كيفية تأمين المحفظة الاستثمارية ليس سياسة، إنه إستراتيجية استثمار. عندما تقوم بإدارة وتأمين المحفظة، فإنك تراهن على ارتفاع سوق الأسهم، مع التحوط ضد مخاطر انخفاض استثماراتك بدلاً من ذلك. من الناحية النظرية، من خلال موازنة الأسهم وخيارات الأسهم، يمكنك إدارة محفظة استثمارية خالية من المخاطر.
يعد خيار طرح المؤشر أحد الطرق التي تُساعدك في تحديد كيفية تأمين المحفظة الاستثمارية في البورصة. لنفترض أنك تمتلك سلة من الأسهم التي تعتقد أنها سترتفع، لكن اتجاهات السوق تجعلك تخمن استراتيجيتك بشكل ثانوي. لحماية نفسك، تدفع لمستثمر آخر مقابل خيارات البيع. تمنحك هذهالاستراتيجية الحق – ولكن ليس الالتزام – لبيع بعض أسهمك بمجرد وصول مؤشر سهم معين إلى مستوى معين. تمنحك الخيارات مخرجًا يُقلل من خسائرك عن طريق بيع الأسهم بربح.
تعرف على كيفية تأمين المحفظة الاستثمارية بسهولة
انتشرت استراتيجيات تأمين المحفظة الاستثمارية في منتصف السبعينيات. وبعد أن انسحب العديد من المستثمرين من السوق فيما مضى، اعتقد الخبراء أنهم سيعودون إذا كان بإمكانهم التحوط ضد المخاطر، لذا بدأوا في تقديم خدمة تأمين المحفظة. لكن للأسف؛ تقلبات السوق جعلت حماية المحافظ أكثر صعوبة؛ لذا لم تُساعد استراتيجية التحوط ضد تأرجح السوق بنسبة 15 في المائة إذا كانت التقلبات أكثر حدة. ومع ذلك، طورت شركات التداول العالمية في النهاية استراتيجيات للتعامل مع الأسواق شديدة التقلب.
أهمية المحفظة الاستثمارية
يمكن حتى لأفضل مستثمر أن يُصاب بالصدمة من التطورات غير المتوقعة – الحروب، والنقص، والأوبئة – التي تُغرق السوق أو قطاعات معينة من السوق في السقوط الحر. مع وجود خيارات بيع كافية بالسعر المناسب، يمكن للربح من بيعها تعويض معظم أو كل الخسائر الناتجة عن تقلبات السوق السيئة. إذا استمر السوق في قوته واستمرت الأسهم الأساسية في اكتساب قيمتها، يمكنك فقط ترك خيارات البيع غير الضرورية التي تنتهي صلاحيتها.
مخاطر المحفظة الاستثمارية
لا يوجد شيء مجاني تمامًا، بما في ذلك تأمين المحفظة، شراء خيارات طرح يكلف مالاً. وكلما زادت الخيارات التي تشتريها، زادت كلفتها. إذا اعتمدت على تداول عقود الخيارات، فإن تأمين المحفظة الاستثمارية يُؤتي ثماره. لكن؛ الرسوم لا تزال تأكل أرباحك. إذا ظل السوق ثابتًا – إذا كانت محفظتك لا تتقلب كثيرًا من حيث القيمة خلال فترة الخيار – فلن ينتج عن الأموال التي أنفقتها على الخيارات أي مكاسب لتعويض التكلفة. لكنك ستشتري راحة البال.
تعرف أيضًا على:
