تحاول الصناديق المشتركة تقليل مخاطر المحفظة الاستثمارية المرتبطة بالاستثمار من خلال التنويع. حتى إذا انهار واحد أو اثنان من ممتلكات الصندوق تمامًا، فلن يسقط الصندوق نفسه ويمكنه حتى تحقيق ربح. ومع ذلك، فإن الصناديق المشتركة ليست محصنة ضد المخاطر. يُفترض عمومًا أن المخاطرة الأعلى تعني عوائد أعلى، لكن هذا ليس صحيحًا دائمًا. من الأفضل فحص احتمالات المخاطرة والعائد عن كثب قبل الاستثمار في أي صندوق.
مخاطر المحفظة الاستثمارية الأكثر شيوعًا
المخاطر اللازمة
بعض مخاطر المحفظة الاستثمارية متضمنة في كل استثمار. تشير المخاطر الضرورية – أو المنهجية – في أسواق الصناديق المشتركة إلى أحداث مثل الانهيارات المالية، وفشل قطاعات كاملة من السوق وتقلب أسعار الفائدة. لا يمكن القضاء على هذه المخاطر بشكل كامل في أي مكان. لا تلعب جودة الاستثمارات والاستراتيجيات التي يستخدمها الصندوق والإدارة أي دور في هذا المستوى من المخاطر. حتى مع الصناديق المشتركة الأكثر أمانًا، لا توجد طريقة لضمان استثمارات خالية تمامًا من المخاطر.
مخاطر غير ضرورية
يمكن تجنب بعض المخاطر، ويجب عليك التحقق مما يفعله أي صندوق لتقليل هذه المخاطر قبل أن تثق به بأموالك. تشمل العوامل التي تُزيد من مخاطر المحفظة الاستثمارية سوء الإدارة والمعلومات المنحرفة والعمليات التي تنطوي على مشاكل بشكل عام. في ظل هذه الظروف، حتى الصناديق ذات المخاطر المنخفضة تاريخياً، مثل السندات، لا تعمل بشكل جيد. للتأكد من أنك ستحصل على الأرباح التي تحلم بها، قم بفحص صندوقك المشترك لتحديد مخاطر الائتمان الخاصة به وابحث عن الرسوم الباهظة التي تقلل من عوائدك.
قياس مخاطر المحفظة الاستثمارية والعوائد
من الممكن قياس المخاطر والعوائد التي ينطوي عليها أي صندوق مشترك. نسبة شارب “Sharpe ratio” هي مقياس يستخدم لحساب عدد وحدات عائد أي استثمار يقدمه لكل وحدة مخاطرة. كلما ارتفعت النسبة، زادت فائدة الاستثمار في المخاطرة التي ينطوي عليها. مقياس آخر هو الانحراف المعياري، والذي يوضح مدى ميل الصندوق إلى الابتعاد عن متوسط أدائه أو مدى تقلبه. هذا مفيد لأنه حتى الصندوق الذي يتفوق على السوق من حيث العائدات قد يتعرض لهبوط مروّع كل بضع سنوات. يصبح كلا الإجراءين أكثر دقة على مدى فترات طويلة.
يختلف تحمل الأشخاص المختلفين للمخاطر، مما يعني أنه لا يوجد استثمار يُعد اختيار خاطئ، باستثناء الخيار الذي تقفز فيه دون مراعاة. تميل المخاطرة إلى الارتباط بالعائد. على سبيل المثال، تميل صناديق التحوط إلى جعل قلة من الناس أثرياء للغاية، ولكن إذا وصلت إلى هذا الحد، فمن المحتمل أن تخاطر بشكل كبير بالعوائد الضعيفة. يمكن أن تقلل الإستراتيجية ودهاء السوق والمراقبة الدقيقة من المخاطر. على سبيل المثال، حتى إذا كان السوق ينهار، يمكنك كسب المال باستخدام مراكز البيع. الإلمام التفصيلي بإستراتيجية وعمليات أي صندوق استثمار هو الطريقة الأكثر فاعلية لتحديد ما يستحق المخاطرة.
تعرف أيضًا على:
