في سوق الأسهم، شهد سعر سهم مايكروسوفت فترة نمو قوية منذ عام 2014 (+ 260٪). و تجاوزت قيمته السوقية لأول مرة تريليون دولار في 30 أبريل 2019، حيث وصل سعر سهم مايكروسوفت إلى أكثر من 130 دولاراً في ذلك الوقت، حيث انضم إلى Apple و Amazon الذين فعلوا نفس الشيء من قبل.
وتعتبر شركة مايكروسوفت (Microsoft) معروفة للجميع، كرائد في عالم الكمبيوتر. فمن منّا لم يستخدم إحدى أجهزتها أو نظامها التشغيلي؟ و هي كذلك جزء من القيمة السوقية الرئيسية لقطاع التكنولوجيا في وول ستريت.
بعد بضع سنوات صعبة، خاصة بين عامي 2007 و 2013، بدأ سعر سهم مايكروسوفت في الارتفاع مرة أخرى، حيث يعتبر الاستثمار في سهم مايكروسوفت (MSFT) الآن واحد من أفضل الاستثمارات طويلة الأجل في سوق الأسهم.
أكمل سهم مايكروسوفت في الإرتفاع طوال عام 2019 ليغلق نهاية العام عند مستوى 157.77$. و وصل الى أعلى مستوى له في 11 فبراير 2020 عند سعر 189.55$ للسهم الواحد مرتفعاً 20.30% في 2020.
ومع ذلك كان عام 2021 هو العام الأفضل أداءاً لسهم مايكروسوفت، حيث ارتفع سعر سهم مايكروسوفت إلى مستوى قياسي جديد عند مستوى 349.65$ في نوفمبر 2021.
مع ذلك بدأ سهم مايكروسوفت بالتصحيح منذ بداية 2022، بسبب زيادة عمليات البيع من قبل المستثمرين، و تزايد الحديث عن رفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة عدة مرات هذا العام.
اعتبر المستثمرون سهم مايكروسوفت كأصل دوري، أي أنه ينمو في فترات التوسع الإقتصادي. و ينخفض بشكل حاد خلال فترات الركود، مثل ما تفعله عموماً أسهم قطاع التكنولوجيا.
و مع ذلك، فقد تنوعت الشركة كثيراً في السنوات القليلة الماضية، و لم تعد حقاً من أسهم التكنولوجيا البحتة. وأصبحت الآن أشبه بتيار من العائدات مقاوم للأزمات. و يقوم بتوزيع الأرباح بانتظام، حتى في أوقات الركود.
إن التحول الذي حدث منذ عام 2014 يجعل من مايكروسوفت شركة عالية النقد. يمكنها تحمل كلفة إعادة توزيع أرباح مستثمريها، و تميزها عن أسهم التكنولوجيا الأخرى التي عادةً ما تعيد استثمار أرباحها النقدية.
توقعات سهم مايكروسوفت في 2023:
قد يبدو سعر سهم Microsoft الحالي مرتفعاً للمستثمر الجديد الذي يتطلع إلى دخول سوق الأسهم لأول مرة، خاصة بعد التعافي الدراماتيكي منذ الانهيار الذي حدث في مارس 2020 بسبب فيروس كورونا.
في الواقع، بعد بلوغه مستوى 189 دولاراً في فبراير، والانخفاض السريع إلى 134 دولاراً في انهيار مارس. ارتفع سعر سهم مايكروسوفت بسرعة، ووصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، عند 349 دولاراً في نهاية عام 2021.
إذا كنت تخطط لشراء أسهم Microsoft مباشرة والاستمتاع بتوزيعات الأرباح، فيجب أن تضع في اعتبارك أن تكلفة السهم بالدولار، حيث إنه مدرج في الولايات المتحدة. تذكر أن هذا الرأي حول Microsoft ليس بأي حال من الأحوال توصية استثمارية.
تحليل سهم مايكروسوفت في 2022:
في العام المالي 2022، أعلنت شركة Microsoft عن صافي دخل يزيد عن 72.74 مليار دولار أمريكي. وهو رقم قياسي جديد للشركة ويمثل زيادة كبيرة عن رقمها في السنة المالية لعام 2021 و 2020. كما بلغت إيرادات مبيعات مايكروسوفت ذروتها في السنة المالية لعام 2022 عند 198.27 مليار دولار أمريكي.
نمت إيرادات مايكروسوفت بسرعة من السنة المالية 2020 إلى 2022. حيث زادت بنسبة 64.7 ووصلت إلى أكثر من 198 مليار دولار أمريكي. يمثل هذا ايضاً عاماً قياسياً آخر لعملاق البرمجيات من حيث عائدات المبيعات.
منذ تراجع الأسواق بسبب جائحة فيروس كورونا كان سعر سهم مايكروسوفت اتجاهاً تصاعدياً واضحاً، و وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند الـ 349 دولار لكل سهم في نوفمبر 2021.
بالإضافة إلى تأثيرات جائحة Covid-19، تم القيام بتسليط الضوء على العديد من التواريخ الرئيسية الأخرى التي كان لها أثر واضح على أداء سهم مايكروسوفت ووضع علامة عليها خلال الأشهر الماضية. والتي ساهمت في الاتجاه التصاعدي.
ماهي هذه التواريخ؟
- التاريخ الأول هو إطلاق أحدث أجهزة ألعاب Xbox في 10 نوفمبر 2020، مما سمح لشركة مايكروسوفت بالاستفادة من العديد من المستهلكين الذين لديهم الكثير من أوقات الفراغ بسبب القيود الاجتماعية التي تسببها فيروس Covid-19. كان إصدار وحدة التحكم الجديدة هذه هو المحرك الرئيسي وراء زيادة إيرادات ألعاب مايكروسوفت بمقدار 3.8 مليار دولار، أو 33٪، في العام المنتهي في 30 يونيو 2021.
- في 12 أبريل 2021، أعلنت مايكروسوفت عن استحواذها على شركة Nuance Communications بقيمة 19.7 مليار دولار، وهي شركة برمجيات سحابية وذكاء اصطناعي. يوضح هذا الاستحواذ طموح Microsoft لمواصلة تنمية جزء الخدمة المستندة إلى الأعمال السحابية في نموذج أعمالها.
- في 24 يونيو 2021، أعلنت شركة مايكروسوفت أنه سيتم إصدار Windows 11 في وقت لاحق من العام. وفي اليوم نفسه، وبفضل زيادة الطلب على منتجاتها وخدماتها خلال الوباء، أغلقت القيمة السوقية لاسهم مايكروسوفت الجلسة بما يزيد عن 2 تريليون دولار لأول مرة في تاريخ الشركة.
يصبح هذا الرقم أكثر جاذبية عندما تفكر في أن القيمة السوقية لشركة مايكروسوفت تجاوزت 1 تريليون دولار فقط قبل عامين. حيث ضاعفت الشركة من قيمتها السوقية خلال عامين فقط. وهذا يجعل مايكروسوفت ثاني أكثر الشركات قيمة في العالم من حيث القيمة السوقية.
على الرغم من أن شركة مايكروسوفت تمتلك قيمة سوقية مذهلة بقيمة 2 تريليون دولار أمريكي، كما رأينا، تواصل الشركة النمو. عندما تنظر إلى الأداء المالي الأخير لشركة مايكروسوفت. لا يوجد سبب للشك في أن أسهم مايكروسوفت ستستمر في الزيادة في المستقبل.
يحمل امتلاك أسهم في شركة ذات مكانة مثل مايكروسوفت مخاطر أقل من شراء أسهم في شركة أصغر وأقل مصداقية. هذا لا يعني أن الاستثمار في سهم مايكروسوفت خالٍ من المخاطر، فجميع الاستثمارات تتضمن عنصر المخاطرة. ومع ذلك، يعد الاستثمار في سهم مايكروسوفت استثماراً مثالياً على المدى الطويل.
علاوة على ذلك، وعلى عكس العديد من شركات التكنولوجيا الشابة، تدفع مايكروسوفت أرباحاً ربع سنوية موثوقة تبلغ حالياً 9.65 دولار لكل سهم. حسب سعر سهم مايكروسوفت الحالي، يمثل ذلك عائداً سنوياً جيداً للأرباح. قد لا يبدو هذا كثيراً، لكنه مصدر دخل ينمو باستمرار.
أسباب تداول و استثمار سهم مايكروسوفت:
عندما تريد الاستثمار في سوق الأسهم و تهتم لإجراء استثمار طويل الأجل أو إجراء تداول متأرجح، لا تعتمد فقط على تقنيات الإشارات التي يوفرها التحليل الفني والتحليل الأساسي للسهم.
السهم هو قبل كل شيء حصة من شركة. و من هنا تأتي أهمية الاهتمام بعمل الشركة قبل شراء أسهمها. لذلك، فإن أفضل طريقة هي ملاحظة نقاط القوة والضعف لدى شركة مايكروسوفت قبل اتخاذ موقفك النهائي.
نقاط قوة شركة مايكروسوفت:
- تستغل الشركة محركات النمو المختلفة ذات الإمكانات العالية: الأعمال السحابية، والذكاء الاصطناعي و ألعاب الفيديو.
- لديها نموذج أعمال متنوع و مكانة رائدة في برامج الكمبيوتر.
- لا تنشأ المقارنة بين Microsoft و Apple، لأن نماذج أعمالهم ليست هي نفسها.
- ميزان تطور مايكروسوفت في سوق الأسهم إيجابي: ربحية عالية، مستوى معقول للديون، إدارة جيدة للتدفقات النقدية.
- تتفادى مايكروسوفت المخاطر التنظيمية التي تؤثر حالياً على Facebook و Apple و Amazon و Netflix و Google والتي تسمى FAANGs فيما يتعلق ببيانات مستخدميها أو في مسائل المنافسة.
نقاط ضعف شركة مايكروسوفت:
- قطاع التكنولوجيا حساس للاضطرابات.
- لديها منافسة في مجموعة GAFA.
- لديها حساسية على المدى القصير في حال تم رفع أسعار الفائدة بشكل أسرع من المعتاد.
