الأمل له مكانه في اللاهوت ، إلا أنه لا ينتمي إلى الواقع البارد والصعب في سوق الأسهم. على الرغم من استمرار الأنباء السيئة ، سيظل المستثمرون متمسكين بثبات بأسهمهم الخاسرة ، على أساس الأمل الضعيف في أنهم سيعودون على الأقل إلى سعر الشراء. لا يعتمد قرار التملك على تحليل عقلاني أو استراتيجية استثمار مدروسة جيدًا ، ولسوء الحظ ، فإن الرغبة في ارتفاع السهم وتأمله لا يؤدي إلى حدوث ذلك.
التجار الناجحون رائعون ليس فقط في إيجاد الفرص ولكن أيضًا في إدارة المخاطر من خلال الخروج من الصفقات الخاسرة مبكرًا. ستعلمك دورة Become a Day Trader من Investopedia كيفية تقليل المخاطر في كل عملية تداول ، وكذلك كيفية العثور على الفرص باستخدام ستة أنواع فريدة من الأفكار التجارية ، مع أكثر من خمس ساعات من الفيديو عند الطلب والتمارين والمحتوى التفاعلي.
تحقيق خسائر رأس المال
غالبًا ما يكون عليك فقط أن تلد الرصاصة وأن تبيع مخزونك بخسارة قبل أن تصبح تلك الخسائر أكبر. الأمل ليس استراتيجية ، ويجب أن يكون لدى المستثمر سبب منطقي ليحتفظ بمركز خاسر. ما دفعته مقابل سهم لا صلة له بالاتجاه المستقبلي. سوف يرتفع السهم أو ينخفض بناءً على القوى في سوق الأسهم ، وأساسيات السهم الأساسية ، وآفاقه المستقبلية.
دعونا نلقي نظرة على بعض الطرق للتأكد من أن الخسارة الصغيرة لا تتحول إلى أموال ميتة أو تتحول إلى خسارة أكبر بكثير.
لديها استراتيجية استثمار
إن وجود استراتيجية استثمار مكتوبة مع مجموعة من القواعد لشراء وبيع الأسهم سيوفر الانضباط لبيع الأسهم قبل أن تزدهر الخسائر. يمكن أن تستند الاستراتيجية إلى عوامل أساسية أو تقنية أو كمية.
لديك أسباب لبيع الأسهم
لدى المستثمر عمومًا عدد قليل جدًا من الأسباب لشراء الأسهم ، ولكن عادةً لا توجد حدود محددة لوقت أو لماذا بيعه. لا تدع هذا يحصل لك. تحديد أسباب بيع الأسهم وبيعها عند حدوث هذه الأسباب. يمكن أن يكون السبب بسيطًا مثل: “قم بالبيع إذا تم إصدار أخبار سيئة عن تطورات الشركات ، أو إذا خفض المحلل السعر المستهدف”.
قم بتعيين إيقاف الخسائر
كان الحصول على أمر إيقاف الخسارة للأسهم التي تمتلكها ، وخاصة الأسهم الأكثر تقلبًا ، هو الدعامة الأساسية حول هذا الموضوع. يمنع أمر إيقاف الخسارة العواطف من السيطرة وسيحد من خسائرك. الأهم من ذلك ، بمجرد أن يتم وضع وقف الخسارة ، لا تقم بتعديله مع انخفاض سعر السهم. من المنطقي تعديل سعر التوقف عندما تتحرك الأسهم أعلى.
اسأل: هل يمكنني شراء السهم الآن؟
راجع بانتظام كل سهم تملكه واسأل نفسك هذا السؤال البسيط: “إذا لم أكن أمتلك هذا السهم ، هل سأشتريه اليوم؟” إذا كانت الإجابة “لا” مدوية ، فيجب بيعها.
استراتيجيات حصاد الضرائب
يتم استخدام إستراتيجية حصاد الخسائر الضريبية لتحقيق خسائر رأس المال بشكل منتظم وتوفر بعض الانضباط ضد الاحتفاظ بالمخزونات الخاسرة لفترات زمنية ممتدة. لجعل مبيعات الأسهم الخاصة بك في ضوء أكثر إيجابية ، تذكر أنك تتلقى الائتمانات الضريبية التي يمكن استخدامها لتعويض الضرائب على مكاسب رأس المال الخاصة بك.
الملخص
إن اتخاذ إجراء تصحيحي قبل أن تتفاقم خسائرك هو دائمًا إستراتيجية جيدة. في الاستثمار ، تجنب الخسائر ليس ممكنًا دائمًا ، لكن المستثمرين الناجحين يقبلون ذلك ويحاولون تقليل خسائرهم بدلاً من تجنبها. إن بيع سهم بخسارة والحصول على ائتمان ضريبي هو فائدة واحدة ستحصل عليها. يتميز بيع هذه “الكلاب” بميزة أخرى: لن يتم تذكيرك بخطأك السابق في كل مرة تنظر فيها إلى بيان الاستثمار الخاص بك.
