كيف يؤثر الذهب على العملات

بالفعل جاذبية الذهب لا يمكن انكارها وتأثيره الدائم. على الرغم من أنه لم يعد يستخدم كشكل أساسي من أشكال العملة في الدول المتقدمة ، إلا أن المعدن الأصفر لا يزال له تأثير قوي على قيمة تلك العملات. علاوة على ذلك ، هناك ارتباط قوي بين قيمته وقوة تداول العملات في البورصات الأجنبية.

الإستثمار في الذهب له عدة طرق يمكنك التعرف أكثر عليه من خلال هنا

للمساعدة في توضيح هذه العلاقة بين الذهب وتداول العملات الأجنبية ، ضع في اعتبارك هذه الميزات الخمس المهمة للأشياء الصفراء :

كان الذهب يستخدم مرة واحدة لدعم عملات فيات

في وقت مبكر من الإمبراطورية البيزنطية ، تم استخدام الذهب لدعم العملات الورقية – أي تلك التي تعتبر عطاءًا قانونيًا في بلدهم الأصلي. كما تم استخدام الذهب كعملة احتياطي عالمية حتى معظم القرن العشرين. استخدمت الولايات المتحدة المعيار الذهبي حتى عام 1971 عندما أوقفه الرئيس نيكسون.

حتى تم التخلي عن المعيار الذهبي ، لم تستطع البلدان ببساطة طباعة عملاتها الورقية في حالة الغثيان ؛ كان يجب دعم النقود الورقية بكمية متساوية من الذهب في احتياطياتها (في ذلك الحين ، كما هو الحال الآن ، احتفظت البلدان بإمدادات من سبائك الذهب في متناول اليد). على الرغم من أن معيار الذهب قد انخفض منذ فترة طويلة في العالم المتقدم ، إلا أن بعض الاقتصاديين يشعرون أنه يجب علينا العودة إليه بسبب تقلب الدولار الأمريكي والعملات الأخرى ؛ يعجبهم أنه يحد من كمية الأموال المسموح للأمم بطباعة.

يستخدم الذهب للتحوط من التضخم

عادة ما يشتري المستثمرون كميات كبيرة من الذهب عندما تشهد بلادهم مستويات عالية من التضخم. يزداد الطلب على الذهب خلال فترات التضخم بسبب قيمته المتأصلة وقلة العرض. بما أنه لا يمكن تخفيفه ، فإن الذهب قادر على الاحتفاظ بالقيمة بشكل أفضل بكثير من الأشكال الأخرى للعملة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر “التضخم العظيم للسبعينيات.”)

على سبيل المثال ، في أبريل 2011 ، خشي المستثمرون من انخفاض قيم العملة الورقية ودفعوا سعر الذهب إلى مستوى مذهل يبلغ 1500 دولار للأوقية. هذا يشير إلى أن الثقة في العملات في السوق العالمية كانت ضئيلة وأن توقعات الاستقرار الاقتصادي في المستقبل كانت قاتمة.

يؤثر سعر الذهب على البلدان التي تستورده وتصدره

ترتبط قيمة عملة الدولة ارتباطًا وثيقًا بقيمة وارداتها وصادراتها. عندما تستورد الدولة أكثر مما تصدر ، ستنخفض قيمة عملتها. من ناحية أخرى ، ستزداد قيمة عملتها عندما تكون الدولة دولة مصدرة صافية. وبالتالي ، فإن الدولة التي تصدر الذهب أو لديها إمكانية الوصول إلى احتياطيات الذهب ستشهد زيادة في قوة عملتها عندما ترتفع أسعار الذهب ، لأن هذا يزيد من قيمة إجمالي صادرات البلاد. (للقراءة ذات الصلة ، انظر “ما هو الخطأ في الذهب؟”)

وبعبارة أخرى ، يمكن أن تؤدي الزيادة في سعر الذهب إلى وجود فائض تجاري أو المساعدة في تعويض العجز التجاري. على العكس من ذلك ، فإن البلدان التي تستورد كميات كبيرة من الذهب ستنتهي حتمًا بعملة أضعف عندما يرتفع سعر الذهب. على سبيل المثال ، الدول التي تتخصص في إنتاج منتجات مصنوعة من الذهب ، ولكنها تفتقر إلى احتياطياتها الخاصة ، ستكون مستوردة كبيرة للذهب. وبالتالي ، سيكونون عرضة بشكل خاص للزيادات في أسعار الذهب.

تميل مشتريات الذهب إلى تقليل قيمة العملة المستخدمة لشرائها

عندما تشتري البنوك المركزية الذهب ، فإنه يؤثر على العرض والطلب على العملة المحلية وقد يؤدي إلى التضخم. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى حقيقة أن البنوك تعتمد على طباعة المزيد من الأموال لشراء الذهب ، وبالتالي خلق فائض في المعروض من العملة الورقية. (ينبع التاريخ الغني للمعدن من قدرته على الحفاظ على القيمة على المدى الطويل. )

غالبًا ما تُستخدم أسعار الذهب لقياس قيمة العملة المحلية

ستخدم الكثير من الناس عن طريق الخطأ الذهب كبديل نهائي لتقييم عملة الدولة. على الرغم من وجود علاقة بلا شك بين أسعار الذهب وقيمة العملة الورقية ، إلا أنها ليست دائمًا علاقة عكسية كما يفترض الكثير من الناس.

على سبيل المثال ، إذا كان هناك طلب مرتفع من صناعة تتطلب الذهب للإنتاج ، فسوف يتسبب في ارتفاع أسعار الذهب. لكن هذا لن يقول شيئًا عن العملة المحلية ، والتي قد تكون ذات قيمة عالية جدًا في نفس الوقت. وبالتالي ، في حين أنه يمكن استخدام سعر الذهب في كثير من الأحيان ليعكس قيمة الدولار الأمريكي ، أو أي عملة ، إلا أنه يجب تحليل الشروط لتحديد ما إذا كانت العلاقة العكسية مناسبة بالفعل.

الملخص

للذهب تأثير عميق على قيمة العملات العالمية. على الرغم من التخلي عن معيار الذهب ، فإن الذهب كسلعة يمكن أن يعمل كبديل للعملات الورقية ويمكن استخدامه كغطاء فعال ضد التضخم. ليس هناك شك في أن الذهب سيستمر في لعب دور أساسي في أسواق الصرف الأجنبي. لذلك ، يعد معدنًا مهمًا للمتابعة والتحليل لقدرته الفريدة على تمثيل صحة كل من الاقتصادات المحلية والدولية.