“في هذه المقالة، سنتعرف على أهم أنواع الأدوات المالية، وكذلك خصائص كل منها. سوف تتعرف أيضا على ما هي أفضل الأدوات المالية المتداولة في السوق المالي.”
الاستثمار يتطلب مهارة إدارة الأموال الحقيقية. هذه هي الطريقة الوحيدة لفهم كيفية زيادة ارباحك والحصول على مصدر دخل إضافي. يجب على أي مستثمر أو متداول مبتدئ أن يتعلم كل شيء عن كيفية عمل التمويل والأدوات المالية. ستساعدك هذه المعرفة في اختيار الأنواع المناسبة من الأدوات اعتمادًا على الهدف المراد تحقيقه.
ما هي الأدوات المالية؟
هي عقد ينتج عنه كيان لديه أصل مالي وكيان آخر لديه التزام مالي أو أداة حقوق الملكية. بمعنى آخر، الأدوات مالية هي أي رصيد يمكن تداوله من قبل المستثمر، يمكنه شراؤها وبيعها. العقود التي نعطيها قيمة ثم نتداولها، مثل الأوراق المالية.
أنواع الأدوات المالية
هناك نوعان رئيسيان من الأدوات المالية: الأساسية (أو النقدية) و الأدوات المشتقة.
- الأدوات الأولية الأساسية
إنها أداة نقدية لها سعر محدد مباشرة من السوق.
- الودائع النقدية
الودائع النقدية هي المال الذي يودعه شخص في حسابات الادخار أو الحسابات المصرفية. عند التعامل مع الودائع النقدية، يكون لديك اتفاق مع بنك بحيث يدفع لك أموالك مرة أخرى في تاريخ معين. لذلك، يكون على البنك التزام تجاهك. ومع ذلك، فإن الودائع النقدية هي للمدخرين وليس للمستثمرين.
- السندات
وهي تنقسم إلى سندات حكومية وسندات الشركات وسندات اليورو سندات البلدية. عند شراء سندات الحكومات أو الشركات، فأنت تقرض أموالا إلى وكالة حكومية أو شركة.
- أدوات حقوق الملكية
وهي معروفة باسم الأسهم، عندما تشتري الأسهم، فإنك تشتري حرفيا جزءا من الشركة وتصبح مالكا مشاركا أو مساهما في تلك الشركة المعينة. تأتي العائدات التي تحصل عليها في شكلين. أولها هو أي زيادة في سعر السهم، مما يجعل استثماراتك أكثر قيمة. ثانيا، يمكنك الحصول على توزيعات الأرباح، وهي حصتك من الأرباح التي حققتها الشركات.
- الأدوات الأولية المشتقة
يتم تحديد سعر الأداة المشتقة من قبل الأصل الأساسي أو المتغير الآخر وليس العقد المشتق في حد ذاته.
1. العقود المستقبلية
إنه عقد مخصص بين طرفين لشراء أو بيع أحد الأصول بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. العقود المستقبلية لا يتم تداولها في البورصات المركزية، ونتيجة لذلك، فهي غير موحدة اللوائح، مما يجعلها مفيدة بشكل خاص للتحوط.
2. العقود الآجلة
العقود الآجلة تشبه في الأساس العقود المستقبلية. ومع ذلك، فهي على عكس العقود المستقبلية، موحدة تنظيميًا، ولهذا قد يتم تداولها في البورصات. غالبا ما تستخدم العقود الآجلة للمضاربة على السلع.
3. الخيارات
عقد الخيارات هو عقد يعطي الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع أصل مالي بسعر محدد مسبقا لفترة محددة.
4. المقايضات
تشير إلى مبادلة ورقة مالية بأخرى بناء على عوامل مختلفة لفترة من الوقت منصوص عليها في الاتفاقية. يشار إلى تيارات التدفق النقدي هذه باسم أرجل المبادلة. تحدد اتفاقية المبادلة التاريخ عند دفع التدفقات النقدية وتحدد كيف يتم احتسابها.
كيفية اختيار الأداة المالية المناسبة
تأتي الأدوات المالية بأشكال وأحجام مختلفة. إليك بعض الأشياء التي يجب تذكرها من أجل اختيار أفضلها.
الخطوة الأولى: حدد سبب احتياجك لهذه الأداة المالية
يمكن أن تساعدك الأدوات المالية في تحقيق أهدافك المالية، ولكن يجب عليك أولاً تحديدها. قد تكون هذه الأهداف قصيرة المدى، مثل الحصول على أموال لشراء جهاز كمبيوتر جديد، أو أهداف طويلة المدى، مثل تمويل التقاعد المبكر.
الخطوة الثانية: تقييم موقفك تجاه المخاطرة
يمكن أن نتأثر جميعًا بالمخاطر بطرق مختلفة. يعتمد ذلك على عناصر نفسية مختلفة مثل القدرة على تحمل المخاطر والقلق. على سبيل المثال، تعتبر السندات الحكومية منخفضة المخاطر مع مدفوعات أقل خيارًا أفضل لأولئك الذين يخشون بشدة من المخاطرة.
الخطوة الثالثة: ضع في اعتبارك سمات كل أداة مالية
جميع الأدوات المالية لها مزايا وعيوب. قبل اتخاذ أي خيار، يجب أن تزن جميع الجوانب المتعلقة بهدفك، ومستوى المخاطرة، ومقدار الوقت، وما إلى ذلك. بمعنى آخر، يجب أن تدرس كيفية عمل هذه الأدوات.
ما هي أفضل الأدوات المالية المتداولة في السوق المالي؟
1. الأسهم
الأسهم هي ضمان، هي في الواقع أجزاء من الشركة. عندما نمتلك أسهماً في شركة معينة، يكون لدينا جزء صغير منها، فنحن مساهمون فيها. وهذا ينطبق على الشركات المساهمة وشركات المساهمة المحدودة. عندما نشتري الأسهم، نحصل على حقوق معينة نقسمها إلى:
حقوق الملكية:
- استلام توزيعات الأرباح – تدفع من ربح الشركة إذا كانت الشركة تقوم بتوزيع الأرباح.
- المشاركة في توزيع الأصول – في حالة تصفية الشركة.
- حق وقائي لإصدار أسهم جديدة – عندما تزيد الشركة من رأس مالها.
حقوق مؤسسية:
- حق التصويت (غير مباشر) – يمكن أن نكون أعضاء في مجلس إدارة الشركة أو مجلس الإشراف.
- الاجتماع العام للمساهمين – المشاركة وحقوق التصويت على الأعمال.
- الوصول إلى المعلومات – قد نطلب معلومات من الشركة (في الاجتماع العام).
- استئناف القرارات – في اجتماع عمومي.
2. المؤشرات
مؤشر الأسهم هو سلة من الأسهم تمثل الشركات في بلد معين. وهكذا يتكون مؤشر سوق الأسهم من عدد معين من الأسهم أو الشركات من بلد معين. يمكن حساب قيمة المؤشر بعدة طرق، لكنها عادة ما تمثل متوسط أسعار الأسهم التي يتكون منها مؤشر الأسهم. تشمل مؤشرات أسواق الأسهم الرئيسية، أي الأكثر متابعة من قبل المستثمرين، بشكل عام أكبر الشركات في أي بلد.
على سبيل المثال، يتكون مؤشر سوق الأسهم DAX 40 الأكثر شهرة في ألمانيا من أكبر 40 شركة ألمانية (حسب القيمة السوقية والسيولة).
3. العملات الأجنبية
سوق العملات (المعروف أيضاً باسم سوق الفوركس) بأنه المكان الذي يتم فيه تبادل أزواج العملات مثل EURUSD أو GBPUSD من أجل تحقيق الربح المحتمل من تحركات أسعارها في السوق. سوق الفوركس هو سوق خارج البورصة (OTC)؛ يقوم المستثمرون والمتداولون بشراء وبيع ازواج العملات من خلاله.
العملات، على عكس معظم الأدوات المالية الأخرى القابلة للتداول، هي أدوات اقتصادية بقدر ما هي مؤشرات اقتصادية.
سوق الفوركس هو الأكثر سيولة (بالإضافة إلى أنه يسهل الوصول إليه). لذلك، فهو أصعب سوق للتلاعب به.
4. صناديق الاستثمار المتداولة ETF
صناديق الاستثمار المتداولة أو ETF ليس أكثر من صندوق استثمار مدرج في البورصة. على عكس تداول الأسهم أو الأصول الأخرى، يمكن أن يشمل ETF مجموعة واسعة من الأسواق التي يمكن للمتداول استثمار أمواله فيها.
الصندوق المتداول في البورصة (ETF) عبارة عن مجموعة من الأوراق المالية التي يمكن شراؤها أو بيعها في سوق الأوراق المالية والتي تكرر حركة الأصول الأساسية المدرجة في محفظتك
يمكن أن تشمل صناديق الاستثمار المتداولة مجموعة واسعة من فئات الأصول، من الأسهم التقليدية للشركة إلى الأدوات الأخرى مثل العملات أو السلع.
5. صناديق الاستثمار العقاري REITS
قد تبدو الثقة في الاستثمار العقاري أمرًا معقداً لبعض المستثمرين، لكن هذا بعيد كل البعد عن الحقيقة.
في الواقع، تسمح صناديق الاستثمار العقاري للمستثمرين الأفراد بشراء أسهم في المحافظ العقارية وبالتالي كسب عوائد على عقارات مختلفة. قد تشمل العقارات في محفظة الثقة مجمعات سكنية ومرافق رعاية صحية وفنادق و أساسات البنية التحتية مثل الكابلات وأنابيب الطاقة، كذلك مباني المكاتب ومراكز التسوق والمستودعات وغيرها.
6. السندات
السندات هي نوع من الديون. بعبارة أخرى، فهي عبارة عن سند ضمان فعلي (أنا مدين لك) وهو فعلياً وعد بالدفع قدمه مُصدر السند إلى حامل السند، وفقاً لشروط معينة). يتحمل مُصدر السندات الدين، والشخص الذي يشتري الدين، حامل السند، هو الذي يقدم الأموال.
يمكن لمُصدر السندات بعد ذلك استخدام هذه الأموال لتمويل أي خطة إنفاق يرغبون فيها. في المقابل، يدفعون فائدة ثابتة على الدين على فترات منتظمة لحياة السند. في نهاية مدة الدين، يُقال أن السند قد تم استحقاقه، وعندها يقوم المُصدر بسداد المبلغ الأصلي للدين (المعروف باسم الأصل).
تتم المعاملة التي يتم فيها إصدار دين جديد للمشترين في السوق الأساسي، لكن هذا لا يشمل سوى جزء من سوق السندات بالكامل. يحتوي سوق السندات أيضاً على سوق ثانوي، حيث يتم تداول السندات التي تم إصدارها مسبقاً بين المشترين والبائعين كأوراق دين. إن سوق السندات شاسع، يتجاوز بكثير سوق الأسهم من حيث القيمة.
أكبر مصدري الديون هي الحكومات. تصدر الحكومات سندات حكومية طويلة الأجل من أجل المساعدة في تمويل النفقات اللازمة لدعم بلدانهم. من بين المصدرين الرئيسيين الآخرين لديون الدخل الثابت البنوك والشركات. سنناقش السندات الحكومية وسندات الشركات بمزيد من التفصيل لاحقاً.
7. السلع
في ظل الظروف الاقتصادية المستقرة، يتم تداول السلع، وهي عقود تعكس سعر أصل معين، مثل النفط الخام والمعادن الثمينة والمنتجات الزراعية.
عندما ينخفض سوق الأسهم، يمكن للمستثمرين عادة اللجوء إلى السلع من أجل التنويع. أفضل طريقة للمستثمرين المؤسسيين لاكتساب التعرض للسلع هي عن طريق الصناديق المتداولة في البورصة أو الصناديق المشتركة. في مثل هذه الظروف الاقتصادية، يكون التمييز بين الأسهم والسلع غير واضح.
كان هذا هو الحال بعد الأزمة العالمية لعام 2008، حيث قام المستثمرون أيضاً إلى اللجوء إلى الذهب في مثل هذه الظروف حيث طغت حالة عدم اليقين على الأسواق.
بعد قراءة هذا الدليل، سيكون لديك فكرة أفضل عن كيفية اختيار الأدوات المالية المناسبة للأغراض مختلفة.
