يستخدم كل من المستثمرين والشركات مفهوم الرافعة المالية. يستخدم المستثمرون الرافعة المالية لزيادة العوائد التي يمكن توفيرها على الاستثمار بشكل كبير. يستفيدون من استثماراتهم باستخدام أدوات متنوعة تشمل الخيارات والعقود الآجلة وحسابات الهامش. يمكن للشركات استخدام الرافعة المالية لتمويل أصولها. وبعبارة أخرى ، بدلاً من إصدار الأسهم لزيادة رأس المال ، يمكن للشركات استخدام تمويل الديون للاستثمار في العمليات التجارية في محاولة لزيادة قيمة المساهمين.
الرافعة المالية وتداول الفوركس
استخدام الرافعة في الفوركس
في الفوركس ، يستخدم المستثمرون الرافعة المالية للاستفادة من التقلبات في أسعار الصرف بين دولتين مختلفتين. الرافعة المالية التي يمكن تحقيقها في سوق الفوركس هي واحدة من أعلى المستويات التي يمكن للمستثمرين الحصول عليها. يتم تفعيل الرافعة المالية من خلال قرض يقدمه الوسيط للمستثمر الذي يتعامل مع حساب الفوركس الخاص بالمستثمر أو التاجر.
عندما يقرر المتداول التداول في سوق الفوركس ، يجب عليه أولاً فتح حساب الهامش مع وسيط فوركس. عادة ، تكون الرافعة المالية المقدمة إما 50: 1 أو 100: 1 أو 200: 1 ، اعتمادًا على الوسيط وحجم المركز الذي يتداوله المستثمر. ماذا يعني هذا؟ نسبة الرافعة المالية 50: 1 تعني أن الحد الأدنى لمتطلبات الهامش للمتداول هو 1/50 = 2٪. تعني نسبة 100: 1 أنه يجب على المتداول امتلاك ما لا يقل عن 1/100 = 1٪ من إجمالي قيمة التداول المتاحة كنقد في حساب التداول ، وما إلى ذلك. يتم التداول القياسي على 100000 وحدة من العملات ، لذلك بالنسبة للتداول بهذا الحجم ، تكون الرافعة المالية المقدمة عادة 50: 1 أو 100: 1. تستخدم الرافعة المالية 200: 1 عادةً للصفقات التي تبلغ قيمتها 50000 دولار أو أقل.
لتداول 100،000 دولار من العملة ، بهامش 1٪ ، سيتعين على المستثمر إيداع 1،000 دولار فقط في حساب الهامش الخاص به. الرافعة المالية المقدمة في صفقة كهذه هي 100: 1. الرافعة المالية بهذا الحجم أكبر بكثير من الرافعة المالية 2: 1 المقدمة عادة على الأسهم والرافعة المالية 15: 1 المقدمة في سوق العقود الآجلة. على الرغم من أن الرافعة المالية بنسبة 1: 100 قد تبدو شديدة الخطورة ، إلا أن الخطر أقل بكثير عندما تفكر في أن أسعار العملات تتغير عادةً بأقل من 1٪ خلال التداول خلال اليوم (التداول خلال يوم واحد). إذا تذبذبت العملات مثل الأسهم ، فلن يتمكن السماسرة من توفير نفس الرافعة المالية.
كيف يمكن للرافعة أن تأتي بنتائج عكسية
على الرغم من أن القدرة على كسب أرباح كبيرة باستخدام الرافعة المالية كبيرة ، إلا أن الرافعة المالية يمكن أن تعمل أيضًا ضد المستثمرين. على سبيل المثال ، إذا تحركت العملة الأساسية لإحدى صفقاتك في الاتجاه المعاكس لما كنت تعتقد أنه سيحدث ، فإن الرافعة المالية ستضاعف الخسائر المحتملة بشكل كبير. لتجنب كارثة ، عادة ما يطبق متداولو الفوركس أسلوب تداول صارم يتضمن استخدام أوامر الإيقاف وحدود الأوامر المصممة للتحكم في الخسائر المحتملة.
