شرح الرافعة المالية بالتفصيل

الرافعة المالية “Leverage”: هي عبارة عن آداة مالية تمنحها الشركات للمتداولين لمضاعفة رأس المال الموجود في حسابهم والحصول على عوائد أكبر.

ينطوي التداول بالرافعة المالية على فتح صفقات كبيرة بقيمة تفوق المبلغ الأصلي الذي تم إيداعه في حساب المتداول، بمعنى أن المتداول يمكنه تحقيق أرباح كبيرة مهما كان رأس المال الموجود في حساب المتداول صغير وهذا في حال إذا نجحت الصفقة، أما في حال إذا خسر المتداول الصفقة فإنه يخسر فقط مبلغ الإيداع الأصلي. لذلك تعتبر الرافعة المالية من الأمور الأساسية في سوق الفوركس فهي لا تحمل المتداول أية مخاطر سلبية بل تمكنه من تعظيم أرباحه بصورة أكبر من العوائد التي يمكن تحقيقها بالتداول برأس المال الفعلي فقط.

حجم الرافعة المالية

يختلف حجم الرافعة المالية من شركة إلى أخرى ويتم تحديده بناءً على شروط التداول المنصوص عليها بين الوسيط والمتداول، وفي مقابل استخدام الرافعة المالية يطلب الوسيط هامش معين على الصفقات، والهامش (Margin) هو عبارة عن مبلغ معين من رأس المال الإجمالي للرافعة المالية يطلبه الوسيط كضمانة أو تأمين في حالة خسارة الصفقة ويتم حسابه كنسبة مئوية من إجمالي قيمة الصفقات التي يعقدها المتداول والمقصود به فيما سبق رأس المال الفعلي. ويختلف الهامش المطلوب من وسيط إلى آخر. وكلما زادت قيمة الرافعة المالية انخفضت قيمة الهامش المطلوبة.

كيفية اختيار مستوى الرافعة المالية

يعمتد اختيار مستوى الرافعة المالية على حركة السوق والاستراتيجية التي يتبعها المتداول، وعادةً ما يستخدم المتداولون المبتدئون أو المتداول الذي يملك رأس مال صغير نسبياً رافعة مالية عالية للدخول في صفقات سريعة للحصول على أرباح كبيرة في وقت قصير، أما بالنسبة للمتداولين المحترفين فإنهم يفضلون استخدام رافعة مالية منخفضة وذلك لأنهم يتداولون بمبالغ كبيرة جداً. فالرافعة المالية سلاح ذون حدين حيث أنها يمكن أن تزيد من العوائد بشكل كبير جداً إلا أنها أيضاً يمكن أن تسبب خسارة كبيرة إذا كان هامش التداول كبير وخسر المتداول الصفقة.

عادةً ما تكون قوة الرافعة المالية كالتالي:

1. 1:50
2. 1:100:
3. 1:200
4. 1:400

مثال: إذا أراد المتداول فتح صفقة بقيمة 40,000 دولار واستخدم الرافعة المالية 1:400 وكان الهامش المطلوب هو 100 دولار، ماهو مركز المتداول المالي في حالة الخسارة أو الربح؟.

إذا نجحت الصفقة يكسب المتداول العائد على القيمة الإجمالية للصفقة وهي 40,000 دولارويكون العائد على الاستثمار من الأموال المستثمرة 400%. أما إذا خسر المتداول الصفقة فإنه يخسر فقط قيمة الهامش 100 دولار.