لا يكاد يوجد سوق مالي لا يوجد فيه مضاربات ولا يلعب المضاربون دورًا مهمًا فيه. في بعض الأسواق الصغيرة، تعتبر المعاملات المضاربة جزءًا رئيسيًا من التداول. ومع ذلك، فإن معظم الناس، حتى أولئك الذين يعرفون كلمة المضاربة، ليسوا الكثير منهم يعرف معناها الدقيق وكيف يمكنهم الاستفادة من المضاربة في الأسواق المالية.
هل أنت مهتم بزيادة معرفتك بالمضاربة بالاسهم؟ أنت في المكان الصحيح!
المضاربة في الأسهم :
هي شراء سهم معين مع تقدير بأن سعره سيرتفع في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون المضاربه بيعًا قصيرًا (البيع على المكشوف) للأصل من أجل شرائه بسعر أقل. بالطبع، سيدرك المضارب خسارة إذا تحرك السعر ضد اتجاهه.
تعتبر المضاربة في الاسهم من أكثر الأساليب خطورة في تداول الأسواق المالية. ومع ذلك، يلعب المضاربون دورًا مهمًا للغاية في الأسواق. جزء فقط من مساهمتهم هو تقليل تكاليف التداول مثل فروق الأسعار، حيث أن العديد من الطلبات تخلق سيولة عالية من يقلل من فرق الأسعار.
عادة، يحاول المضاربون الاستفادة من التقلبات قصيرة المدى في أسعار الأصول ولا يهتمون كثيرًا بالأساسيات. يركز هؤلاء المشاركون في السوق بشكل أكبر على تحركات الأسعار الصافية.
أنواع المضاربة في الأسواق المالية
وفقًا للأسواق المالية المختلفة، قد تكون هناك أنواع مختلفة من أهمها:
- المضاربة في سوق الأوراق المالية – المضاربة في الاسهم
- المضاربة على العملات – المضاربة على أسعار العملات في سوق الفوركس
كيف تعمل المضاربة؟
أحد الأمثلة الجيدة على الارتباك الذي يحدث عند التفكير في المضاربة مقابل الاستثمار يأتي من عالم العقارات ، حيث غالبًا ما يتم شراء العقارات بقصد تأجيرها لتوليد الدخل. على الرغم من أن هذا قد يُنظر إليه عادةً على أنه استثمار. إلا أنه عندما يتم اللجوء إلى أقصى الحدود لشراء عقارات متعددة مع الحد الأدنى من الدفعة المقدمة ونية البيع بسرعة لتحقيق ربح ، فإن هذا يعتبر بالتأكيد تخمينًا.
تتمثل إحدى الفوائد التي تعود على وجود المضاربين في السوق في أنهم يجلبون السيولة ويمكن أن يساعدوا في تضييق سبريد العرض والطلب. في بعض الأصول ، يحافظ البيع على المكشوف المضارب على الاتجاه الصعودي المفرط. ويمكن أن يساعد في منع تشكل فقاعات الأسعار في فئة الأصول. هناك العديد من أشكال المضاربة في السوق ، ويمكن استخدام أي فئة من فئات الأصول تقريبًا ، من الأسهم والسندات إلى العملات الرقمية والسلع ، للمضاربة .
الإستثمار مقابل المضاربة
يقبل المتداولون والمستثمرون العاديون مخاطر السوق المحسوبة عندما يفتحون صفقاتهم ويحاولون الاستفادة من تغيرات الأسعار في الأصول التي يشترونها ويبيعونها. الفرق الأساسي بين استثمارهم وما يعرف بالمضاربة هو مقدار المخاطرة التي يتم القيام بها. أي وقت يتم إنفاقه على شيء ما مع توقع ارتفاع قيمته ، يعتبر هذا استثمارًا. في هذه الحالة ، يأخذ المتداول مخاطرة محسوبة مع وجود احتمالية جيدة لإعادة الاستثمار إلى ربح.
ومع ذلك ، إذا كان هناك احتمال كبير لفشل الاستثمار ، فإن ذلك يصبح مجرد تكهنات. قد تظل هناك فرصة للنجاح ، ومن المحتمل احتمال تحقيق ربح كبير ، لكن الاحتمال الكبير للفشل يجعل هذه المضاربة بدلاً من الاستثمار. لذا ، فإن الاختلاف الأساسي بين الاستثمار والمضاربة هو مقدار المخاطرة في التجارة. تختلف المضاربه عالية المخاطر قليلاً عن المقامرة ، بينما يستخدم الاستثمار منخفض المخاطر أساسيات تحليل السوق لإبقاء المخاطر تحت السيطرة.
لماذا نقوم بالمضاربه في الأسواق المالية؟
الاقتصادي جون ماينارد كينز هو أحد عمالقة التمويل. يعتقد أن المضاربين يعرفون مستقبل السوق أفضل من السوق نفسه. بدلاً من شراء أسهم في ما يعتبره المستثمر شركة عالية الجودة مع إمكانية طويلة الأجل لتقدير القيمة، يبحث المضارب عن الفرص التي يحتمل فيها حدوث حركة سعرية كبيرة.
ما إذا كان للمضاربه في سوق الأسهم مكان في محافظ المستثمرين هو موضوع كثير من الجدل.
- يعتقد أنصار فرضية الأسواق الفعالة، الذين يعتقدون أن أسعار السوق عادلة دائمًا، أن المضاربة هي طريق غير موثوق به وغير معقول لتحقيق الربح.
- من ناحية أخرى، يعتقد المضاربون أن السوق يمكن أن يبالغ في رد الفعل تجاه العديد من المتغيرات المختلفة في اتجاه أو آخر، وهذا يوفر فرصة لنمو رأس المال يمكن استخدامها.
يعتقد بعض المشاركين الأكثر تحفظًا في السوق أن المضاربين مقامرون، لكن السوق السليم لا يتكون فقط من المتحوطين والمشاركين الذين يسعون إلى المراجحة، ولكن أيضًا من المضاربين. ومع ذلك، فإن اساسيات المضاربة في الأسهم التي تستند إلى معرفة وتحليل الأسواق (التحليل الفني والأساسي) لا ينبغي اعتبارها مقامرة.
بالطبع، يمكن لكل متداول ومستثمر أن يجد أسبابه الخاصة وراء المضاربه بالعملات أو في الأسهم أو المضاربه بأدوات مالية أخرى.
يبحث البعض عن فرص لبناء ثروة على المدى الطويل، أو دفع تكاليف تعليم أطفالهم، أو شراء سيارة أحلامهم، و حتى شراء منزل و منهم من يفكر في التقاعد و توليد رأس المال لبدء نوع آخر من الأعمال. يحاول آخرون فقط زيادة دخلهم. كل من هذه العوامل يمكن أن تقودك إلى المضاربة في الاسهم و المشاركة الأسواق المالية.
ولكن فيما يلي الأسباب الرئيسية التي تجعل الناس يبدأون في المضاربة على أسعار الأدوات المالية:
- زيادة رأس المال المتاح من خلال مكاسب رأس المال المحتملة
- تحقيق أهداف مالية شخصية متنوعة
- فرص لتحقيق أرباح سريعة
- سيولة عالية – يمكن شراء / بيع معظم الأصول في الأسواق المالية في غضون ثوانٍ
- التكاليف المنخفضة، والتي ترجع على وجه التحديد إلى ارتفاع السيولة
- تنويع محفظة الاستثمار.
كيف تصبح مضارب في سوق الأسهم؟
أصبح التداول في الأسواق المالية الآن في متناول الأفراد بشكل كامل من خلال منصات التداول المختلفة التي تقدمها شركات الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، يقدم الوسطاء استخدام الرافعة المالية، مما يجعل المضاربة في الاسهم اليوم أكثر سهولة للمتداولين والمستثمرين الأفراد.
لقد ذكرنا بالفعل بعض المجالات التي من الجيد أن يمتلك المضارب مهارات فيها، ولكن دعنا نذكرها مرة أخرى:
- التحليل الفني
- التحليل الأساسي
- قراءة تقارير عن مواقف و ميول المتداولين
المضاربة في الاسهم للمبتدئين؟
يشمل فن المضاربة في سوق الأسهم مجموعة واسعة من أساليب واستراتيجيات المضاربة في الاسهم. غالبًا ما يكون لدى المضاربين معرفة بالتحليل الأساسي والفني (اساسيات المضاربة في الاسهم) الذي يساعدهم على تحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها أو المبالغ فيها من الشركات أو الأدوات المالية الأخرى في المضاربة اليومية في الأسهم و طويلة الأجل كذلك.
إلى جانب تقييم الأصول، يعرف المضارب المتمرس أن تحركات السوق قصيرة الأجل مرتبطة إلى حد كبير بالأحداث العالمية. فمثلا:
- قد يؤدي الصراع في الشرق الأوسط إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط
- يمكن أن يتسبب تقرير سوق العمل الأمريكي في تحركات خطيرة في أسعار الدولار الأمريكي و الذهب ومؤشرات الأسهم الأمريكية
- ستؤثر التغييرات في أسعار الفائدة الرئيسية في منطقة اليورو على اليورو وأسواق الأسهم في أوروبا
قد لا تكون الفرص دائمًا إلى جانب المضاربين، ولكن أولئك الذين ينجحون في بناء استراتيجية مربحة يمكنهم الاستفادة من الانحرافات قصيرة المدى في أسعار الأدوات المالية.
مثال على المضاربه في مؤشر الأسهم الأمريكية
يمكننا دائما المضاربة في الاسهم الامريكيه و لكن دعنا نستخدم مؤشر الأسهم الأمريكية الأوسع S&P 500 وحالة السوق في أوائل سبتمبر 2020 كمثال.
وخلال هذه الفترة، قفز المؤشر بنسبة تصل إلى 64٪ مقارنة بمستويات الانخفاض التي وصل إليها في مارس 2020، وسط حصار بسبب جائحة فيروس كورونا. في تلك اللحظة، كان هناك المزيد والمزيد من الآراء من المحللين بأن أسواق الأسهم كانت في منطقة ذروة الشراء (وصل مؤشر القوة النسبية إلى مستويات أعلى من 82) وفقد الاتصال بالاقتصاد الحقيقي.
في هذه المرحلة، قد يقرر بعض المضاربين الاستفادة من الانخفاض المحتمل في سعر مؤشر S&P 500 عن طريق فتح صفقات قصيرة في أداة مثل عقود الفروقات (CFD) لمؤشر S&P 500، والذي يسمح بمثل هذه المعاملات.
دعونا نرى كيف تطور السيناريو:
- افترض أنه سيتم فتح المركز بعد كسر أدنى من الحد الأدنى في اليوم الذي وصل فيه مؤشر S&P 500 إلى أعلى قيمة في التاريخ (3 سبتمبر)، أي. عند مستويات حوالي 3528 نقطة.
- في الأسابيع الثلاثة المقبلة، انخفض المؤشر إلى مستويات 3209 نقطة
- يمكن أن يكون الربح المحتمل من مثل هذه المضاربة في سوق الأسهم 319 نقطة (3528-3209) أو 319 دولارًا عند التداول بواحد (لوت)
يجب ألا تنسى أن هناك دائمًا خطر أن يرتفع السعر مقابل صفقات المضاربة، مما يؤدي إلى خسائر محتملة.
هذا هو الرسم البياني للوضع بأكمله:
كيف تبدأ المضاربة في السوق؟
الآن بعد أن عرفت طريقة المضاربه في الاسهم وأنواع المضاربة المختلفة، ولماذا يقوم المتداولون بالمضاربة، فقد حان الوقت للانتقال إلى الجزء العملي الأكثر إثارة للاهتمام ، وهو القيام بأول مضاربات في السوق.
يمكنك البدء في المضاربة في الأسواق المالية من خلال ثلاث خطوات بسيطة فقط:
- افتح حسابًا للمضاربة في الأسواق المالية
- قم بتنزيل منصة التداول
- افتح نافذة “أمر جديد” وقم بإجراء أول صفقة لك.
