التداول الأساسي هو طريقة يركز فيها المتداول على الأحداث الخاصة بالشركة لتحديد الأسهم التي يجب شراؤها ووقت شرائها. يرتبط التداول على الأساسيات ارتباطًا وثيقًا باستراتيجية الشراء والاحتفاظ بدلاً من التداول قصير الأجل. ومع ذلك ، هناك حالات محددة حيث يمكن للتداول على الأساسيات تحقيق أرباح كبيرة في فترة قصيرة.
أنواع مختلفة من المتداولين
قبل أن نركز على التداول الأساسي ، إليك مراجعة للأنواع الرئيسية لتداول الأسهم :
- سلخ فروة الرأس: المستغل هو فرد يقوم بعشرات أو مئات الصفقات يوميًا في محاولة ل “فروة رأس” ربح صغير من كل صفقة من خلال استغلال فرق السعر والطلب.
- تداول الزخم: يبحث متداولو الزخم عن الأسهم التي تتحرك بشكل كبير في اتجاه واحد بكميات كبيرة. يحاول هؤلاء التجار ركوب الزخم إلى الربح المطلوب.
- التداول الفني: يركز التجار الفنيون على الرسوم البيانية والرسوم البيانية. يحللون الخطوط على الرسوم البيانية للمؤشر أو المؤشر لعلامات التقارب أو الاختلاف التي قد تشير إلى إشارات البيع أو الشراء.
- التداول الأساسي: يتاجر الأصوليون بالشركات استنادًا إلى التحليل الأساسي ، والذي يفحص أحداث الشركات ، وخاصة تقارير الأرباح الفعلية أو المتوقعة ، أو تقسيم الأسهم ، أو عمليات إعادة التنظيم ، أو عمليات الاستحواذ.
- التداول المتأرجح: المتداولون المتأرجحون هم تجار أساسيون يحتفظون بمراكزهم لفترة أطول من يوم واحد. يتأرجح معظم الأصوليين حقًا في التداول حيث أن التغييرات في أساسيات الشركات تتطلب عادةً عدة أيام أو حتى أسابيع لإنتاج حركة سعر كافية للمتداول للحصول على ربح معقول.
قد يجرب المتداولون المبتدئون كل من هذه التقنيات ، ولكن يجب أن يستقروا في نهاية المطاف على مكانة واحدة تتوافق مع معرفتهم الاستثمارية وخبرتهم بأسلوب يحفزهم على تكريس المزيد من البحث والتعليم والممارسة.
البيانات والتجارة الأساسية
يدرك معظم مستثمري الأسهم البيانات المالية الأكثر شيوعًا المستخدمة في التحليل الأساسي بما في ذلك ربحية السهم (EPS) والإيرادات والتدفقات النقدية.
تتضمن هذه العوامل الكمية أي أرقام موجودة في تقرير أرباح الشركة أو بيان التدفق النقدي أو الميزانية العمومية. يمكن أن تشمل أيضًا نتائج النسب المالية مثل العائد على حقوق الملكية (ROE) والديون مقابل حقوق الملكية (D / E). قد يستخدم المتداولون الأساسيون هذه البيانات الكمية لتحديد فرص التداول إذا قامت شركة ، على سبيل المثال ، بإصدار نتائج أرباح تفاجئ السوق.
من أهم العوامل الأساسية التي تتم مراقبتها عن كثب للمتداولين والمستثمرين في كل مكان إعلانات الأرباح وترقيات المحللين وخفض درجاتهم. ومع ذلك ، من الصعب الحصول على ميزة على هذه المعلومات نظرًا لوجود ملايين العيون في وول ستريت حرفياً تبحث عن هذه الميزة نفسها.
إعلانات الأرباح
أهم جزء من إعلانات الأرباح هو مرحلة ما قبل الإعلان – الوقت الذي تصدر فيه الشركة بيانًا يوضح ما إذا كانت ستفي بتوقعات الأرباح أو تتجاوزها أو تفشل في الوفاء بها. غالبًا ما تحدث التداولات مباشرة بعد هذا الإعلان لأن فرصة الزخم قصيرة المدى ستكون متاحة على الأرجح
محلل ترقيات وخفض
وبالمثل ، قد يقدم ترقيات المحلل وخفضه فرصة تداول قصيرة المدى ، خاصة عندما يقوم محلل بارز بتخفيض مستوى غير متوقع للسهم. وذكيا ببيعه القصير.
ترتبط إعلانات الأرباح وتصنيفات المحللين ارتباطًا وثيقًا بتداول الزخم. يبحث متداولو الزخم عن أحداث غير متوقعة تتسبب في تداول الأسهم بكمية كبيرة من الأسهم والتحرك بثبات إما صعودا أو هبوطا.
غالبًا ما يهتم التاجر الأساسي بالحصول على معلومات حول أحداث المضاربة التي قد تفتقر إليها بقية السوق. للبقاء متقدمًا على السوق ، يمكن للتجار المخضرمين غالبًا استخدام معرفتهم بأنماط التداول التاريخية التي تحدث أثناء ظهور تجزئة الأسهم وعمليات الاستحواذ والاستحواذ وإعادة التنظيم.
تقسيم الأسهم
عندما ينقسم سهم 20 دولارًا 2-مقابل -1 ، لا تتغير القيمة السوقية للشركة ، لكن الشركة لديها الآن ضعف عدد الأسهم القائمة لكل منها بسعر 10 دولارات. يعتقد العديد من المستثمرين أنه نظرًا لأن المستثمرين سيكونون أكثر ميلًا لشراء سهم بقيمة 10 دولارات مما قد يفعله سهم بقيمة 20 دولارًا ، فإن تقسيم الأسهم ينذر بزيادة في القيمة السوقية للشركة. ومع ذلك ، تذكر أن هذا لا يغير بشكل أساسي قيمة الشركة.
لتداول تجزئة الأسهم بنجاح ، يجب على المتداول ، قبل كل شيء ، تحديد المرحلة التي يتم تداول السهم فيها حاليًا بشكل صحيح. أثبت التاريخ أن عددًا من أنماط التداول المحددة تحدث قبل وبعد الإعلان عن التقسيم .6 ارتفاع السعر ، وبالتالي ، ستحدث فرص الشراء قصيرة المدى بشكل عام في مرحلة ما قبل الإعلان والفترة التي سبقت التقسيم ، و سيحدث انخفاض السعر (فرص البيع على المكشوف) في اكتئاب ما بعد الإعلان والاكتئاب التالي. من خلال تحديد هذه المراحل الأربع بشكل صحيح ، يمكن للمتداول المنفصل التداول والخروج من نفس السهم على الأقل أربع مرات منفصلة قبل وبعد الانقسام ربما مع العديد من الصفقات خلال اليوم أو حتى ساعة بساعة.
عمليات الاستحواذ وعمليات الاستحواذ والمزيد
ينطبق القول المأثور القديم “شراء على الشائعات ، بيع على الأخبار” ، على أولئك الذين يتاجرون في عمليات الاستحواذ والاستحواذ وإعادة التنظيم. في هذه الحالات ، سيشهد السهم غالبًا زيادات حادة في الأسعار في مرحلة المضاربة التي سبقت الحدث وانحدارًا ملحوظًا فورًا بعد الإعلان عن الحدث.
ومع ذلك ، فإن القول المأثور للمستثمر القديم “البيع على الأخبار” يجب أن يكون مؤهلاً بشكل كبير للمتداول المخضرم. يجب أن تكون لعبة المتداول متقدمة بخطوة على السوق. وبالتالي ، من غير المرجح أن يشتري التاجر الأسهم في مرحلة المضاربة ويحتفظ بها طوال الطريق حتى الإعلان الفعلي. يهتم التاجر بالتقاط بعض اللحظات في مرحلة المضاربة وقد يتداول ويخرج من نفس المخزون عدة مرات حيث يذهب المتداولون إلى العمل. قد يحتفظ التاجر بصفقة طويلة في الصباح وقصيرًا في فترة بعد الظهر ، حيث يراقب أبدًا الرسوم البيانية وبيانات المستوى 2 للعلامات التي تشير إلى وقت تغيير الموقف.
عندما يتم الإعلان الفعلي ، من المحتمل أن تتاح للمتداول فرصة بيع أسهم الشركة المستحوذة على الفور بعد أن تصدر أنباء عن نيتها في الاستحواذ ، وبالتالي إنهاء النشوة المضاربة التي سبقت الإعلان. نادرًا ما يتم الإعلان عن الاستحواذ بشكل إيجابي ، لذا يعد بيع شركة تقوم بالاستحواذ استراتيجية سليمة ذات شقين.
على النقيض من ذلك ، من المحتمل أن يُنظر إلى إعادة تنظيم الشركة بشكل إيجابي إذا لم يكن متوقعًا من قبل السوق وإذا كان السهم قد كان بالفعل في حالة انزلاق طويل الأجل بسبب مشاكل الشركات الداخلية. إذا أطاح مجلس إدارة فجأة برئيس تنفيذي لا يحظى بشعبية ، على سبيل المثال ، فقد يُظهر السهم حركة صعودية قصيرة المدى احتفالًا بالأخبار.
يعد تداول سهم هدف الاستحواذ حالة خاصة حيث أن عرض الاستحواذ سيكون له سعر للسهم. يجب أن يكون المتداول حريصًا على تجنب التعثر في الاحتفاظ بالسهم عند سعر العرض أو بالقرب منه لأن الأسهم بشكل عام لن تتحرك بشكل ملحوظ على المدى القصير بمجرد أن يجدوا نطاقها الضيق بالقرب من الهدف. خاصة في حالة الاستحواذ المشاع ، ستكون أفضل فرص التداول في مرحلة المضاربة (أو الفترة التي يدفع فيها سعر السهم المشاع لعرض الاستحواذ حركة السعر الفعلية).
الشائعات والمضاربات هي مقترحات تداول محفوفة بالمخاطر ، لا سيما في حالة عمليات الاستحواذ والاستحواذ وإعادة التنظيم. تخلق هذه الأحداث تقلبات شديدة في أسعار الأسهم. ومع ذلك ، نظرًا لاحتمال تحركات الأسعار السريعة ، من المحتمل أن تكون هذه الأحداث بمثابة فرص التداول الأساسية الأكثر ربحًا المتاحة.
الملخص
يستخدم العديد من الاستراتيجيين للتداول نماذج معقدة لفرص التداول المرتبطة بالأحداث التي تؤدي إلى إعلانات الأرباح وتليها ، وترقيات المحللين وخفض درجاتهم ، وتقسيم الأسهم ، وعمليات الاستحواذ ، وعمليات الاستحواذ ، وعمليات إعادة التنظيم. هذه الرسوم البيانية تشبه الرسوم البيانية المستخدمة في التحليل الفني ولكنها تفتقر إلى التعقيد الرياضي. 9 الرسوم البيانية هي مخططات نمطية بسيطة. تعرض الأنماط التاريخية لسلوكيات التداول التي تحدث بالقرب من هذه الأحداث ، وتستخدم هذه الأنماط كدليل للتنبؤات بالحركات قصيرة المدى في الوقت الحاضر.
إذا حدد المتداولون الأساسيون بشكل صحيح الوضع الحالي للأسهم وتحركات الأسعار اللاحقة التي من المحتمل أن تحدث ، فإن لديهم فرصة جيدة لتنفيذ الصفقات الناجحة. قد يكون التداول على الأساسيات محفوفًا بالمخاطر في حالات النشوة والضجيج ، ولكن يمكن للتاجر المخضرم تخفيف المخاطر باستخدام الأنماط التاريخية لتوجيه تداولهم على المدى القصير. باختصار ، يجب على المستثمرين القيام بواجبهم قبل القفز.
