يعتبر الذهب منذ فترة طويلة ملاذًا آمنًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إيقاف أموالهم في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. في حين أصبح امتلاك الذهب المادي أقل انتشارًا بمرور الوقت ، يمكن للمستثمرين أيضًا اكتساب التعرض بسهولة للذهب من خلال الصناديق المتداولة في البورصات (ETFs) ، التي تركز على كل من الذهب المادي وشركات تعدين الذهب . في الواقع ، غالبًا ما يكون الذهب هدفًا للمضاربين في السوق للمراهنة على التقلبات الاقتصادية قصيرة الأجل .
الصناديق المتداولة في سوق الذهب
بخلاف شراء الذهب المادي ، هناك طريقة أخرى لكسب التعرض من خلال الصناديق المتداولة في البورصة. صندوق SPDR Gold Trust (GLD) هو مثال على ذلك. بدلاً من امتلاك أسهم شركات تعدين الذهب مثل العديد من صناديق ETFs الذهبية الأخرى ، يمثل الصندوق حصة ملكية في المعدن النفيس ، الذي يتم تخزينه في خزائن البنوك. يمكن للمستثمرين شراء (أو بيع) أسهم الصندوق ، مثل شراء الأسهم ، والحصول على الملكية في مجمع الاستثمار.
يتخصص مزودو صناديق ETF Direxion و ProShares في منتجات الصناديق ذات الرافعة المالية التي تغطي العديد من الأسواق والقطاعات والأصول. 4 لذلك ، لا ينبغي أن يكون من المستغرب أن يدير هؤلاء المزوّدون صناديق ETF الذهبية الأكثر تداولًا في السوق. ومع ذلك ، فإن صناديق الذهب بالرافعة المالية تأتي بتكلفة ، بشكل رئيسي تقلبات عالية ونسب حساب قريبة من 1 ٪. ذلك لأن الكثير يستخدمون المشتقات ، مثل العقود الآجلة ، لتضخيم النتائج.
The Direxion Daily Miners Bear 2x ETF (DUST)
يهدف Direxion Daily Miners Bear 2x ETF (DUST) إلى تقديم ضعف معكوس لأداء السعر اليومي لمؤشر NYSE ARCA Gold Miners. شهد Direxion Daily Gold Miners Bear 2x ETF متوسط حجم 25 مليون سهم يوميًا في أبريل 2020.
The Direxion Daily Gold Miners Bull 2x ETF (NUGT)
هو في الأساس عكس Gold Miners Bear 2x ETF ويتطلع إلى تقديم نتائج استثمارية تضاعف عائد مؤشر NYSE ARCA Gold Miners على أساس يومي
نتيجة لشعبية حجم التداول من Gold Miners Bear 2x ETF ، تعد NUGT أكثر صناديق الاستثمار المتداولة نشاطًا ، حيث يتم تداول أكثر من 30 مليون سهم يوميًا وأكثر من 600 مليون دولار في الأصول اعتبارًا من أبريل 2020.
صندوق ProShares Ultra Gold ETF (UGL)
تشتري ProShares Ultra Gold ETF (UGL) وتبيع العقود الآجلة لتحقيق الهدف الاستثماري للصندوق ، وهو توفير الأداء اليومي لسبائك الذهب مرتين . على الرغم من إطلاقه قبل عامين من صناديق Direxion ، إلا أن UGL لم جذب المستثمرين بنفس الطريقة.
ومع ذلك ، إذا قمت بإضافة خيار 3x المُحاكي لـ UGL المُدرج من قبل شركة منفصلة ، VelocityShares ، تحت اسم VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) ، فإن حجم التداول يكون أعلي.
يتداول صندوق ProShares Ultra Gold ETF ما يقرب من 150.000 سهم في اليوم ، بينما يتداول المنتج ذو الرافعة المالية 3x المملوك لشركة VelocityShares ، UGLD ، حوالي 200.000 سهم في اليوم اعتبارًا من أبريل 2020 .
صندوق ProShares UltraShort Gold ETF (GLL)
تم تصميم ProShares UltraShort Gold ETF (GLL) للمتداولين الذين يتطلعون إلى بيع سوق الذهب ويهدف إلى تقديم ضعف الأداء اليومي لسبائك الذهب .
مثل ETF Gold Ultra ، يعد GLL لاعبًا صغيرًا نسبيًا في هذه المساحة ، مع إدارة 18.27 مليون دولار فقط . يتداول ProShares UltraShort Gold ETF ما يقرب من 49000 سهم يوميًا اعتبارًا من أبريل 2020.
