تداول الذهب – العقود الآجلة مقابل العملات الأجنبية مقابل ETFs مقابل المادية

الذهب هو أكثر المعادن النفيسة تداولًا ، حيث يتم تداول ما يقرب من 125 مليار دولار من مشتقات الذهب يوميًا حول العالم. وقد تسارع حجم التداول على مدى السنوات العشر الماضية ، حيث تم منح مستثمري التجزئة المزيد من الفرص والوسائط لتجارة الذهب.

في حين أن مشتقات الذهب كانت متاحة منذ عقود ، وكان تداول الذهب المادي موجودًا منذ قرون ، إلا أن النمو السريع نسبيًا حديثًا في تداول الذهب الفوري هو الذي جلب العديد من المضاربين الجدد إلى هذا السوق.

المعيار للذهب الفوري هو سعر لندن بين البنوك. يتم تسوية هذا السوق الفوري مرتين في اليوم. الصفقات التي يتم الإبلاغ عنها والتي يتم استخدامها لحساب السعر ، هي صفقات ذهبية يتم تسويتها فعليًا ، ومع ذلك ، تتم تسوية معظم تجارة الذهب ماليًا باستخدام منتجات مشتقة. الذهب المستقر ماديًا هو عملية مبادلة الذهب بالدولار الأمريكي ، بينما التسوية المالية للذهب هي تبادل الأرباح والخسائر
.

كيف يؤثر الذهب على العملات.

لماذا يتداول المستثمرون والمؤسسات والبنوك الذهب

يتم تداول الذهب من قبل المستثمرين لعدة أسباب. يعتقد الكثيرون أن الذهب عملة صعبة يمكن استخدامها للتحوط ضد توقعات التضخم المستقبلية. يمكن استخدام الذهب أيضًا كتحوط ضد انخفاض قيمة العملة. معظم الذهب الذي يتم تداوله مدعوم بذهب فعلي محتفظ به في خزائن حول العالم. الذهب الذي يتم تداوله عبر وسطاء الفوركس ، هو منتج دون وصفة طبية حيث لم تستلم فعليًا المعدن.

أكبر حاملي المعادن الثمينة هم البنوك المركزية العالمية. تحتفظ هذه المؤسسات بالذهب كأصل صعب ، ويمكن أن يعمل الذهب في البلدان الأقل نموًا كإجراء وقائي ضد انخفاض قيمة عملتها الورقية. يتداول الذهب بنشاط في السوق الخارجية ويتم تسعيره بالدولار الأمريكي لكل أوقية.

تاريخ تجارة الذهب

كان الدولار الأمريكي ، في وقت واحد ، مدعومًا بالذهب المادي. خلال هذه الفترة ، كانت جميع البنوك في جميع أنحاء العالم بحاجة إلى دعم عملاتها بالذهب ، الأمر الذي تطلب آلية لتداول الذهب.

طورت البنوك المنتجات التي لا تحاكي أسواق العقود الآجلة وسمحت للمنتجين ببيع الذهب عند نقطة معينة في المستقبل. أنشأت البنوك آلية تحوط لعملائها تستند إلى الائتمان الذي قدمته إلى عملائها المنتجين للذهب. هذه العملية تشبه نظام الهامش المستخدم اليوم في البورصات المستقبلية.

اليوم ، يمكنك المضاربة وتداول سعر الذهب مع وسطاء الفوركس الأكثر شهرة. يتم تداول الذهب كعملة وسيقدم السماسرة الهامش والرافعة المالية على عقود الذهب. إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بمركزك ، فسيقوم وسيطك بتعديل سعرك ليعكس سعر الذهب الآجل ، بطريقة تشبه تدوير مركز عملتك.

كيفية تداول الذهب

توسعت إمكانية وصول الأفراد إلى تجارة الذهب بشكل كبير خلال العقد الماضي. إن مفهوم المستقبل غير القابل للتسليم جعل التداول منتجًا ماديًا أمرًا بسيطًا وبسيطًا ويمكن تحقيقه لمعظم المستثمرين الأفراد. كما يمكنك أن تتخيل ، فإنه من الأصعب بكثير تداول سبائك الذهب أو العملات الذهبية نسبة إلى الذهب غير القابل للتسليم.

يمكن إرجاع أصول تجارة الذهب إلى تجارة الذهب الفعلية التي حدثت منذ قرون. تطور هذا إلى إنشاء أسواق العقود الآجلة ، مما يسمح للتجار باتخاذ مراكز عبر البورصة المنظمة. كان هذا جذابًا بشكل خاص للمنتجين والإعلانات التجارية لأنه سمح لهم بتثبيت الأسعار والتحوط من مخاطرهم.

الكثير من الذهب المادي الذي يتم تداوله عالميا هو في شكل شريط من الذهب ويتم الاحتفاظ به في خزائن. هناك أيضًا عملات ذهبية يتم تداولها بنشاط في جميع أنحاء العالم. يتم تداول عقود الذهب الآجلة الأكثر سيولة في بورصة شيكاغو التجارية. يجب أن يكون الذهب الذي يتم تسليمه إلى قبو منظم CME نقيًا بنسبة 99.9 ٪. يتم تقييم سبائك الذهب ويتم اعتماد نقائها من قبل كيان منظم.

هناك نوعان متميزان من الأقبية التي تستخدم غالبًا لتخزين الذهب. يمكنك الحصول على قبو خاص حيث يمكنك أنت أو الأشخاص المعينون لك الوصول إلى الذهب. سيتم وضع هذا في قبو تخزين خاص أو في بنك معين.

النوع الثاني من القبو هو قبو تجاري حيث يمكن أن يكون ذهبك إما منفصلاً أو مجزأ. إذا تم الاحتفاظ بذهبك بشكل منفصل ، فسيتم وضعه في منطقة معينة ، ولكن لن يعتبر قابلًا للاستبدال. إذا كنت تمتلك حسابًا من الذهب الممزوج ، فسيتم اعتباره قابلاً للاستبدال حيث يعتبر أحد السبائك الذهبية التي لها وزن ونقاء معينين مساوياً للآخر. إذا كنت تخطط لاستخدام الذهب الخاص بك كوسيلة تداول فعلية ، فإن الحساب المختلط هو السبيل للذهاب ، لأن تكلفة تخزين الذهب ستكون أرخص من حساب منفصل.

تحظى صفقات تخزين الذهب بشعبية كبيرة ، كما أن إبقاء تكاليفك منخفضة هو عنصر حاسم في تداول سبائك الذهب المادية. يتداول بعض المستثمرين في وحدة تخزين عشوائية باستخدام الأسعار الآجلة لتأمين المكاسب. على سبيل المثال ، إذا كان بإمكانك شراء الذهب المادي ، وتخزينه والتكلفة بالإضافة إلى السعر الحالي أقل من السعر بناءً على الذهب المستقبلي (الذي ينعكس في أسواق العقود الآجلة أو أسعار الذهب الآجلة) ، فأنت تخوض المراجحة . يجب دمج تكاليف الوساطة في السعر الأولي للحصول على تكلفة حقيقية لذهبك المادي.

تداول الذهب عبر سوق العقود الآجلة

تتطلب عملية تداول الذهب عبر الإنترنت من خلال سوق العقود الآجلة شراء حد أدنى معين من الذهب بناءً على العقود الآجلة المتاحة. بشكل عام ، يحتوي كل عقد آجل للذهب على 100 أوقية من الذهب. القيمة الإجمالية لكل عقد مستقبلي هي 100 أوقية مضروبة في سعر الذهب للأونصة. مع أسعار الذهب بالقرب من 1250 دولارًا للأوقية ، تقترب القيمة الاسمية للعقد الآجل من 125000 دولار. يمكن شراء العقود الآجلة باستخدام اتفاقية الهامش التي تسمح للمستثمرين باستخدام الرافعة المالية ونشر جزء ضئيل فقط من الأموال اللازمة لشراء الذهب.

يتم حساب الهامش على العقود الآجلة من قبل وسيطك. يتبع معظم سماسرة العقود الآجلة الإرشادات التي تحددها البورصات التي يقرونها. يمكن أن تتغير متطلبات الهامش بناءً على ظروف السوق وتقلباته.

يكون الحد الأدنى للهامش عمومًا جزءًا صغيرًا من القيمة الاسمية للعقد. يعمل الحد الأدنى من الهوامش على حماية الوسيط وتغطية الخسارة من حركة كبيرة محتملة قد تحدث في الأداة

ستقوم البورصات بنشر مستوى الهامش المطلوب على مواقعها على الويب. على سبيل المثال ، استنادًا إلى بيانات هامش الذهب لمجموعة CME المذكورة أعلاه ، فإن هامش الصيانة المطلوب لتداول عقد من الذهب في بورصة شيكاغو التجارية ، هو 4200 دولار. يتم سرد جميع المعلومات ذات الصلة التي ستحتاجها لتحديد ما تقوم بالتداول على وجه التحديد من خلال البورصة. وهذا يشمل التسوية ، ومواصفات العقد ، وكذلك حجم وبيانات الفائدة المفتوحة.

كيف يمكنني الاستثمار من الذهب

سوف يصف الصرف حدود المراكز ، وكذلك طريقة التسوية. إذا كانت التسوية قابلة للتسليم ، فعندئذٍ إذا احتفظت بالعقود (طويلة أو قصيرة) خلال فترة التسوية ، فستكون ملزمًا بتسليم أو استلام سبائك الذهب المادية التي تم وصفها في الدرجة من خلال التبادل. هناك إجراءات تسوية يجب أن تكون على دراية بها إذا قررت أنك تريد تداول الذهب فعليًا باستخدام البورصة. تداول العقود الآجلة للذهب سيولة للغاية ، ولكن هناك طرق أخرى يمكنك من خلالها اكتساب انكشاف في سوق الذهب ، والذي سنناقشه بعد ذلك.

تداول الذهب في سوق الفوركس الفوري

وسيلة بديلة للمستثمرين لبدء الصفقات في الذهب باستخدام منصة فوق العداد. أصبح سوق الفوركس الفوري أحد أكثر الطرق شعبية للمستثمرين الأفراد لتداول المعادن الثمينة للذهب والفضة. في هذه الحالات ، لا يقوم المستثمر في الواقع بشراء أو بيع المعدن النفيس المادي ولكن بدلاً من ذلك يتعرض للتغير في سعر الأداة.

وقد وفرت المؤسسات على السوق المضادة ، إطار عمل لتجارة التجزئة عبر التداول المضاد. نشاط تداول الذهب خارج البورصة نشط في المجال المصرفي ، لكن صناديق التحوط وصناديق التقاعد تشارك أيضًا في هذا المجال. تم تطوير تداول الذهب في الفوركس لمساعدة منتجي الذهب ومستهلكيه ، إلى جانب البنوك المركزية والبنوك التجارية لتسهيل التجارة.

تجارة الذهب مثل العملات

ينظر الكثيرون إلى الذهب على أنه شبه عملة. السعر بالذهب مقتبس بالدولار الأمريكي ويتداول كثيرًا مثل زوج العملات.

يمكن تتبع تداول الذهب في سوق الفوركس من خلال تحليل الرسم البياني XAU / USD. مثل أزواج العملات الأخرى ، عندما تقوم بشراء الذهب أو بيعه في وقت ما في المستقبل ، فإنك تدفع أو تتلقى الفرق في أسعار الفائدة بين الذهب والدولار الأمريكي. يسمى منحنى سعر الفائدة الذهبية منحنى الذهب إلى الأمام أو منحنى GOFO. يمتد فارق سعر الفائدة هذا من يومين ، يشار إليه بالسعر الفوري للذهب ، إلى 10 سنوات أو أكثر.

ترتفع أسعار الذهب مع تغير معنويات المستثمرين بالاقتران مع توقعات التضخم وكذلك قوة الدولار الأمريكي. التضخم نفسه هو فكرة أنه مع زيادة قيمة سلة السلع أو الخدمات ، فإنها تقلل من القدرة الشرائية التقديرية للمستهلكين. أبرز أنواع الأصول التضخمية هي أسعار المواد الغذائية والمعادن والطاقة التي يتم استبعادها بشكل عام من التضخم الأساسي الذي أبلغ عنه مجلس الاحتياطي الفيدرالي. يشمل الجزء الأكبر من التضخم الأساسي الإيجارات وأسعار السكن وتكاليف العمالة.

للدفاع ضد توقعات التضخم المتزايدة ، يمكن للمستثمرين شراء أصل صلب قد يرتفع في قيمته بمعدل أكبر من التضخم. أكثر الأصول استخدامًا لحماية محفظة المستثمر ضد ارتفاع التضخم هو الذهب.

فوائد التداول مع وسيط فوركس

إذا كنت تتداول الذهب عبر سوق الفوركس الفوري ، يمكنك شراء مبلغ محدد بالدولار من الذهب ، على عكس الحد الأدنى لقيمة العقد في سوق العقود الآجلة. على سبيل المثال ، عندما ترغب في شراء الذهب من خلال سوق الفوركس ، يمكنك شراء مبلغ محدد من الدولار بدلاً من معرفة مقدار 100 أونصة من الذهب ستكلفك الشراء في سوق العقود الآجلة. بعض الوسطاء لديهم أحجام عقود محددة ، ولكن بشكل عام يزودونك بخيارات تسمح لك بإدارة تكاليفك مقدمًا.

سيزودك وسطاء الفوركس بمتطلبات الهامش ، وفي العديد من الظروف ، يمكن أن يكون رأس المال اللازم لفتح حساب وتداوله ضئيلاً. هناك مجموعة واسعة من وسطاء الفوركس الذين يسمحون لك بفتح حساب وتداول الذهب مع ودائع منخفضة تصل إلى 100 دولار.

لدى وسطاء الفوركس أيضًا عدد كبير من الأدوات التي يمكنك استخدامها لبدء تداول الذهب. يتضمن هذا مخططات الذهب الفورية لمساعدتك على تحديد الاتجاه المستقبلي للأسعار. إجراء التحليل الفني على رمز الذهب في الفوركس XAU / USD مشابه لأي نوع آخر من تحليل أزواج العملات.

بالإضافة إلى ذلك ، سيقدم معظم الوسطاء تقويمات مالية ومنصات متنقلة ، مما سيسمح لك بالتداول أثناء التنقل.

استخدام صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) في تداول الذهب

يمكنك أيضًا تداول الذهب باستخدام صناديق التبادل التجارية التي يشار إليها عادةً باسم صناديق الاستثمار المتداولة.

ستكون أسهم SPRD Gold ETF (GLD) خيارًا جيدًا نظرًا للسيولة العميقة. تتداول صناديق الذهب المتداولة في البورصة مثل الأسهم وتوفر سهولة الوصول إلى المستثمرين الأفراد الذين يرغبون في المضاربة على أسعار الذهب. أدى إنشاء صناديق الذهب المتداولة في ETF إلى زيادة سيولة الذهب ، وزيادة حجم تداول الذهب في جميع أنحاء العالم. تعد البورصة الأمريكية (AMEX) البورصة الرئيسية لتداول الذهب في ETF.

يمكن أن تحتوي ETF الذهب على الأصول التي يمكن أن تشمل عقود الذهب الآجلة والذهب المادي. ولكن كن حذرًا عند اختيار بعض صناديق ETFs الذهبية ، لأنها قد تكون منتجات تمتلك شركات تعدين الذهب ، لذا فإن تعرضك يتجه بشكل أكبر إلى قيمة شركات التعدين ، بدلاً من مباشرة إلى قيمة الذهب.

الملخص

الذهب هو المعدن النفيس الأكثر تداولاً ، وخلال السنوات العشر الماضية ، أصبح تداول الذهب أكثر شيوعًا ومتاحًا على نطاق واسع. في حين أن بعض المستثمرين مهتمون بتداول الذهب المادي وتخزينه ، فإن مستثمرين آخرين مهتمون أكثر بالمضاربة على أسعار الذهب عبر العقود الآجلة أو الفوركس الفورية أو سوق الأسهم.

ظهرت عقود الذهب الآجلة والمؤسسية على التداول المضاد كآلية لمنتجي الذهب للتحوط من تعرضهم للمخاطر. كانت البنوك المركزية وكذلك البنوك التجارية أكبر الحائزين على الذهب المادي ، وكانت النظائر الطبيعية لمنتجي الذهب.

يتم تسوية العقود الآجلة ماديا وماليا. إذا كنت تتداول في عقد مستقبلي تم تسليمه فعليًا ، فأنت ملزم بتسليم أو قبول تسليم حجم الذهب المحدد في العقد المستقبلي عند انتهاء العقد.

تتطلب العقود الآجلة أن تقوم بإيداع الهامش ، والذي يحدده الوسيط الذي يجب عليه اتباع قواعد الصرف للحد الأدنى للهامش. يمكن للوسطاء فرض هامش أكبر من الحد الأدنى الذي تحدده البورصة ولكن ليس أقل.

بالإضافة إلى العقود الآجلة ، هناك الآن صناديق متداولة في البورصة يمكن لمستثمري التجزئة استخدامها لتداول الذهب. تمتلك العديد من هذه الصناديق سبائك ذهبية أو سبائك في صندوق ، ويعكس سعر ETF هذه القيمة. تداول ETF مثل الأسهم ، ولكن سيولة محدودة عند إغلاق السوق.

أخيرًا وليس آخرًا ، قد تفكر في تداول الذهب الفوري باستخدام وسيط فوركس. يقدم وسطاء الفوركس مستويات هامش قوية وسيسمح لك بتداول فئات معينة من الدولار. بشكل عام ، يقدم سماسرة الفوركس منتجًا مرتبطًا بسعر لندن بين البنوك ، والذي لا يتم تسليمه ماديًا.

You May Also Like