لماذا يجب عليك معرفة مؤشر أسعار المستهلك؟! بالطبع جميعنا منشغل في المهام اليومية، ومن الطبيعي أن نفتقد التفاصيل الصغيرة في الحياة. إحدى هذه التفاصيل الرئيسية هي نفقاتنا العادية مثل السكن والمواصلات والطعام. ذعلى الرغم من أننا غالبًا لا نأخذ في الحسبان انفاقنا اليومي، إلا أنه العنصر الأكبر الذي يستنزف دخلنا. عندما ترتفع الأسعار في قائمة التسوق العادية، ينخفض المبلغ النقدي المجاني في أيدينا. عادة ما تحدث الزيادة في الأسعار بطرق خفية، وعادة ما نكون غير مدركين لها. هذا هو المعروف باسم التضخم. غالبًا ما تكون النفقات الأساسية هي نفسها للجميع، ومن خلال مراقبة التغيرات في أسعارها، يمكننا قياس مدى تكلفة الحياة بمرور الوقت.
cpi ماهو – مفهوم مؤشر أسعار المستهلك؟
مؤشر أسعار المستهلك(CPI) هو المؤشر الاقتصادي الرئيسي الذي يستخدم لتتبع معدل التضخم وتكلفة المعيشة في بلد ما.
- وهي تتألف من سلة من السلع والخدمات وتحسب سعر السلة كمتوسط مرجح لأسعار التجزئة للعناصر المكونة.
- يتم إصدار مؤشر أسعار المستهلك على أساس شهري، ولكن التقارير الفصلية والسنوية شائعة أيضًا.
- يتيح لنا الإصدار الدوري لتقارير مؤشر أسعار المستهلك تحليل التغيير في أسعار العناصر الفردية بالإضافة إلى السلة بأكملها بمرور الوقت.
- يُعرف السعر الذي يتغير فيه سعر السلة بمرور الوقت أيضًا باسم معدل التضخم .
- تم إنشاء مؤشر أسعار المستهلك لأول مرة خلال الحرب العالمية الأولى عندما أدى الارتفاع غير الطبيعي في الأسعار إلى إنشاء مؤشر لحساب تعديلات تكلفة المعيشة.
- في عام 1984 ، تم تحديد خط الأساس 100 لأرقام مؤشر أسعار المستهلكين في التقرير الفعلي.
- إذا كان رقم مؤشر أسعار المستهلكين 140 ، فهذا يعني أن التضخم أعلى بنسبة 40٪ من رقم 1984.
- في الوقت الحاضر، يعمل مؤشر أسعار المستهلكين كمؤشر رئيسي للتضخم ويساعد البنك المركزي الوطني على تعديل سياسته النقدية وفقًا لأهداف التضخم الخاصة به.
- يعتبر مستوى ثابت من التضخم (أي 2٪) صحيًا لنمو اقتصادي ثابت.
- مؤشر أسعار المستهلك، مثل أي مؤشرات تضخم، هو مؤشر متأخر بمعنى أنه يبلغ عن التغيير في الفترة الماضية. عندما تنشر دولة تقرير مؤشر أسعار المستهلكين، يتم التعبير عن النتائج كنسبة مئوية من التغيير مقارنة بالإصدار السابق.
- إذا كانت النتيجة إيجابية ، فقد ارتفعت أسعار المستهلك ، ويرتفع معدل التضخم. في السيناريو المعاكس ، سيدفع المستهلكون أقل ، وسيقل التضخم. سيعتمد رد فعل الأسواق على الظروف الاقتصادية للبلد. على سبيل المثال، في ظل الظروف الاقتصادية العادية ، من شأن زيادة مؤشر أسعار المستهلكين أن تشجع البنك المركزي على رفع أسعار الفائدة، مما سيضيف قيمة إلى العملة ويجذب المتداولين لشراء المزيد.
- ومع ذلك، إذا كان التضخم الحالي مرتفعًا للغاية أو كان الاقتصاد في حالة ركود، فإن مستوى الدخل الراكد للمواطنين لن يتناسب مع ارتفاع تكلفة المعيشة ويؤدي في النهاية إلى تقليل الإنفاق الاستهلاكي بمرور الوقت. وبالتالي، يمكن أن يخلق تأثيرًا معاكسًا ويطرد المستثمرين بعيدًا.
كيف تحسب الرقم القياسي لاسعار المستهلك؟
يقيس مؤشر أسعار المستهلك معدل التضخم لأسعار المستهلك في الاقتصاد من خلال إنشاء سلة من السلع والخدمات الأساسية. بشكل عام ، تشتمل سلال CPI على 80 مؤشرًا فرعيًا من 8 فئات ، تتراوح من الطعام والملابس إلى السكن والمواصلات. يمكن أن تختلف منهجيات تكوين السلة والصيغ لحساب مؤشرات الأسعار قليلاً في كل بلد ومنطقة.
هناك ثلاث معادلات مختلفة لمؤشر أسعار المستهلك لحساب مؤشر الأسعار: Laspeyres و Paasche و Fischer . في الصيغ أدناه ، تكون وسيلة الإيضاح كما يلي:
- p: سعر العنصر
- q: كمية العنصر
- c: الفترة الزمنية الحالية
- b: الفترة الزمنية الأساسية
مؤشر أسعار Laspeyres: يتم ترجيح العناصر بناءً على الكمية في فترة الأساس.
CPI (L) = مجموع [p (c) xq (b)] لكل عنصر / مجموع [p (b) xq (b)] لكل عنصر
Paasche Price Index: يتم ترجيح العناصر بناءً على الكمية الموجودة في الفترة الحالية.
CPI (P) = مجموع [p (c) xq (c)] لكل عنصر / مجموع [p (b) xq (c)] لكل عنصر مؤشر أسعار
Fischer: يحسب المتوسط الهندسي لـ Laspeyres و Paasche.
CPI (F) = √ [CPI (L) x CPI (P)]
كل حساب CPI يعطينا النسبة بين أسعار السلة للفترة الحالية وفترة الأساس. ثم يتم ضرب النسبة في 100 للتعبير عن التغيير في النسب المئوية .
كيف يحسب معدل التضخم من CPI؟
نظرًا لأنه يتم قياس معدل التضخم على أنه النسبة المئوية للتغير في مؤشر الأسعار (تعريف التضخم) ، يتم مراقبة قيمة مؤشر أسعار المستهلكين عن كثب. معادلة معدل التضخم هي كما يلي:
معدل التضخم = [CPI (c) – CPI (b)] / CPI (b)
بالنسبة للأسواق المالية ، يشير معدل التضخم إلى مسار التغيرات المستقبلية في أسعار الفائدة ، مع وجود آثار فورية على الأسعار الحالية. على سبيل المثال ، إذا انحرف مؤشر أسعار المستهلكين فجأة عن هدف البنك المركزي ، فستتوقع الأسواق أن يقوم البنك المركزي بتصعيد ورفع مستوى سعر الفائدة أو خفضه. سيؤدي هذا التوقع إلى قيام المستثمرين إما بشراء أو بيع العملة بشكل أكبر.
كيف تتداول مع إصدارات بيانات مؤشر اسعار المستهلك؟
كمؤشر اقتصادي رئيسي للتضخم ، يلعب مؤشر أسعار المستهلك دورًا مهمًا في قرارات السياسة النقدية للبنك المركزي. يتحمل البنك المركزي لكل دولة مسؤولية إنشاء سياسة نقدية لتسهيل الصحة والنمو الاقتصادي. جنبا إلى جنب مع الناتج المحلي الإجمالي و معدل البطالة ، والتضخم هو جانب هام من جوانب النمو الاقتصادي، وعادة ما يتم تعيين معدل التضخم المستهدف بين 2٪ و 3٪. باستخدام أسعار الفائدة كأداة ، يمكن للبنك المركزي التحكم في معدل التضخم والتحكم فيه. تتصدر قرارات سعر الفائدة دائمًا قائمة الأحداث الاقتصادية الأكثر تأثيرًا ولها تأثير قوي على قيمة العملة الوطنية. نظرًا لأن البنوك المركزية تقرر رفع أو خفض أسعار الفائدة بناءً على أداء معدل التضخم ، فإن تقارير مؤشر أسعار المستهلكين يتم متابعتها عن كثب من قبل المستثمرين والمحللين وتؤثر بقوة على معنويات السوق تجاه العملة. عادةً ما يؤدي إصدار تقرير مؤشر أسعار المستهلك إلى حدوث تقلبات واسعة النطاق في الأسواق المالية ، وخاصة في أزواج عملات الفوركس .
هناك طريقتان للنظر في إصدار CPI.
الأول هو مقارنة الإصدار الفعلي مع التوقعات والإصدار السابق. آخر هو تفسيرها وفقًا لهدف البنك المركزي. في كلتا الحالتين ، تؤدي النتيجة إلى تقلبات وتؤدي إلى العديد من الفرص قصيرة المدى لاستراتيجيات تداول الأخبار. لنفترض أنه من المتوقع أن تنشر الولايات المتحدة تقرير مؤشر أسعار المستهلك الشهري. كانت التوقعات 1.3٪ والنتيجة السابقة كانت 1.1٪ – لذا يتوقع المحللون ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين. عندما يتم إصدار التقرير ، تكون النتيجة الفعلية 1.5٪ وتتفوق على التوقعات بشكل إيجابي. سوف تتراكم التوقعات الخاصة برفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة ، ويميل التجار إلى شراء الدولار الأمريكي. ونتيجة لذلك، أزواج العملات مثل EUR/USD و USD/CAD التحرك لصالح USD، في حين أن الأسهم مثل أسهم أبل و مؤشر US_Tech100 قد تفقد قيمتها.
كيف يؤثر مؤشر أسعار المستهلك على الفوركس؟
- يمكن أن يكون لأرقام مؤشر أسعار المستهلك تأثير كبير على سعر صرف العملات. ليس فقط الأرقام الفعلية ، ولكن حتى توقعات المتداولين لأرقام مؤشر أسعار المستهلكين يمكن أن تسبب قدرًا كبيرًا من التقلبات في أسواق العملات.
- ذلك لأن مؤشر أسعار المستهلك هو مقياس للتضخم في بلد ما ، ولأن معدلات التضخم لها تأثير كبير على عمليات صنع القرار في البنك المركزي.
- عندما يرتفع التضخم بشكل كبير ، فمن المحتمل جدًا أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة ، وعندما يكون منخفضًا للغاية ، سيقوم بتخفيض أسعار الفائدة. بطبيعة الحال ، تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة الطلب على العملة ، وعادة ما يؤدي إلى ارتفاع سعر الصرف ، بينما يؤدي انخفاض أسعار الفائدة عادةً إلى انخفاض سعر صرف العملة.
