في السوق المالي ستجد تقلبات أسعار الأسهم بشكل يومي، ومع كل تغيير في السعر يكون هناك رابحون وخاسرون في الأسهم. الكثير من التقلبات تُشير إلى أن هناك حالة من عدم اليقين في السوق – وهذا ليس جيدًا للمستثمرين. يحاول المستثمرون المحترفون عزل محافظهم الاستثمارية عن التقلبات من خلال تنويع استثماراتهم بحيث إذا انخفض سهم واحد في القيمة، فإن سهمًا آخر يُعوض الركود. وسنوضح فيما يلي أثر تقلبات أسعار الأسهم على عوائد الاستثمار، تابع معنا.
تقلبات أسعار الأسهم
تغيرات الأسعار في سوق الأسهم حقيقة واقعة. سوق الأوراق المالية هو مقياس واسع للاقتصاد ويتأثر بالعديد من المتغيرات، مثل أسعار الفائدة والتضخم والأحداث الجيوسياسية. لمساعدة المستثمرين على قياس تقلبات أسعار الأسهم في السوق، قدم مجلس شيكاغو لبورصة الخيارات مؤشر التقلب، المسمى VIX. يتتبع VIX سرعة تحركات أسعار الأسهم في S&P 500. ويقيس مؤشر تقلبات NASDAQ أو VXN التابع لبنك CBOE سرعة تحركات أسعار أسهم التكنولوجيا.
كل سهم فردي لديه مقياس مدرك للتقلب من حيث صلته بالسوق ككل. هذا هو الخطر الفريد الكامن في كل سهم، مثل اتخاذ إدارة الشركة قرارًا تجاريًا سيئًا أو المعاناة من تراجع مفاجئ في توقعات أعمالها. بيتا هو مقياس تقلب الأوراق المالية أو المحفظة مقارنة بالسوق. يشار أيضًا إلى بيتا بالمخاطر المنهجية. يستخدم بيتا تحليل الانحدار لعوائد الأسهم ويقارنها بعوائد سوق الأسهم. بيتا 1 تعني أن السهم محفوف بالمخاطر تمامًا مثل السوق. السهم مع بيتا 2 هو ضعف خطورة السوق. وهذا يعني أنه إذا انخفض سوق الأسهم بنسبة 10 في المائة، فمن المحتمل أن ينخفض السهم بنسبة 20 في المائة أو أكثر. من ناحية أخرى، فإن السهم الذي يحتوي على بيتا 2 لديه فرصة أكبر في التفوق على السوق.
تنويع المحفظة الاستثمارية
يتفوق المستثمرون المحترفون على تقلبات أسعار الأسهم من خلال تنويع مشتقات محافظهم الاستثمارية. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك مخزونًا تقنيًا، فإن الاستثمار في مخزون مرافق أو شركة أطعمة ومشروبات يعمل كقوة موازنة في حالة انخفاض قيمة مخزون التكنولوجيا فجأة. يختلف الخبراء حول عدد الأسهم التي يجب تضمينها في محفظتك لتنويع التقلبات أو المخاطر، ولكن يجب أن يكون ذلك كافيًا لتحقيق عوائد مستقرة عن طريق تقليل احتمالية حدوث ارتفاعات وانخفاضات شديدة في المحفظة.
تعرف أيضًا على:
