يوفر عقد الفروقات (CFD) للتجار والمستثمرين الأوروبيين فرصة للاستفادة من حركة السعر دون امتلاك الأصل الأساسي. إنه ضمان بسيط نسبيًا محسوبًا من خلال حركة الأصل بين الدخول والخروج من التداول ، وهو ما يحسب فقط تغير السعر دون النظر في القيمة الأساسية للأصل ، ويتم تحقيق ذلك من خلال عقد بين العميل والوسيط ولا يستخدم أي سهم أو فوركس أو سلعة ، أو تبادل العقود الآجلة. يوفر تداول العقود مقابل الفروقات العديد من المزايا الرئيسية التي زادت من شعبية الآلات الهائلة في العقد الماضي.
كيف يعمل CFD
إذا كان للسهم سعر طلب قدره 25.26 دولارًا وقام التاجر بشراء 100 سهم ، فإن تكلفة المعاملة هي 2526 دولارًا بالإضافة إلى العمولة والرسوم. تتطلب هذه التجارة ما لا يقل عن 1،263 دولارًا نقدًا مجانيًا لدى وسيط تقليدي في حساب هامش بنسبة 50٪ ، بينما يتطلب وسيط CFD هامشًا بنسبة 5٪ فقط ، أو 126.30 دولارًا.
ستظهر صفقة CFD خسارة تساوي حجم السبريد في وقت المعاملة. إذا كان السبريد 5 سنتات ، فإن السهم يحتاج إلى كسب 5 سنتات للمركز ليحقق سعر التعادل. بينما سترى مكسبًا بنسبة 5 سنتًا إذا كنت تمتلك السهم بشكل كامل ، فربما كنت ستدفع أيضًا عمولة وتتحمل نفقات رأس مال أكبر.
إذا ارتفع السهم إلى سعر عرض بقيمة 25.76 دولار في حساب وسيط تقليدي ، فيمكن بيعه مقابل 50 دولارًا أو 50 دولارًا / 1263 دولارًا = ربح 3.95٪. ومع ذلك ، عندما يصل التبادل الوطني إلى هذا السعر ، قد يكون سعر عرض CFD فقط 25.74 $. سيكون ربح الـ CFD أقل لأنه يجب على المتداول الخروج عند سعر العطاء وأن السبريد أكبر من السوق العادية.
في هذا المثال ، يكسب متداول CFD ما يقدر بـ 48 دولارًا أو 48 دولارًا / 126.30 دولارًا = 38٪ عائد استثمار. قد يطلب وسيط العقود مقابل الفروقات أيضًا من المتداول الشراء بسعر أولي أعلى ، 25.28 دولارًا على سبيل المثال. ومع ذلك ، فإن 46 إلى 48 دولارًا المكتسبة من تداول العقود مقابل الفروقات تشير إلى صافي ربح ، في حين أن ربح 50 دولارًا من امتلاك الأسهم بشكل مباشر لا يتضمن عمولات أو رسومًا أخرى. وبالتالي ، ينتهي تاجر CFD بمزيد من المال في جيبه.
مزايا العقود مقابل الفروقات
رافعة مالية أعلى
توفر العقود مقابل الفروقات رافعة مالية أعلى من التداول التقليدي .2 تخضع الرافعة المالية القياسية في سوق العقود مقابل الفروقات للتنظيم. كانت ذات يوم منخفضة مثل هامش الصيانة 2٪ (رافعة مالية 50: 1) ، لكنها محدودة الآن في نطاق 3٪ (رافعة مالية 30: 1) ويمكن أن تصل إلى 50٪ (رافعة مالية 2: 1). متطلبات الهامش المنخفضة تعني إنفاق رأس مال أقل للمتداول / المستثمر وعوائد محتملة أكبر. ومع ذلك ، يمكن أن تزيد الرافعة المالية من الخسائر .
الوصول إلى الأسواق العالمية من منصة واحدة
يقدم العديد من وسطاء CFD منتجات في جميع الأسواق الرئيسية في العالم ، مما يسمح بالوصول على مدار الساعة. يمكن للمستثمرين تداول عقود الفروقات على مجموعة واسعة من أكثر من 4000 سوق حول العالم.
لا قواعد البيع أو اقتراض الأسهم
توجد في بعض الأسواق قواعد تمنع البيع على المكشوف ، أو تطلب من المتداول اقتراض الأداة قبل البيع على المكشوف ، أو لديها متطلبات هامش مختلفة للمراكز القصيرة والطويلة. يمكن تقصير أدوات CFD في أي وقت دون تكاليف الاقتراض لأن المتداول لا يملك الأصل الأساسي.
تنفيذ مهني بدون رسوم
قدم وسطاء CFD العديد من أنواع الطلبات نفسها التي يقدمها الوسطاء التقليديون ، بما في ذلك أوامر التوقف والحدود والأوامر الطارئة مثل “يلغي أحدهما الآخر” و “إذا تم”. سيتقاضى بعض الوسطاء الذين يقدمون محطات توقف مضمونة رسومًا مقابل الخدمة أو تكاليف الاسترداد بطريقة أخرى.
يجني السماسرة المال عندما يدفع التاجر فرق السعر ومعظمهم لا يتقاضون عمولات أو رسوم من أي نوع. للشراء ، يجب أن يدفع التاجر سعر الطلب ، وللبيع / البيع ، يجب على التاجر دفع سعر العرض. قد يكون هذا السبريد صغيرًا أو كبيرًا اعتمادًا على تقلب الأصول الأساسية ، وغالبًا ما تتوفر فروق أسعار ثابتة.
لا متطلبات يوم التداول
تتطلب بعض الأسواق حدًا أدنى من رأس المال للتداول اليومي أو تضع حدودًا على عدد الصفقات اليومية التي يمكن إجراؤها ضمن حسابات معينة. سوق CFD غير ملزم بهذه القيود ويمكن لجميع أصحاب الحسابات التداول اليومي إذا رغبوا في ذلك. يمكن فتح الحسابات غالبًا مقابل 1000 دولار أمريكي ، على الرغم من أن 2000 دولار أمريكي و 5000 دولار أمريكي هي متطلبات الحد الأدنى للإيداع الشائعة.
مجموعة متنوعة من الفرص التجارية
يقدم السماسرة حاليًا الأسهم ، والمؤشرات ، والخزينة ، والعملات ، والقطاع ، وعقود الفروقات على السلع. وهذا يتيح للمضاربين المهتمين بأدوات مالية متنوعة لتداول عقود الفروقات كبديل للبورصات.
مساوئ عقود الفروقات
التجار يدفعون فرق السعر
في حين أن العقود مقابل الفروقات تقدم بديلاً جذابًا للأسواق التقليدية ، إلا أنها تمثل أيضًا مخاطر محتملة. أولاً ، إن الحاجة إلى دفع فرق السعر عند الدخول والخروج يلغي إمكانية الربح من التحركات الصغيرة. يقلل السبريد أيضًا الصفقات الفائزة بمبلغ صغير مقارنة بالأمان الأساسي وسيزيد الخسائر بمقدار صغير. لذلك ، في حين أن الأسواق التقليدية تعرض المتداول للرسوم واللوائح والعمولات ومتطلبات رأس المال الأعلى ، فإن عقود الفروقات تقلل أرباح المتداولين من خلال تكاليف الانتشار.
تنظيم الصناعة الضعيف
لاحظ أيضًا أن صناعة العقود مقابل الفروقات ليست منظمة بشكل كبير وأن مصداقية الوسيط تقوم على السمعة وطول العمر والمركز المالي بدلاً من مكانة الحكومة أو السيولة. هناك وسطاء CFD ممتازين ، ولكن من المهم التحقق من خلفية الوسيط قبل فتح حساب.
المخاطر
تداول CFD سريع الحركة ويتطلب مراقبة دقيقة. هناك مخاطر وهوامش للسيولة تحتاج إلى الحفاظ عليها ؛ إذا لم تتمكن من تغطية التخفيضات في القيم ، فقد يقوم مزودك بإغلاق مركزك ، وسيكون عليك مواجهة الخسارة بغض النظر عما يحدث لاحقًا للأصل الأساسي.
تعرضك مخاطر الرافعة المالية لأرباح محتملة أكبر ولكن أيضًا خسائر محتملة أكبر. في حين أن حدود وقف الخسارة متاحة من قبل العديد من مزودي CFD ، إلا أنهم لا يستطيعون ضمان أنك لن تعاني من الخسائر ، خاصة إذا كان هناك إغلاق السوق أو حركة سعر حادة. قد تحدث مخاطر التنفيذ أيضًا بسبب التأخر في التداولات.
بسبب المخاطر التي تنطوي عليها ولأن الصناعة غير منظمة ، يتم حظر العقود مقابل الفروقات وغير متاحة للمقيمين في الولايات المتحدة.
الملخص
تشمل مزايا تداول العقود مقابل الفروقات انخفاض متطلبات الهامش ، وسهولة الوصول إلى الأسواق العالمية ، وعدم وجود قواعد تداول قصيرة أو يومية ، وقليل أو بدون رسوم. ومع ذلك ، فإن الرافعة المالية العالية تضخم الخسائر عند حدوثها ، وقد يكون دفع فرق السعر للدخول والخروج من المراكز أمرًا مكلفًا عندما لا تحدث تحركات سعرية كبيرة. في الواقع ، وضعت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) قيودًا على العقود مقابل الفروقات لحماية المستثمرين الأفراد
