التداول الكمي (يسمى أيضًا تداول كوانت) يتضمن استخدام خوارزميات وبرامج الكمبيوتر. يستخدم التداول الكمى على نطاق واسع على المستويين الفردي والمؤسسي للتداول عالي التردد والخوارزميات والمراجحة والتداول الآلي.
المتداول الكمي، على عكس المتداول العادي، بالكاد يشارك في عملية التداول. يتضمن التداول الكمي الأنشطة المتعلقة بعلوم البيانات والبرمجة. ببساطة، يجب على المتداول الكمى تحديد الأنماط الإحصائية وأنماط حركة السعر لأداة التداول. سيتم بعد ذلك استخدام هذه البيانات في كتابة البرامج للتداول الآلي.
كيف يعمل التداول الكمي؟
يعتمد التداول الكمي على التحليل الرياضي. يتم إنشاء نماذج التوقع و استخدامها كجزء من استراتيجية التداول الكمى. مطلوب معرفة البرمجة لتطوير البرنامج واختباره وتكوينه. تستخدم لغات سي ++، سي #، ماتلاب، آر، بايثون لكتابة الخوارزميات الكمية. تم بناء الخوارزميات الأكثر تقدمًا على أساس الشبكات العصبية ذاتية التعلم، والتي تتجاوز قدراتها نطاق الخوارزميات القياسية.
تعمل جميع طرق التداول الكمى تقريبًا بنفس المبدأ:
- يتم تحديد فترة زمنية معينة.
- مجموعة بيانات محددة (على سبيل المثال، سعر الفتح / الإغلاق، والتراجع، والارتفاع / والانخفاض، وما إلى ذلك)
- اعتمادًا على البيانات التي تم الحصول عليها، يتم اختيار الأساليب الحسابية لإجراء أبحاث السوق.
- يتم تحليل الفترة الزمنية المحددة وفقًا للمعايير المختارة
- بناءً على التحليل، يتم اتخاذ قرارات التداول.
دعونا نلقي نظرة على مثال بسيط. لنفترض أن سعر السهم عند افتتاح التداول كان 5 دولارات. عند الساعة 12.00، ارتفع إلى 5.82 دولار، وعند الساعة 18.00 ارتفع إلى 6.52 دولارًا، وبعد إغلاق المراكز اليومية، انخفض السعر إلى 4.62 دولار. عند النقاط المحورية، أظهر مؤشر الماكد إشارات ذروة الشراء والبيع. لذلك، يمكن أن يتضمن النموذج الرياضي المبسط البيانات التالية:
- الوقت الحالي.
- أسعار العرض والطلب الحالية
- سعر الافتتاح.
- أعلى / أدنى سعر
- اتجاه السعر الحالي.
- قراءات مؤشر الماكد MACD.
مع هذه المجموعة الصغيرة من البيانات، يمكن للمتداول تحقيق نتائج تداول جيدة باستخدام الاستراتيجيات التقليدية. لكن تخيل أنه بدلاً من سبعة متغيرات، سيتم أخذ 30 أو 50 متغيرًا في الاعتبار. مثل هذا التحليل يتجاوز القدرات البشرية، خاصة إذا كنت بحاجة إلى اتخاذ قرارات التداول بسرعة.
يتيح لك التداول عالي التردد تحليل العشرات أو المئات من المتغيرات في جزء من الثانية. وهو يبحث تلقائيًا عن الأنماط، ويختار طرقًا فعالة للتحليل، ويبني تنبؤات احتمالية بناءً على طرق التحليل. أي أن المتداول الكمي لا يتعمق في مؤشرات السوق المنفصلة ولكنه يتعامل على الفور مع نموذج رياضي جاهز، والذي يأخذ بالفعل في الاعتبار نقاط دخول السوق، والتوقفات، ومناطق حركة الأسعار، والاتجاهات الجانبية، وفروق الأسعار، وإمكانية تقليل المعاملات، إلخ.
ومع ذلك، لا يمكن نقل عملية تهيئة الخوارزميات إلى الجهاز. يحاول المتداولون الكميون فهم التوقعات المبنية باستخدام الخوارزميات؛ يقومون بإجراء اختبار إستراتيجي شامل لكل سوق، وتحسين البرامج، وجمع الإحصاءات، وكذلك تحديد الأخطاء المنهجية، في محاولة لتقليل تكاليف التداول والتشغيل. فقط عندما يتم تهيئة نظام التداول وتحسينه، يمكن تنفيذ المعاملات دون مشاركة المتداول.
لماذا يجب أن نستخدم التداول الكمي؟
يعتبر مجتمع المتداولين أن تداول الأسهم الكمي هو التطور المستقبلي في تحليل السوق، حيث تتميز هذه التقنية بالعديد من المزايا ومنها:
- قابلية التوسع
يستخدم المتداولون عادة ما لا يزيد عن 5-7 أدوات تحليلية في وقت واحد، بما في ذلك أبسط الأدوات، مثل تتبع الاتجاه أو تقاطعات المتوسط المتحرك. يمكن للتداول عالي التردد أن يشتمل افتراضيًا على عدد غير محدود من الاستراتيجيات والمدخلات، بدايةً من طرق التحليل الرياضية الكلاسيكية وحتى دراسة التحيزات السلوكية. القيد الوحيد هو قوة الحوسبة. ولكن حتى مستثمري التجزئة يمكنهم الوصول إلى التحليل الكمي باستخدام عشرات الأدوات التحليلية.
- فرص غير محدودة للتنويع
التحليل الكمي مناسب لأي سوق. في تداول العملات، يعد التوزيع الأمثل لرأس المال هو الجانب الأكثر أهمية للحد من المخاطر.
- الحد الأدنى من الخطأ
المراجحة الإحصائية تنطوي على استخدام بيانات دقيقة للغاية. للتعرف على نمط خوارزمي وبناء التنبؤ بناءً عليه، يعمل الكمبيوتر بمئات من المعلمات المختلفة بدقة تصل إلى جزء من عشرة آلاف، وأحيانًا أعلى. نتيجة لهذا، من الممكن تقليل أخطاء الحساب إلى الحد الأدنى.
- سرعة اتخاذ القرار
تمنحنا الحوسبة عالية الأداء القدرة على اتخاذ قرارات تداول سريعة. هذا مهم بشكل خاص عند التداول في أقصر الأطر الزمنية.
متى تكون هناك حاجة إلى التداول الكمي؟
مع تزايد شعبية تداول العملات الأجنبية، فإن كفاءة تحليل السوق “اليدوي” في انخفاض مستمر. لذلك، تحولت العديد من صناديق التحوط منذ فترة طويلة من التداول الكلاسيكي إلى التداول الكمي.
متى يكون التداول الكمي ضروريًا؟ أولاً، عندما يريد المتداول تنويع محفظة أصوله قدر الإمكان. في التداول التقليدي، يمكنك تتبع وتحليل وتداول بضعة عشرات من الأدوات كحد أقصى. إذا قمت بتطبيق التداول الكمي، فيمكن استثمار التمويل في مئات الأصول. أيضًا، تتيح لك آلية التنفيذ الآلي تشغيل استراتيجيات تداول متعددة في وقت واحد.
مثال آخر هو اختبار استراتيجيات وأساليب التداول. مع النهج الكمي، يستغرق الأمر وقتًا أقل بكثير لاختبار استراتيجية حالية أو تطوير نظام تداول جديد ؛ يتم أيضًا جمع إحصائيات شاملة حول فعالية الطرق المختبرة.
الفرق بين التداول الكمى والتداول التقليدي
قد يكون لديك سؤال حول الفرق بين التداول الكمي والتداول الخوارزمي. في الواقع، يشارك كل من متداولي الكم ومتداولي الخوارزمية في نفس النشاط. يتضمن التداول الكمي بناء نماذج رياضية لتحليل السوق، والبحث عن أدوات التداول، وتحديد الاستراتيجيات. يقوم المتداول الخوارزمي بإعداد خوارزمية تقوم بالتخصيص الأمثل لرأس المال وتعظيم الأرباح دون مشاركة بشرية.
فيما يلي الاختلافات بين التداول الخوارزمي والتداول الكمي:
- التداول الكمي هو خروج عن التحليل الأساسي والفني بالمعنى التقليدي. يستخدم المتداولون الخوارزميات التحليل الفني عند إنشاء استراتيجيات التداول.
- التداول الخوارزمي يتضمن فتح مراكز في ظل ظروف معينة؛ تتم إدارة الصفقات بواسطة روبوت التداول. ينشئ المتداول الكمي نموذجًا يقيم فرص التداول بشكل أكثر مرونة ولا يرتبط إلا بشكل غير مباشر بشروط فتح المراكز التي تتميز بها الخوارزميات الكلاسيكية.
- يستخدم التداول الكمي المزيد من الأصول ومعلومات السوق. باستخدام هذا النهج، يمكنك الحصول على الحد الأقصى من البيانات المتاحة التي ستكون مفيدة في البحث عن أنماط الأسعار.
في الوقت نفسه، يمكن أن تعمل مناهج التداول الخوارزمي والكمي بسهولة معًا. وخير مثال على هذا المزيج هو تداول المراجحة.
يستخدم تداول المراجحة ضعف نظام السوق اللامركزي، بحيث يمكنك الاستفادة من الفرق في سعر الأصل نفسه على منصات تداول مختلفة. هذا نوع من التداول عالي التردد يحتاج إلى مراقبة عشرات البورصات واتخاذ القرارات بسرعة. يتجاوز هذا التداول حدود القدرات البشرية ولا يتم تنفيذه إلا بمساعدة نهج حسابي. تعد طرق التنبؤ الكمي مفيدة في تحديد الأنماط في الحركات على كل من منصات التداول. يتيح لك ذلك أن تكون متقدمًا بخطوة على معظم متداولي المراجحة.
