نظرية داو … تعرف على أهميتها لك في عالم التداول

تعد نظرية داو هي أساس التحليل الفني للأسواق المالية. اليك أهم المعلومات بالتفصيل حول اساسيات النظرية التي وضعها تشارلز داو مع توضيح أهم المزايا التي ستعود الك اثناء العمل بها.

ما هي نظرية داو ؟

تعتمد النظرية على تحليل الارتفاعات والانخفاضات في تقلبات السوق لمحاولة التنبؤ باتجاه السوق.

تتيح لك هذه المنهجية تعلم قراءة مخطط التداول وفهم أفضل لما يحدث في الأصل المالي ضمن وقت محدد.

يمكن أن يسمح هذا التحليل البسيط لنا في تحديد السياق الذي تتطور فيه الأداة المالية.

وايضاً دعم تشارلز داو الاعتقاد السائد لجميع المتداولين والمحللين الفنيين بأن سعر الأصل المالي والتقلبات الناتجة على الرسم البياني للتداول تحتوي على جميع المعلومات الضرورية المتاحة والمتوقعة.

مبادئ نظرية داوDow theory

مبادئ داو هي مجموعة من القواعد المصممة لارشادك في تأطير السوق. يمكن أن تساعد مبادئ داو الستة أي شخص في اتخاذ قرارات أكثر استنارة. المبادئ الأساسية الستة الخاصة لنظرية داوDow كالتالي:

• السوق يعكس كل شيء.
• يوجد في السوق ثلاثة اتجاهات تداول الأسهم (الأولية والثانوية والثانوية).
• الاتجاهات ثلاث مراحل (التراكم والمشاركة العامة والتوزيع).
• يجب أن تؤكد المتوسطات (المؤشرات) بعضها البعض.
• يجب أن يؤكد الحجم الاتجاه.
• يُفترض أن يكون الاتجاه سليماً حتى يعطي إشارات محددة بأنه قد انعكس.

دعونا نلقي نظرة على كل من مبادئ داو بالتفصيل ونرى كيف يمكن تطبيق نظرية داو في تداول الأسواق.

1. المبدأ الأول | السوق يعكس كل شيء

الفرضية الأولى لنظرية داو متجذرة في فرضية السوق الكفء (EMH). تنص نظرية EMH على أن كل ما يمكن معرفته يتم عكسه بالفعل في أسعار الأسهم في السوق. الشيء الوحيد الذي لم ينعكس في سعر السهم هو المشاعر الإنسانية. من المبدأ الأول لنظرية داو يمكننا استخلاص أن دراسة حركة السعر هي دراسة المشاعر البشرية.

2. المبدأ الثاني | للسوق 3 اتجاهات

المبدأ الثاني لنظرية داو هو أنه في أي وقت يقدم سعر السهم 3 اتجاهات تعمل معاً:

• الاتجاه الأساسي.
• الاتجاه الثانوي.
• اتجاه طفيف.

يُعرَّف الاتجاه الأساسي في نظرية داو بأنه اتجاه الصورة الكبيرة الذي يستمر لمدة عام واحد على الأقل أو أكثر. يمكن أن يكون الاتجاه الأساسي مرئياً بشكل أكبر على الأطر الزمنية الأعلى مثل الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية. عادة ما يتضمن الاتجاه الأساسي تحركات أسعار واسعة النطاق والتي سوف تتحرك بنسبة 20٪ على الأقل أو أكثر.

الاتجاه الثانوي أو الاتجاه الوسيط هو حركة معاكسة للاتجاه الأساسي. الاتجاه الثانوي أصغر في المدة، وعادة ما يستمر ما بين 3 أسابيع وحتى 3 أشهر.

تعمل الاتجاهات الثانوية بنفس الطريقة التي يعمل بها الاتجاه الثانوي فيما يتعلق بالاتجاه الأساسي. هذه حركات طفيفة لأعلى ولأسفل يمكن أن تستمر في أي مكان بين 3 أيام و 3 اسابيع. وفقاً لتشارلز داو، يُنظر إلى الاتجاهات الثانوية إلى حد كبير على أنها ضوضاء يومية. كما يمكن أن تتحرك كل اتجاهات داو الثلاثة متزامنة أو غير متزامنة. الفكرة الرئيسية هي النظر إلى السوق من حيث الاتجاهات الثلاثة، والتي تشبه التحليل متعدد الأطر الزمنية.

3. المبدأ الثالث | الاتجاهات لها 3 مراحل

يدعي المبدأ الثالث لنظرية داو أن كل اتجاه يتكون من 3 مراحل:

• تراكم
• المشاركة العامة
• توزيع

مرحلة التراكم هي نقطة البداية لاتجاه جديد حيث يتم شراء الأموال الذكية في الأسهم. ثم نبدأ في الدفع الأمر الذي يجذب أنظار الجمهور ويعرف أيضاً باسم تجار التجزئة. حيث يدخل المستثمرون الأكثر ذكاءً إلى السوق وهم يشعرون بالتغير في اتجاه السوق الحالي في هذه المرحلة، يبدأ الجميع بالتراكم قبل أن نصل إلى نقطة الذروة. ففي مرحلة المشاركة العامة يبدأ غالبية الفنيين في الانضمام لأن السعر يتقدم بسرعة. يستمر المستثمرون غير المطلعين في الشراء بينما في نفس الوقت يبيع المتمرسون اسهمهم التي تشكل مرحلة التوزيع.

4. المبدأ الرابع | يجب أن تؤكد المعدلات بعضها البعض

المبدأ الثالث لنظرية داو يقول أن داو الصناعية وداو النقل يجب أن يؤكد كل منهما الآخر. بالعودة إلى القرن العشرين، كان هناك مؤشرين فقط، كلاهما أنشأهما تشارلز داو.

النظرية الكامنة وراء هذا المبدأ هي أن السلع التي تنتجها الشركات داخل مؤشر داو تحتاج إلى بيع تلك السلع. وبالتالي، تحتاج شركة Dow Transportation إلى تسليم هذه البضائع. إذا انخفضت أسهم شركات النقل، فإن النظرية تقول إنهم لا يبيعون أكبر قدر من البضائع وبالتالي ستنخفض أسهم الصناعة. على الرسم البياني للسعر، من السهل التحقق من ذلك.

يجب أن يتحرك كلا المتوسطين في نفس الاتجاه، أي إذا حققت اسهم النقل النقل ارتفاعاً جديداً، فيجب أن تحقق أسهم الصناعة مستوى مرتفعاً جديداً. وبالتالي، إذا كان المرء يصنع قاعاً جديداً، فيجب أن يصنع الآخر قاعاً جديداً. عندما تكون غير متزامنة، يكون هناك تباعد وقد يكون انعكاس سعر السهم. تحقق من أفضل مؤشر للانعكاس.

في الوقت الحاضر، لدينا المزيد من مؤشرات الاسهم مثل مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 أومؤشر ناسداك Nasdaq 100 و Russell 2000 Index وغيرها التي يمكن استخدامها بطريقة أكثر كفاءة. في القرن العشرين، كانت الاقتصادات تُدار على خطوط السكك الحديدية، لكن أكبر الأسهم في العالم في الوقت الحاضر هي الشركات التكنولوجية مثل ابل ومايكروسوفت وجوجل.

5. المبدأ الخامس | يجب أن يؤكد الحجم الاتجاه.

يقول المبدأ الخامس لنظرية الداو أن الحجم يجب أن يؤكد الاتجاه ويجب أن يتحرك جنباً إلى جنب مع الاتجاه. إذا كان هناك اتجاه صعودي للشمعدان، يجب أن نرى زيادة في نشاط الشراء. وبالتالي، إذا كان هناك اتجاه هبوطي، يجب أن نرى زيادة في ضغط البيع. وفقاً لنظرية داو يزداد الحجم أو يتناقص وفقاً لما إذا كان السعر يتحرك في اتجاه الاتجاه أو في الاتجاه المعاكس. اعتبر داو الحجم مؤشراً ثانوياً. استندت إشارات البيع أو الشراء الخاصة به إلى أسعار الإغلاق.

6. المبدأ السادس | الاتجاهات تميل إلى البقاء في الحركة

يقول المبدأ السادس لنظرية داو أن الاتجاه من المرجح أن يظل متحركاً أكثر من أن ينعكس. حيث يعتمد النهج التقني الشامل في تحليل السوق على فكرة أن الاتجاهات تستمر في الحركة حتى تكون هناك قوة خارجية تجعلها تغير اتجاهها – تماماً مثل أي كائنات مادية أخرى.

نظرية الداو للتحليل الفني

على الرغم من أننا رأينا المبادئ الستة التي تستند إليها نظرية داو، يمكننا تحديد المبدأ الأساسي حول نظرية داو للتحليل الفني عبر استخدام النقاط المرتفعة والمنخفضة للسوق بغرض معرفة سياق السوق، لذلك سوف نتعرف عليهم كلٍ على حدة:

• السيناريو الصاعد: إذا أمكن تحديد سلسلة من القمم والقيعان المرتفعة بشكل متزايد على الرسم البياني للتداول، وفقًا لنظرية داو، فنحن في سوق صاعد.

• السيناريو الهابط: إذا كان من الممكن تحديد سلسلة من القمم والقيعان المنخفضة بشكل متزايد على الرسم البياني للتداول، وفقًا لنظرية داو، فنحن في سوق هابطة.

ماذا يحدث عندما لا تتحقق نظرية داو؟

الأسواق المالية يمكن أن تفعل شيئين فقط:

• أن تكون في الاتجاه
• أن تكون في الحياد

في ظل هذا النهج، يتطور السوق الذي لم يعد يتبع الاتجاه، من أجل التماسك حتى الموجة الدافعة التالية، مما يؤدي إلى عودة الاتجاه.

كيف تعمل مع نظرية داو؟

للتداول باستخدام نظرية داو للتحليل الفني، فإن أول شيء يجب أن يكون لدينا هو منصة التداول.

بمجرد تحديد الاتجاه باستخدام مؤشر أو وفقًا لتحليل تقديري استنادًا إلى نظرية داو، عليك فقط أن تقرر كيفية تحسين استراتيجية التداول الخاصة بك.

كما نرى في الرسم البياني السابق، فقد عمل المستوى 1.10000 كمستوى دعم ومقاومة في عدة مناسبات وبعد تجاوز المستوى 1.109911 ، سجل قاعًا جديدًا عند 1.09642، ليبدأ اتجاهًا هبوطيًا جديدًا وفقًا لنظرية الداو. منطقة 1.10000 هي مستوى الدعم الرئيسي حيث يفتح الاختراق الصعودي عند هذا المستوى الأبواب لاستكشاف اتجاه جديد في هذا الزوج من العملات.

ما هي مزايا هذه الطريقة؟

1. بسيطة جدًا ومنهجية، تتيح لك هذه الطريقة دراسة كل سيناريو.
2. تتوقع اتجاه السوق.
3. تشير إلى نقاط دخول السوق.

ما هي السلبيات؟

1. يمكن للسعر أن يواصل حركته دون العودة إلى المنطقة المطلوبة.
2. من المهم أن تأخذ في الاعتبار التاريخ أو Backtest (الاختبار المسبق) لمعرفة فعالية إشارة التداول هذه.