يوفر تداول النفط الخام فرصًا ممتازة للربح في جميع ظروف السوق تقريبًا نظرًا لموقعه الفريد في الأنظمة الاقتصادية والسياسية في العالم. أيضا ، ارتفع تقلب قطاع الطاقة بشكل حاد في السنوات الأخيرة ، مما يضمن اتجاهات قوية يمكن أن تنتج عوائد متسقة لصفقات التأرجح قصيرة المدى واستراتيجيات توقيت طويلة الأجل.
غالبًا ما يفشل المشاركون في السوق في الاستفادة الكاملة من تقلبات النفط الخام ، إما لأنهم لم يتعلموا الخصائص الفريدة لهذه الأسواق أو لأنهم غير مدركين للمزالق الخفية التي يمكن أن تأكل في الأرباح. بالإضافة إلى ذلك ، لا يتم إنشاء جميع الأدوات المالية التي تركز على الطاقة بشكل متساوٍ ، مع احتمال أن تؤدي مجموعة فرعية من هذه الأوراق المالية إلى نتائج إيجابية.
كيف يمكنني شراء النفط كاستثمار؟
فيما يلي خمس خطوات مطلوبة لتحقيق ربح ثابت في الأسواق.
1. تعرف على ما يحرك النفط الخام
يتحرك النفط الخام من خلال تصورات العرض والطلب ، ويتأثر بالناتج العالمي ، فضلاً عن الازدهار الاقتصادي العالمي. يشجع العرض الزائد وتقلص الطلب التجار على بيع أسواق النفط الخام إلى الأرض المنخفضة بينما يشجع الطلب المتزايد والانخفاض أو الإنتاج الثابت التجار على تقديم النفط الخام إلى أعلى الأرض.
يمكن أن يؤدي التقارب الضيق بين العناصر الإيجابية إلى اتجاهات صعودية قوية ، مثل ارتفاع النفط الخام إلى 145.81 دولار للبرميل في يوليو 2008 ، في حين أن التقارب الشديد بين العناصر السلبية يمكن أن يخلق اتجاهات هبوطية قوية بنفس القدر ، مثل انهيار أغسطس 2015 إلى 37.75 دولار للبرميل 1. تميل حركة السعر إلى بناء نطاقات تداول ضيقة عندما يتفاعل النفط الخام مع الظروف المختلطة ، مع استمرار الحركة الجانبية غالبًا لسنوات في كل مرة.
مهم
في ربيع عام 2020 ، انهارت أسعار النفط وسط جائحة COVID-19 والتباطؤ الاقتصادي. اتفقت أوبك وحلفاؤها على تخفيضات الإنتاج التاريخية لتثبيت الأسعار ، لكنها انخفضت إلى أدنى مستوياتها في 20 عامًا.
2. فهم الحشد
يهيمن المتداولون والمحافظون المحترفون على أسواق العقود الآجلة للطاقة ، حيث يتخذ اللاعبون في الصناعة مراكز لتعويض التعرض المادي بينما تتكهن صناديق التحوط بالاتجاه الطويل والقصير. يمارس تجار التجزئة والمستثمرون تأثيرًا أقل هنا مما هو عليه في الأسواق الأكثر عاطفية ، مثل المعادن الثمينة أو أسهم نمو بيتا المرتفعة.
يرتفع تأثير البيع بالتجزئة عندما يتجه النفط الخام بشكل حاد ، مما يجذب رأس المال من اللاعبين الصغار الذين تجذبهم هذه الأسواق من خلال عناوين الصفحات الأولى والرؤوس الناقدة. يمكن أن تؤدي موجات الجشع والخوف اللاحقة إلى تكثيف زخم الاتجاه الأساسي ، مما يساهم في ذروتها وانهياراتها التاريخية التي تطبع حجمًا استثنائيًا.
3. اختر بين خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط
يتم تداول النفط الخام من خلال سوقين أساسيين ، خام غرب تكساس المتوسط وخام برنت. نشأ خام غرب تكساس الوسيط في حوض بيرميان الأمريكي ومصادر محلية أخرى بينما يأتي برنت من أكثر من اثني عشر حقلاً في شمال المحيط الأطلسي. تحتوي هذه الأصناف على محتوى كبريت مختلف وجاذبية API ، مع مستويات أقل تسمى عادة النفط الخام الخفيف. أصبح برنت مؤشرًا أفضل للتسعير العالمي في السنوات الأخيرة ، على الرغم من تداول خام غرب تكساس الوسيط في عام 2017 بكثافة أكبر في أسواق العقود الآجلة العالمية (بعد عامين من ريادة حجم برنت).
ظل التسعير بين هذه الدرجات ضمن نطاق ضيق لسنوات ، ولكن انتهى ذلك في عام 2010 عندما تباعد السوقان بشكل حاد بسبب التغير السريع في العرض مقابل بيئة الطلب. أدى ارتفاع إنتاج النفط في الولايات المتحدة ، مدفوعًا بتقنية الصخر الزيتي والتكسير ، إلى زيادة إنتاج خام غرب تكساس الوسيط في نفس الوقت الذي شهد فيه خام برنت انخفاضًا سريعًا.
أدى القانون الأمريكي الذي يعود إلى حظر النفط العربي في السبعينيات إلى تفاقم هذا التقسيم ، حيث منع شركات النفط المحلية من بيع مخزونها في الأسواق الخارجية. تمت إزالة هذا الحظر في عام 2015.2
تتبع العديد من العقود الآجلة في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) لمجموعة CME مؤشر WTI ، حيث يجتذب مؤشر “CL” حجمًا يوميًا كبيرًا. يمكن لغالبية تجار العقود الآجلة التركيز حصريًا على هذا العقد ومشتقاته العديدة. توفر الصناديق المتداولة في البورصات (ETFs) والسندات المتداولة في البورصة (ETNs) وصول الأسهم إلى النفط الخام ، لكن إنشاءها الرياضي يولد قيودًا كبيرة بسبب كونتانجو والتخلف.
4. اقرأ الرسم البياني طويل المدى
ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بعد الحرب العالمية الثانية ، وبلغ ذروته في أعلى 20 دولارًا ودخل نطاق ضيق حتى الحظر في السبعينيات أدى إلى ارتفاع مكافئ إلى 120 دولارًا. بلغت ذروتها في أواخر العقد وبدأت في انخفاض عذب ، وانخفضت إلى سن المراهقة قبل الألفية الجديدة. دخل النفط الخام في اتجاه صعودي جديد وقوي في عام 1999 ، وارتفع إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 157.73 دولار في يونيو 2008. ثم انخفض إلى نطاق تداول ضخم بين هذا المستوى وأعلى 20 دولارًا ، واستقر حول 55 دولارًا في نهاية عام 2017. اعتبارًا من 13 فبراير 2020 ، أغلق عند 51.52.1 دولارًا
5. اختر مكانك
يتم تداول عقود NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil الآجلة (CL) بما يزيد عن 10 مليون عقد شهريًا ، مما يوفر سيولة رائعة. ومع ذلك ، فإن لديها مخاطر عالية نسبيًا بسبب وحدة العقد 1000 برميل وتقلب السعر الأدنى 0.1 لكل برميل .3 هناك العشرات من المنتجات الأخرى القائمة على الطاقة المقدمة من خلال NYMEX ، حيث تجتذب الغالبية العظمى من المضاربين المحترفين ولكن قلة من التجار من القطاع الخاص أو المستثمرين.
يقدم صندوق النفط الأمريكي الطريقة الأكثر شيوعًا للعب النفط الخام من خلال الأسهم ، حيث ينشر متوسط حجم يومي يزيد عن 20 مليون سهم. يتتبع هذا الأمان العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط ولكنه عرضة للعراق بسبب الاختلافات بين الشهر الأول والعقود طويلة الأجل التي تقلل من حجم الإضافات السعرية.
تقدم شركات النفط وصناديق القطاع تعرضًا متنوعًا للصناعة ، حيث تقدم عمليات الإنتاج والاستكشاف وخدمات النفط اتجاهات وفرصًا مختلفة. في حين أن غالبية الشركات تتبع الاتجاهات العامة للنفط الخام ، إلا أنها يمكن أن تتباعد بشكل حاد لفترات طويلة. غالبًا ما تحدث هذه التقلبات المضادة عندما تتجه أسواق الأسهم بشكل حاد ، حيث تؤدي التجمعات أو عمليات البيع إلى الترابط عبر السوق الذي يعزز السلوك المتقطع بين القطاعات المختلفة.
فيما يلي بعض أكبر صناديق شركات النفط الأمريكية ومتوسط حجمها اليومي اعتبارًا من 14 فبراير 2020:
- صندوق SPDR Energy Select Fund: 14،959،493
- SPDR S&P لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز ETF: 29،009،145
- VanEck Vectors Oil Services ETF: 9،882،904
- مؤسسة iShares U.S. Energy ETF: 552،719
- صندوق مؤشر الطليعة للطاقة ETF: 543،733
تقدم العملات الاحتياطية طريقة ممتازة للتعامل مع التعرض للنفط الخام على المدى الطويل ، حيث تستفيد اقتصادات العديد من الدول بشكل وثيق من موارد الطاقة الخاصة بها. يتقاطع الدولار الأمريكي مع البيزو الكولومبي والمكسيكي ، تحت مؤشرات USD / COP و USD / MXN ، وقد تم تتبع النفط الخام لسنوات ، مما يوفر للمضاربين سيولة عالية ويمكن الوصول بسهولة إلى الاتجاهات الصاعدة والتوجهات الهابطة. تتطلب مراكز النفط الخام الهبوطية شراء هذه التقاطعات بينما تتطلب المراكز الصعودية بيعها على المدى القصير.
الملخص
يتطلب التداول في أسواق النفط الخام والطاقة مجموعات مهارات استثنائية لتحقيق أرباح ثابتة. يحتاج اللاعبون في السوق الذين يتطلعون إلى تداول العقود الآجلة للنفط الخام ومشتقاته العديدة إلى معرفة ما يحرك السلعة ، وطبيعة الحشد السائد ، وتاريخ الأسعار على المدى الطويل ، والتغيرات المادية بين الدرجات المختلفة.
سجل الآن، لفتح حسابك الاستثماري :
