يمكن أن يكون المشهد الاستثماري ديناميكيًا للغاية ويتطور باستمرار. لكن أولئك الذين يأخذون الوقت الكافي لفهم المبادئ الأساسية وفئات الأصول المختلفة من المحتمل أن يكسبوا بشكل كبير على المدى الطويل. الخطوة الأولى هي تعلم التمييز بين أنواع مختلفة من الاستثمارات وما يشغل كل منها على “سلم المخاطر”.
فهم سلم مخاطر الاستثمار
فيما يلي فئات الأصول الرئيسية ، بترتيب تصاعدي للمخاطر ، على سلم مخاطر الاستثمار.
السيولة النقدية
يعتبر الإيداع المصرفي النقدي أبسط الأصول الاستثمارية وأكثرها سهولة في الفهم – والأكثر أمانًا. لا يقتصر الأمر على منح المستثمرين معرفة دقيقة بالفائدة التي سيحصلون عليها ، ولكنه يضمن أيضًا استعادة رؤوس أموالهم.
على الجانب السلبي ، فإن الفائدة المكتسبة من السيولة النقدية التي يتم التخلص منها في حساب توفير نادرًا ما تتغلب على التضخم. شهادات الإيداع (CDs) هي أدوات ذات سيولة عالية ، تشبه إلى حد كبير النقد الذي هو أدوات تقدم عادة معدلات فائدة أعلى من تلك الموجودة في حسابات التوفير. ومع ذلك ، يتم حجز الأموال لفترة من الزمن وهناك عقوبات سحب محتملة محتملة
السندات
السند هو أداة دين تمثل قرضًا قدمه المستثمر للمقترض. ستشمل السند النموذجي إما شركة أو وكالة حكومية ، حيث سيصدر المقترض سعر فائدة ثابت للمقرض مقابل استخدام رأس ماله. السندات شائعة في المنظمات التي تستخدمها من أجل تمويل العمليات أو المشتريات أو المشاريع الأخرى
يتم تحديد أسعار السندات بشكل أساسي من خلال أسعار الفائدة. ونتيجة لذلك ، يتم تداولها بكثافة خلال فترات التسهيل الكمي أو عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي – أو البنوك المركزية الأخرى – أسعار الفائدة .
صناديق الاستثمار
الصندوق المشترك هو نوع من الاستثمار حيث يجمع أكثر من مستثمر أموالهم معًا لشراء الأوراق المالية. الصناديق المشتركة ليست بالضرورة سلبية ، حيث يتم إدارتها من قبل مديري المحافظ الذين يقومون بتخصيص وتوزيع الاستثمارات المجمعة في الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. يمكن للأفراد الاستثمار في الصناديق المشتركة مقابل 1000 دولار للسهم الواحد ، مما يسمح لهم بالتنويع في ما يصل إلى 100 سهم مختلف موجود في محفظة معينة.
تم تصميم الصناديق المشتركة أحيانًا لتقليد المؤشرات الأساسية مثل S&P 500 أو مؤشر DOW الصناعي. هناك أيضًا العديد من صناديق الاستثمار المشتركة التي تتم إدارتها بنشاط ، مما يعني أنه يتم تحديثها من قبل مديري المحافظ الذين يقومون بتتبع وتعديل مخصصاتهم بعناية داخل الصندوق. ومع ذلك ، فإن لهذه الصناديق بشكل عام تكاليف أكبر – مثل رسوم الإدارة السنوية ورسوم الواجهة الأمامية – والتي يمكن أن تخفض عوائد المستثمر.
يتم تقييم الصناديق الاستثمارية في نهاية يوم التداول ، ويتم تنفيذ جميع معاملات البيع والشراء بالمثل بعد إغلاق السوق.
صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)
أصبحت الصناديق المتداولة في البورصات (ETFs) تحظى بشعبية كبيرة منذ طرحها في منتصف التسعينات. تتشابه الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مع الصناديق المشتركة ، لكنها تتداول على مدار اليوم في البورصة. وبهذه الطريقة ، فإنها تعكس سلوك البيع والشراء للأسهم. هذا يعني أيضًا أن قيمتها يمكن أن تتغير بشكل كبير خلال يوم التداول.
يمكن لصناديق ETF تتبع مؤشر أساسي مثل S&P 500 أو أي “سلة” أخرى من الأسهم التي تريدها مؤسسة ETF لتأكيد وجود ETF محدد. يمكن أن يشمل ذلك أي شيء من الأسواق الناشئة والسلع وقطاعات الأعمال الفردية مثل التكنولوجيا الحيوية أو الزراعة والمزيد. نظرًا لسهولة التداول والتغطية الواسعة ، تحظى صناديق الاستثمار المتداولة بشعبية كبيرة لدى المستثمرين.
مخازن
تتيح أسهم الأسهم للمستثمرين المشاركة في نجاح الشركة من خلال الزيادات في سعر السهم والأرباح. يمتلك المساهمون مطالبة بشأن أصول الشركة في حالة التصفية (أي أن الشركة تفلس) لكنهم لا يمتلكون الأصول.
يتمتع حاملو الأسهم العادية بحقوق التصويت في اجتماعات المساهمين. لا يمتلك أصحاب الأسهم المفضلة حقوق التصويت ولكنهم يحصلون على الأفضلية على المساهمين العاديين من حيث مدفوعات الأرباح
الاستثمارات البديلة
هناك مجموعة واسعة من الاستثمارات البديلة ، بما في ذلك القطاعات التالية:
- العقارات: يمكن للمستثمرين الحصول على العقارات عن طريق شراء العقارات التجارية أو السكنية مباشرة. وبدلاً من ذلك ، يمكنهم شراء أسهم في صناديق الاستثمار العقاري (REITs). تعمل صناديق الاستثمار العقاري مثل الصناديق المشتركة حيث تقوم مجموعة من المستثمرين بتجميع أموالهم معًا لشراء العقارات. يتاجرون مثل الأسهم في نفس البورصة.
- صناديق التحوط وصناديق الأسهم الخاصة: صناديق التحوط ، التي قد تستثمر في مجموعة من الأصول المصممة لتحقيق عوائد تتجاوز حدود السوق ، تسمى “ألفا”. ومع ذلك ، فإن الأداء غير مضمون ، ويمكن لصناديق التحوط أن تشهد تحولات لا تصدق في العوائد ، وأحيانًا يكون أداءها ضعيفًا في السوق بهامش كبير. عادةً ما تكون هذه المركبات متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين ، وغالبًا ما تتطلب هذه المركبات استثمارات أولية عالية تبلغ مليون دولار أو أكثر. كما أنها تميل إلى فرض متطلبات القيمة الصافية. كلا نوعي الاستثمار قد يربطان أموال المستثمر لفترات زمنية كبيرة.
- السلع: السلع تشير إلى الموارد الملموسة مثل الذهب والفضة والنفط الخام والمنتجات الزراعية.
كيف تستثمر بشكل معقول ومناسب وببساطة
يقوم العديد من المستثمرين المخضرمين بتنويع محافظهم الاستثمارية باستخدام فئات الأصول المذكورة أعلاه ، مع المزيج الذي يعكس تحملهم للمخاطر. نصيحة جيدة للمستثمرين هي البدء باستثمارات بسيطة ، ثم توسيع محافظهم الاستثمارية بشكل تدريجي. على وجه التحديد ، تعد الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة خطوة أولى جيدة ، قبل الانتقال إلى الأسهم الفردية والعقارات والاستثمارات البديلة الأخرى.
ومع ذلك ، فإن معظم الناس مشغولون للغاية للقلق بشأن مراقبة محافظهم على أساس يومي. لذلك ، فإن التمسك بأموال المؤشرات التي تعكس السوق هو حل قابل للتطبيق. يجادل ستيفن غولدبرغ ، مدير في شركة Tweddell Goldberg Investment Management وكاتب العمود الخاص بصناديق الاستثمار المشتركة منذ فترة طويلة في Kiplinger.com ، بأن معظم الأفراد يحتاجون فقط إلى ثلاثة صناديق مؤشرات: واحد يغطي سوق الأسهم الأمريكية ، والآخر بالأسهم الدولية والثالث يتتبع مؤشر السندات .
الملخص
تعليم الاستثمار أمر أساسي – كما هو الحال مع تجنب الاستثمارات التي لا تفهمها بالكامل. يمكنك الاعتماد على التوصيات السليمة من المستثمرين ذوي الخبرة ، مع استبعاد “النصائح الساخنة” من مصادر غير جديرة بالثقة. عند استشارة المتخصصين ، ابحث عن المستشارين الماليين المستقلين الذين يحصلون على أموال مقابل وقتهم فقط ، بدلاً من أولئك الذين يجمعون العمولات. وقبل كل شيء ، قم بتنويع ممتلكاتك عبر مجموعة واسعة من الأصول.
