يمكن أن تكون صناعة الرعاية الصحية غير مستقرة بالنسبة لأسهم الشركات الكبيرة ، ناهيك عن أسهم بنس. ومع ذلك ، يمكن للشركات الصغيرة التي تستحوذ على مكانة أن تنمو أسرع بكثير من الشركات الكبيرة. تأتي إمكانية المكافأة الأعلى مع مخاطر أعلى. بالطبع ، يمكن دفع شركات الرعاية الصحية ذات رؤوس الأموال الصغيرة للخروج من السوق من قبل المنافسين الكبار ، ويمكنهم ببساطة أن يصبحوا غير قادرين على خدمة الديون عندما لا يتم بيع المنتجات والخدمات بسرعة كافية. كل هذا يجعل محبي الرعاية الصحية في هذه القائمة أكثر جاذبية.
لا يوجد أي من هذه الشركات الجديدة – فقد أحرزت تقدماً في تطوير المنتجات وإيجاد منافذ التسويق اللازمة لدعمها. بسبب المخاطر العالية ، يجب على المستثمرين القيام بالعناية الواجبة باستمرار. من المهم مراقبة فشل المنتج أو إغلاق الأسواق أو المنافسة المفرطة التي تتحرك.
دعونا نلقي نظرة على كيفية انهيار اختياراتنا الثلاثة اعتبارًا من 30 يناير 2019.
اعتبارات عند اختيار التكنولوجيا الحيوية الصحية
قبل أن نلقي نظرة على الأسهم الثلاثة الأولى ، من المهم أن يعرف المستثمرون بالضبط ما يجعل هذه الأسهم – والأسهم التي تختارها – خيارًا جيدًا. عندما تبحث عن الاستثمار في هذا القطاع ، ضع في اعتبارك ما يلي:
ماذا يوجد في خط الأنابيب؟ هذا هو اللحم والبطاطس لأي شركة. يجب أن تنظر حقًا إلى ما هو موجود في برامج المرحلة الثانية للشركة. إذا كانت هناك عناصر متعددة قيد الإعداد في مراحل مختلفة ، فهذا أفضل ، لأن هناك فرصة جيدة أن يصل أحدهم إلى السوق.
الشراكات: هل هناك أي أسماء كبيرة تقيمها شركتك في شراكة للمساعدة في طرح الدواء (الأدوية) في السوق؟ يمكن للشركات الكبيرة أن تساعد في تحقيق القيمة للشركات الصغيرة ، خاصة عندما يحين وقت الإنتاج والتوزيع.
البيانات المالية: تذكر إلقاء نظرة على أداء الشركة. هل تمتلك الشركة ما يكفي من النقد في متناول اليد للوفاء بالتزاماتها؟
ما يعدون بعلاجه: في حين أن علاج السرطان القابل للتطبيق يمكن أن يكون جيدًا جدًا للشركة ، تأكد من أن الشركة التي تستثمر فيها لديها دواء أو علاج جديد وفريد. بعد كل شيء ، هناك الكثير من الشركات التي تتطلع إلى تسويق أحدث علاج للسرطان.
كوريس
تشارك Curis في مجال التكنولوجيا الحيوية مع التركيز على تطوير الأدوية التي تعالج السرطان. يقوم بكميات كبيرة من البحث ويتعاون مع صانعي الأدوية الآخرين في اختبار وتطوير الأدوية. لذلك ، يجب عليها إخضاع الأدوية من خلال التجارب والحصول على الموافقات ، مما يعني أن المخزون يمكن أن يتقلب اعتمادًا على نتيجة أي دواء معين. كانت الأرباح أقل من قوة بينما تركز الشركة على البحث. ومع ذلك ، تقول الإدارة أنها مستعدة الآن لجلب العديد من الأدوية إلى السوق التي ستحقق أرباحًا في المستقبل.
لدى الشركة بالفعل دواء واحد بموافقة إدارة الغذاء والدواء وتم تسويقه من قبل Genentech و Roche. يستخدم Erivedge في علاج سرطان الخلايا القاعدية ومتاح للمرضى في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والعديد من البلدان الأخرى. كما تم تتبع دواء Fimepinostat الخاص به سريعًا من قِبل إدارة الأغذية والأدوية وهو حاليًا في مرحلة التجارب السريرية. لدى الشركة أربعة أدوية أخرى ، اثنان منها في المرحلة السريرية ، بينما الآخران في المرحلة ما قبل السريرية.
تقلب هذا السهم مرتفع ، ولكن هذا يمكن أن يكون شيئًا جيدًا للمستثمرين الذين يرغبون في بناء مركز عن طريق الشراء عند مستويات الدعم. المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا حاليًا أقل من المتوسط المتحرك لـ 200 يومًا ، لذلك قد يرغب المستثمرون الحذرون في الانتظار حتى يعود خط الـ 50 يومًا إلى القمة قبل الشراء في هذا السهم. لدى الشركة دخل تشغيلي سلبي ، حيث أثرت زيادة نفقات البحث والتطوير سلبًا على صافي الربح. يجب أن يعتمد الاستثمار في هذا السهم على ما إذا كان المستثمرون يرون الوعد في خط أنابيب الشركة ، لذلك من المهم للمستثمرين المحتملين تتبع تقدم العلاجات المختلفة التي طورتها الشركة من خلال مراحل ما قبل السريرية والتجارب السريرية.
أعلنت كوريس عن خطط لإعادة الهيكلة بعد الربع الثالث من عام 2018 ، قائلة إنها سوف تسرح الموظفين من أجل التركيز على خفض التكاليف وخط الأنابيب. زادت الإيرادات في الربع ، في حين سجلت خسارة أقل ، مقارنة بالربع نفسه من عام 2017. وقالت الإدارة إنها تخطط أيضًا للتركيز على ثلاثة من أدويتها حتى عام 2019 والتي من المتوقع أن تحتوي على بيانات الفعالية من تطورها السريري.
- متوسط الحجم: 743،550
- القيمة السوقية: 38.16 مليون دولار
- نسبة P / E (TTM): N / A
- ربحية السهم (TTM) – 1.08 دولار
China Pharma Holdings
تقوم China Pharma Holdings بتطوير وتسويق مجموعة واسعة من المنتجات في الصين ، مستهدفة المستشفيات وتجار التجزئة. تركز الأدوية على تطبيقات القلب والأوعية الدموية وأمراض الدماغ والأمراض المعدية. عندما تعلن الشركة الصينية عن نتائج ، تميل إلى أن تكون معظم أصولها كذمم مدينة ، لذلك يجب على المستثمرين المحتملين أن يضعوا في اعتبارهم أن العديد من الشركات لا تجمع جميع مستحقاتها.
انخفض السهم بشكل كبير في مايو 2017 ، وارتد ، ثم تراجع مرة أخرى. أمضت ما تبقى من عام 2017 في نمط جانبي ، لتشكيل قاعدة جديدة. في أيام التداول الأولى لعام 2018 ، اندلعت أسهم China Pharma بشكل حاد ، حيث ارتفعت من أقل من 20 سنتًا للسهم إلى ما يقرب من 80 سنتًا قبل أن تنخفض على مدار العام إلى الأسعار الحالية التي تبلغ حوالي 27 سنتًا.
يأمل المستثمرون الذين يشترون هذا السهم أن يزداد زخم سعر السهم مرة أخرى مع إطلاق الأدوية الفعالة والشائعة. كما هو الحال مع جميع مخزون الأدوية بنس ، يجب على المشترين من أسهم شركة China Pharma Holdings الاستعداد للانتظار لفترات طويلة من التقلبات على أمل عودة الربحية. من المهم أيضًا أن نتذكر أن الصين تراقب وتسيطر على الشركات عن كثب ، لذلك فإن أي مستثمر في هذا السهم يحصل على التعرض للتأثيرات الجيوسياسية التي يمكن أن تؤثر على سعره.
أحد أهم الأشياء التي يحتاج المستثمرون إلى وضعها في الاعتبار هو ما إذا كان يمكن للشركة تلبية نفقات التشغيل والتمويل والالتزامات المالية في غضون فترة (قصيرة) من الوقت مع أي نقد لديها في احتياطياتها. وانخفض النقد والنقد المعادل للشركة إلى 0.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2018 ، مقارنة بـ 1.12 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق.
انتقلت الشركة أيضًا إلى سوق المنتجات الصحية في نوفمبر 2018. أطلقت منتجها Noni Enzyme (فاكهة صغيرة تستخدم في الطب التقليدي) يسمى Ararato. يستهدف المنتج السكان الصينيين المسنين والطبقة الوسطى المتنامية في البلاد الذين يبحثون عن علاجات بديلة.
- متوسط الحجم: 686،441
- القيمة السوقية: 12.64 مليون دولار
- نسبة P / E (TTM): N / A
- ربحية السهم (TTM): – 0.38 دولار
نوفافاكس
يمكن أن تعطي أسهم مطور اللقاحات هذا لمحفظتك فرصة في الذراع خلال الأشهر الأخيرة من هذا العام. تطور Novavax لقاحات للإعطاء عبر مراحل الحياة – من الرضع إلى كبار السن – مع التركيز على الوقاية من الأمراض التي تتراوح من الأنفلونزا الموسمية إلى فيروسات الإيبولا وزيكا. تجلب هذه الشركة أيضًا بعض العمر الطويل إلى الطاولة ، بعد أن تم تأسيسها في عام 1987.
انخفض سهم Novavax في ديسمبر 2017 عندما تفاعلت الأسواق بشكل ضعيف مع تحديث بشأن أحد لقاحات الإنفلونزا للشركة. عانى سعر السهم من انتكاسات إضافية في فبراير 2018 إلى جانب الأسواق الأوسع ومرة أخرى في يونيو استجابة للمخاوف بشأن آثار الصراع التجاري مع الصين. ومع ذلك ، لا يزال لدى Novavax منتجات واعدة في طور الإعداد ، بما في ذلك لقاح للفيروس المخلوي التنفسي الذي يتسبب في دخول المستشفيات ووفيات كبيرة بين الأطفال في جميع أنحاء العالم. إن العوائق المتبقية للموافقة السريرية على منتجاتها تجعل Novavax مخزونًا محفوفًا بالمخاطر ، ولكن جلب لقاح ناجح إلى السوق يمكن أن ينطوي على أرباح كبيرة.
اقتربت الشركة خطوة واحدة من طرح لقاح NanoFlu في السوق عندما أعلنت عن نتائج إيجابية للمرحلة الثانية من تجاربها السريرية في كبار السن في يناير 2019. وأظهرت النتائج أن اللقاح كان جيد التحمل وأكثر فعالية بنسبة 50٪ من اللقاح الرائد في السوق الحالي . وقالت الشركة إنها تخطط للقاء مسؤولي FDA لمناقشة تصميم المرحلة الثالثة.
- متوسط الحجم: 27646.275
- القيمة السوقية: 782.31 مليون دولار
- نسبة P / E (TTM): N / A
- ربحية السهم (TTM): – 0.54 دولار
الملخص
بيني أسهم الرعاية الصحية عالية المخاطر. يمكن أن تؤدي تجارب الأدوية إلى نتائج سلبية ، وقد لا يقبل السوق بسهولة دواء جديد. من ناحية أخرى ، يمكن أن يؤدي العقار الناجح إلى ارتفاع مخزون بنس واحد وإعطاء المستثمرين أرباحًا لا يتوقعونها من الأسهم الأكثر تكلفة. من الحكمة الحد من النسبة المئوية من محفظتك التي تحتفظ بها في أسهم الرعاية الصحية بيني – هذه مسرحيات مضاربة.
إذا كنت من نوع المستثمرين الذين يتطلعون إلى تحمل المخاطر الكامنة في استثمارات الأسهم بنس ، انظر إلى بعض أفضل الوسطاء لمخزون بنس حتى تتمكن من البدء وتأكد من أنك تستخدم أحد أفضل الوسطاء في الصناعة لأسلوبك الاستثماري.
