خلال الأزمة المالية التي بدأت في عام 2008 ، سمعنا ونقرأ باستمرار عن الفساد والفضيحة في وول ستريت. أصبحنا مطلعين على مصطلحات مثل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري وأزمة الركود وأزمة السيولة. يتم تذكيرنا أيضًا بالفضائح الأحدث عندما نسمع أسماء مثل بيرني مادوف. خدع مادوف المليارات من المستثمرين الأبرياء باستخدام المعاملات المالية الوهمية. كان هناك بلا شك كره قوي تجاه وول ستريت خلال تلك الأيام من الشارع الرئيسي. العديد من المستثمرين المحتملين لأول مرة في سوق الأسهم لا يعتقدون أنها ساحة عادلة. وبالمثل ، تم حرق العديد من قدامى المحاربين في السوق مرة واحدة أكثر من اللازم من قبل عدد قليل من الجشعين على حساب عامة السكان.
لذا يتساءل المستثمرون بحق عما إذا كانت سوق الأسهم مزورة. من الناحية الفنية ، الجواب بالطبع ، لا ، سوق الأسهم غير مزور ولكن هناك بعض العيوب الحقيقية التي ستحتاج إلى التغلب عليها لتكون صغار المستثمرين الناجحين. دعنا نفحص بعضها هنا والذي بدوره قد يساعدك على التنقل خلال اضطرابات السوق المستقبلية.
معلومات
على الرغم من البيانات المالية يبدو أنها لا نهاية لها على الإنترنت ، كمستثمر فردي ، لا يمكنك الوصول إلى خبراء تقنيين داخليين أو محللين أبحاث. كما أن معظم المستثمرين ليس لديهم برامج تداول آلية متطورة لتقديم اقتراحات التداول. وليس معظم المستثمرين العاديين ماهرين في التحليل الفني. ربما يكون الفرق الدقيق الذي تم تجاهله في هذا الخلل في المعلومات هو التوقيت الفعلي أو نشر المعلومات الحاسمة. نعم ، تعد الإنترنت عاملاً معادلًا إلى حد ما ، ولكن الحقيقة هي أن العديد من العملاء المؤسسيين يعرفون نتائج المعلومات قبل أن يعرفها الجمهور المستثمر. لدى شركات الوساطة عادةً قسم أبحاث بالإضافة إلى فريق من التجار. (لمزيد من المعلومات حول جمع المعلومات ، ألق نظرة على Flowback.)
رأس المال
ولعل أكبر عيب يواجهه صغار المستثمرين هو رأس المال. إذا لم تكن على دراية بالعمل الداخلي لسوق الأوراق المالية ، فتخيل أنك تمتلك متجرًا صغيرًا صغيرًا وتريد شراء طلب كبير من ولاعات السجائر لإعادة بيعها. اتصل بموزعك واطلب سعرًا. من ناحية أخرى ، اتصل وول مارت بهذا الموزع نفسه ويقول أنهم يريدون نفس ولاعات السجائر بالضبط لآلاف متاجرهم في جميع أنحاء العالم. في نهاية اليوم ، تتمتع وول مارت بقوة تسعير أكثر من متجر البوب الصغير وستحصل على سعر أفضل.
ربما إلى حد أقل ، نفس الشيء صحيح عند شراء أو بيع الأسهم. على مستوى المعاملات ، على غرار Wal-Mart ، سيتمكن عميل أكبر من التفاوض على أسعار أقل على العمولات والرسوم مقارنة بالمستثمر العادي. بالإضافة إلى ذلك ، لا يحصل المستثمر العادي على نفس الفرصة للاكتتاب في الاكتتاب العام الأولي الذي تفعله المؤسسة. يتم حجز الاكتتابات العامة الساخنة بشكل عام للعملاء المفضلين: صناديق التحوط وصناديق المعاشات ، والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية للغاية. فقط عندما يُعرض على جميع العملاء المفضلين للاكتتاب في الاكتتاب العام الأولي ، سيحصل المستثمر العادي على فرصة للاستثمار. ولكن في هذه المرحلة ، سيكون عليك أن تتساءل عن الاستثمار في الاكتتاب العام الذي رفضه جميع العملاء الرئيسيين.
النفوذ السياسي
كم عدد المستثمرين الأفراد الذين لديهم إمكانية الوصول المباشر إلى المسؤولين الحكوميين المنتخبين أو دفعوا لأعضاء جماعات الضغط لرعاية مصالحهم؟ على الرغم من الزخم الواضح للمؤسسات المالية من قبل الحكومة خلال الأزمة المالية ، لا تزال هذه الشركات المالية تمارس تأثيرًا هائلاً على عمليتنا السياسية. بالطبع ، تمارس شركات المخدرات والتبغ والتكنولوجيا براعة سياسية في واشنطن. ينتهي الأمر بالعديد من المسؤولين الحكوميين السابقين في الحصول على وظائف الشركات الكبرى والعكس صحيح. معظمنا ليس لديه مقعد على الطاولة عندما يتم النظر في القوانين الجديدة أو كتابتها. نحن نعتمد على مسؤولينا المنتخبين للقيام بذلك من أجلنا نحن نفس الأشخاص الذين يتأثرون بكبار المستثمرين.
استراتيجيات التخفيف
لا تقلق ، فهناك طرق للعمل على النظام أو على الأقل رفع مستوى وعيك به ، ولكنه يتطلب جهدًا. المعلومات ، على الرغم من أنها ليست دائمًا في الوقت المناسب بما يكفي لتكون مهمة ، تحت تصرفك. أصبح الإنترنت معادلًا للمستثمر الصغير. يمكن أن تساعد مواقع الويب التي تعتمد على الشؤون المالية صغار المستثمرين في توجيه رؤوس الأموال أو الذيل من الأسواق المالية. خصص ساعة أسبوعيًا لمراجعة أخبار واتجاهات الأعمال وقراءة تقارير البحث والملفات الشخصية المتوفرة بسهولة على مواقع مثل Yahoo! مراقبة التمويل وسوق سي بي اس. علاوة على ذلك ، من المهم أن تراقب استثماراتك وتراقب وقف الخسارة بغض النظر عن مدى إعجابك بالشركة التي تملكها. يتم محو الكثير من الناس من سوق الأسهم لأنهم لا يحددون وقف الخسائر لاستثماراتهم. بالطبع ، يستخدم العديد من المستثمرين صناديق المؤشرات المتنوعة لاستراتيجية استثمار ويعتبرون أكثر المستثمرين “سلبيين”. بغض النظر عن أسلوبك ، فإن مراقبة استثماراتك هي إدارة جيدة للمخاطر.
لن يتم التغلب على بعض الأشياء بغض النظر عن مقدار الواجبات المنزلية التي تقوم بها أو الانضباط الذي تعرضه. رأس المال الاستثماري الضخم والنفوذ السياسي أمثلة. ولكن يمكن للمرء مراجعة المنشورات ومواءمة أو على الأقل أن يكون على علم إلى أين تذهب الأموال المؤسسية. العديد من المنشورات مثل Investor Business Daily تعين الرعاية المؤسسية كمؤشر استثمار مهم. من المحتمل أن تكون في صالحك إذا كنت تشتري سهمًا له حضور مؤسسي متزايد. من المهم أيضًا إدراك أن الأسواق ترتفع وتنخفض وتجربة ما يشير إليه الاقتصاديون بالصدمات الخارجية. هذه أحداث لم يكن أحد يتوقعها ، بمن فيهم القلة المتميزة.
الملخص
سوق الأوراق المالية غير مزورة تقنيا للمستثمر العادي. توجد القوانين والهيئات الإدارية مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من أجل “تمهيد الملعب” للمستثمرين العاديين. ومع ذلك ، هناك مزايا لا يمكن إنكارها لدى مديري الأموال في وول ستريت علينا: الوصول في الوقت المناسب إلى المعلومات المتميزة ، وكميات ضخمة من رأس المال ، والتأثير السياسي والخبرة الأكبر. على الرغم من التخويف ، إلا أن هذه العيوب الواضحة يجب ألا تثنيك عن تحقيق أهدافك الاستثمارية. من خلال مراقبة استثماراتك بعناية واتخاذ خطوات تخفيف المخاطر مثل وقف الخسائر ، بالإضافة إلى البقاء على اطلاع على مواضيع أو اتجاهات الاستثمار العامة ، يمكنك التغلب على هذه الاختلالات وأن تظل ناجحًا في مساعيك الاستثمارية.
