العقود الآجلة للذهب هي أداة التحوط الرئيسية لمقاومة التضخم أو التعامل مع أنشطة السوق والمضاربة. بالنسبة لأولئك المستثمرين الذين يبحثون عن فرص ربح من الأسهم التقليدية والعملة النقدية مع دخل ثابت معين ، فإن عقود الذهب الآجلة هي استثمارات بديلة أو أدوات تحوط تجارية. لكن التداول في هذا السوق يجلب معه مخاطر ، وبالطبع كما نعلم ، كلما زادت فرصة الربح ، زادت المخاطرة ، وقد تكون أكبر من حالة الأرباح الصاعدة.
العقود الآجلة للذهب و للمعادن الثمينة
يعتبر العقد الآجل للذهب والمعادن النفيسة اتفاقية. وبعد إبرام الاتفاقية ، هناك التزام قانوني. والالتزام هو التسليم المتفق عليه للذهب أو الفضة بسعر محدد في المستقبل.
السمة الرئيسية هي توحيد العقد من خلال تبادل العقود الآجلة من حيث الكمية والجودة والوقت ومكان التسليم لكل عقد. تعتبر هذه العقود وسيلة لإدارة مخاطر الأسعار عند شراء المعادن وبيعها بالفعل ، كما تمنح العقود الآجلة للمضاربين فرصة المشاركة في السوق حتى بدون أي دعم مالي.
يمكن أن يكون هناك في الواقع مركزان مختلفان في تلك العقود الآجلة ، والمركز هو 1 (شراء) ، ويظهر في شكل وعد بقبول تسليم المعادن الثمينة ، والمركز الآخر هو المركز 2 (بيع).
ومن خلال الالتزام بالتسليم ، يمكن تعويض معظم العقود الآجلة فعليًا قبل تاريخ التسليم.على سبيل المثال ، إذا قلنا القيام بذلك ، سيبدأ المستثمرون أصحاب المراكز الطويلة في التداول على المكشوف في نفس اليوم. العقد الذي يلغي مركزه الطويل ويحوله إلى مركز قصير.
ما هي مميزات العقود الآجلة؟
- تتمثل ميزة تداول العقود الآجلة في توفير قوة مالية وشفافية مالية أكبر من سلعة التداول نفسها ، فضلاً عن قدر أكبر من المرونة ، لأن الصفقة تتم في البورصة المركزية.
- على سبيل المثال ، إذا قلنا أن عقدًا آجلًا للذهب يتحكم في 100 أوقية من الذهب ، وإذا قدم السوق سعرًا للمعاملات ، فإن قيمة الدولار في العقد تكون 100 ضعف سعر السوق الفعلي لأوقية الذهب عند 600 دولار للأونصة ، ثم قيمة العقد عند 60.000 دولار أمريكي (600 دولار أمريكي × 100 أونصة) ، وفقًا لقواعد هامش الصرف الأجنبي ، فإن الهامش المطلوب للتحكم في العقد هو 4050 دولارًا أمريكيًا فقط ، في المقابل ، يمكن 4050 دولارًا أمريكيًا التحكم في 60.000 دولار أمريكي من الذهب.
- في سوق العقود الآجلة ، من السهل إنشاء مركز طويل ، مما يمنح المشاركين مرونة كبيرة. يمكن أن يساعد هذا النطاق من المرونة المستثمرين على التحوط من قيمتهم وتزويدهم بالقدرة على حماية مراكزهم المادية. ساعد المضاربين في العثور على مراكزهم بناءً على توقعات السوق.
- لا ينطوي تبادل العقود الآجلة للمعادن الثمينة على أي مخاطر على الطرف المقابل ، حيث يعتبر الطرف المقابل هو الضامن لخدمة المقاصة في البورصة. لذلك تلعب البورصة دور المشتري في كل معاملة بائع ، والعكس صحيح. تحدث ، الصفقة أي طرف سيحد من المخاطر قد أهمل مسؤوليته
ما هي مواصفات العقود الآجلة؟
لا يوجد عدد كبير من عقود الذهب المختلفة المتداولة في البورصة الأمريكية ، أحدها COMX ، واثنان على eCBOT ، والبورصة عبارة عن عقد 100 أونصة ، وهناك عقد صغير (33.2 أوقية) ، وهو فقط على معاملات eCBOT.
عقود الذهب الآجلة:
- سعر تداول الذهب هو الدولار الأمريكي والسنت للأونصة والحد الأدنى لأي تغيير في السعر هو 10 سنتات ، وقد يكون نطاق السوق كبيرًا ولكن عندما يتقلب يجب ألا تقل الزيادة عن 10 سنتات.
- يتطلب كل من eCBOT و COMEX تسليم البضائع إلى المستودع في مدينة نيويورك ، ويمكن تغيير الاتفاقية عن طريق البورصة.
المستثمرون في سوق العقود الآجلة للذهب
- تتمثل المهمة الرئيسية لأي سوق مستقبلي في توفير سوق مركزي للمستثمرين المهتمين بشراء وبيع السلع في وقت محدد في المستقبل. بينما يساعد سوق العقود الآجلة للمعادن الثمينة على تقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات الأسعار السلبية. المستفيدون من أسواق العملات وخزائن البنوك والمناجم ومصنعو المجوهرات.
- بما أن الصائغ يحتفظ بمركز طويل في سوق العقود الآجلة ، فهذا يساعده على جني الأموال من خلال العقود الآجلة ويمكن أن يعوضه إلى حد ما عن زيادة تكلفة شراء الذهب / الفضة. فعندما ينخفض سعر عملة الذهب أو الفضة وينخفض العقود الآجلة عندما ينخفض السعر ، ستفقد أداة التحوط مركزها المستقبلي. ولكن عند شراء الذهب أو الفضة في سوق العملات ، سيكون المبلغ المدفوع أقل.
- على عكس المضاربين ، يهتم المتحوطون بشدة بالتسليم. وعلى الرغم من ذلك ، ما زالوا يحاولون جني الأرباح من خلال المخاطرة بالسوق. يشمل المضاربون المستثمرين الأفراد ، وصناديق التحوط ، أو مستشاري تداول السلع.
- المضاربون من جميع الأشكال والأحجام موجودون في السوق ويمكنهم البقاء في السوق لفترة من الوقت. لذلك تتم دعوتهم للمشاركة في اجتماعات الوسطاء وغالبًا ما يشاركون في السوق.
- قد نجد أن بعض المتداولين يحتفظون بصفقات أطول من المعتاد اليوم ، لكنهم عادة ما يتغيرون بين عشية وضحاها. وهناك أيضًا متداول يعمل أيضًا في مركز متعدد الجلسات. لذلك يجب أن يكون جميع المضاربين على دراية بهذه الحقيقة إذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس قد يؤدي إلى هذا الوضع الذي قد يتسبب في تكبدهم الكثير من الخسائر.
