1118/5000ما الفرق الذي تحدثه السنة. جلس مؤشر Bovespa في البرازيل بين أفضل مؤشرات الأسهم أداءً في العالم في عام 2019 ، لكنه لا يحقق حاليًا أداءً جيدًا على مؤشر S&P 500 بنسبة 25٪ تقريبًا حتى الآن (منذ بداية العام) في عام 2020 وسط خلفية من عدم اليقين الاقتصادي والسياسي.
تصاعدت التداعيات الاقتصادية للبلاد من الفيروس التاجي يوم الجمعة على خلفية أنباء استقالة سيرجيو مورو ، وزير العدل الشعبي البرازيلي ، مع تأجيج المغادرة البارزة المخاوف من أن وزير الاقتصاد في البلاد باولو جويديس قد يكون التالي للخروج من حكومة الرئيس جاير بولسونارو.
وقال بول ماكنمارا من مدير الأصول الذي يتخذ من لندن مقرا له في لندن: “الصراع مع مورو يضعف قاعدته الانتخابية ، والبرازيل لا يمكنها أن تكون بلا قيادة ، وليس في أكبر انهيار اقتصادي منذ أجيال”.
يجب على المتداولين الذين يرغبون في المراهنة على الأسهم البرازيلية مراقبة الصندوقين المعكوسين المتداولين في البورصة (ETFs) اللذين تمت مناقشتهما أدناه بالإضافة إلى إحدى الشركات المصرفية الرائدة في البلاد المدرجة في بورصة نيويورك (NYSE). دعونا نلقي نظرة أكثر تعمقًا على كل منها واستكشاف العديد من فرص البيع القصيرة التكتيكية.
مؤسسة ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF (BZQ)
مع وجود أصول تحت الإدارة (AUM) تبلغ 24.95 مليون دولار ونسبة نفقات 0.95٪ ، يهدف ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF (BZQ) إلى تقديم ضعف الأداء اليومي العكسي لمؤشر MSCI Brazil 25/50. تشكل الشركات المالية حوالي 35 ٪ من المؤشر الأساسي ، مما يجعل الصندوق مناسبًا بشكل خاص لأولئك الذين يريدون رهانًا موجهًا ضد هذا القطاع الحساس اقتصاديًا. متوسط حجم التداول اليومي (ADTV) يزيد عن 12 مليون دولار ، إلى جانب فارق ضيق بنسبة 0.10٪ ، يقلل من تكاليف المعاملات للمتداولين النشطين. ينتج BZQ ما يقرب من 1 ٪ وارتفع 74.20 ٪ منذ بداية العام حتى 27 أبريل 2020.
كسر سعر سهم ETF فوق نمط الوتد الهابط لعدة أشهر في أواخر فبراير ولكنه تراجع سريعًا إلى منطقة دعم بين المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 50 و 200 يومًا (SMAs). بعد التماسك لعدة أسابيع ، استأنف الصندوق اتجاهه الصعودي يوم الجمعة ، مرتفعًا بنسبة 16 ٪ على حجم كثيف ليغلق بشكل مريح فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا. يجب على أولئك الذين يشترون هنا أن يتطلعوا إلى جني الأرباح إما عند الارتفاع الكبير في سبتمبر 2018 أو مارس 2020. خفض الخسائر إذا أغلقت مؤسسة التدريب الأوروبية تحت أدنى مستوى في 23 أبريل عند 29.11 دولارًا.
Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X Shares (EDZ)
على الرغم من أن Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X Shares (EDZ) ليست صارمة على عكس ETF في البرازيل ، إلا أنها توفر حوالي 7٪ من التعرض لأكبر اقتصاد في أمريكا اللاتينية. يهدف الصندوق ، من خلال استخدام المقايضات والعقود الآجلة والصفقات القصيرة ، إلى إرجاع الأداء اليومي العكسي لمؤشر MSCI Emerging Markets ثلاث مرات. إن التداول الحكيم ، والسيولة العميقة ، والفوارق الرقيقة ، يجعل ETF منتجًا شائعًا بين الدببة الذين يرغبون في الرهان العدواني ضد البرازيل. اعتبارًا من 27 أبريل 2020 ، تسيطر EDZ على صافي الأصول بقيمة 54.22 مليون دولار أمريكي ، وقد أضافت 22٪ على أساس سنوي. كما يقدم الصندوق عائد أرباح بنسبة 1.01٪.
يوفر التراجع الأخير إلى مستوى 40 دولارًا منطقة تداول ذات احتمالية عالية نظرًا لأن المضاربين على الصعود – حتى الآن – دافعوا بنجاح عن خط اتجاه أفقي كبير كان يعمل منذ عدة سنوات. للتأكيد الإضافي ، قد ينتظر المتداولون حتى يتقاطع خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الإشارة قبل فتح مركز طويل. فيما يتعلق بإدارة التجارة ، قد يضع التجار أمر إيقاف الخسارة أدنى سعر لهذا الشهر عند 38.49 دولارًا ويتوقعون إعادة اختبار قمة أكتوبر 2018 عند 71.94 دولارًا.
Itau Unibanco Holding S.A. (ITUB)
تقدم التكتل المالي البرازيلي Itau Unibanco Holding S.A. (ITUB) مجموعة من المنتجات والخدمات المالية في البرازيل والعالم. بالإضافة إلى مواجهة عدم اليقين الاقتصادي والسياسي ، يواجه العملاق المصرفي الذي يقع مقره في ساو باولو أيضًا احتمال تقلص الأرباح وسط انخفاض أسعار الفائدة. التداول في بورصة نيويورك عند 3.66 دولارًا ، مع سقف سوقي بقيمة 35.43 مليار دولار وإصدار عائد أرباح بنسبة 4.12٪ ، انخفض السهم بنسبة 60٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى 27 أبريل 2020.
شكلت أسهم البنك مثلثًا تنازليًا خلال الشهر الماضي بعد انخفاض حاد من نطاق تداول راسخ. يشير التراجع تحت هذا النمط الاستمراري الكلاسيكي يوم الجمعة إلى انخفاض الأسعار في الأيام القادمة ، مع اختبار الدعم الرئيسي متعدد السنوات حول 2.70 دولار أصبح الآن احتمالًا حقيقيًا. يجب على التجار الذين يقررون تنفيذ البيع على المكشوف أن ينقذوا إذا أغلق السهم مرة أخرى فوق $ 4 ، حيث قد يشير هذا إلى سيناريو فخ دب محتمل.
