التعرف على أساسيات الاستثمار في توزيعات الأرباح أمر بالغ الأهمية بالنسبة لأولئك الذين يستثمرون من أجل زيادة الدخل لديهم العديد من الخيارات خارج السندات خاصةً خيار الأسهم عالية الأرباح. على الرغم من أن الاستثمار في سوق الأوراق المالية ينطوي على مخاطر أكبر من الاستثمار في السندات، إلا أن الأسهم الموزعة للأرباح توفر دخلاً متواضعًا وإمكانية زيادة رأس المال على المدى الطويل.
أصبحت الأسهم ذات الأرباح المرتفعة خيارًا أكثر شيوعًا للمستثمرين في السنوات الأخيرة، خاصةً أن الاستثمارات التقليدية ذات الدخل الثابت مثل الحسابات المصرفية وشهادات الإيداع وسندات الخزانة الأمريكية لا تدفع شيئًا تقريبًا. في وقت انخفاض عوائد السندات، يصبح العائد النموذجي 1.5٪ -5٪ الذي يمكنك الحصول عليه من الأسهم التي تدفع أرباحًا أكثر جاذبية.
أساسيات الاستثمار في توزيعات الأرباح
يُمكن للمستثمرين الذين يرغبون في البدء في الاستثمار في مشروع الأسهم ذات الأرباح المرتفعة شراء الأسهم الفردية أو الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة مثل DVY و VIG و SDY التي تُؤكد على توزيعات الأرباح.
عادةً ما يكون أداء الأسهم التي تدفع أرباحًا أفضل من تلك التي لا تدفع أرباحًا – سواء على المدى الطويل أو أثناء فترات الانكماش الاقتصادي. قد يجد مستثمرو الدخل أن السندات منخفضة المخاطر تُوفر المزيد من الأمان والسندات عالية المخاطر تُوفر دخلاً أفضل. لكن الأسهم ذات الأرباح المرتفعة توفر أيضًا إمكانية زيادة رأس المال.
يمكن أن تكون الأرباح المرتفعة علامة على أن السهم قد انهار لأسباب أساسية. ولذلك من المهم التعرف على أساسيات الاستثمار في توزيعات الأرباح والتأكد من أن الأعمال الأساسية للسهم تبرر عائد توزيعات الأرباح.
فوائد توزيعات أرباح الأسهم
تميل الأسهم ذات الأرباح المرتفعة إلى التفوق في الأداء على السوق بمرور الوقت. وفقًا لـ Ned Davis Research، عادت الأسهم التي تدفع أرباحًا في الولايات المتحدة بمعدل 9.3 ٪ سنويًا من 31 يناير 1972، حتى 31 ديسمبر 2013، متجاوزة بكثير متوسط العائد السنوي 2.3 ٪ للأسهم التي لا تحتوي على أرباح. بالإضافة إلى ذلك، كان أكثر من نصف إجمالي عائدات الأسهم الأمريكية من عام 1930 حتى نهاية عام 2010 نتيجة توزيعات الأرباح وليس ارتفاع الأسعار.
من الناحية التاريخية، فإن أداء الأسهم التي تدفع أرباحًا أفضل أيضًا من أداء السوق ككل في الأوقات التي تكون فيها أسعار الأسهم ضعيفة. نظرًا لأن الأسهم التي تدفع أرباحًا تكون عمومًا أكثر تحفظًا ولديها تدفقات نقدية أقوى من تلك التي لا تفعل ذلك، يميل المستثمرون إلى الانجذاب نحو دافعي الأرباح في أوقات الشدة.
توزيعات الأرباح، توفر أيضًا مؤشرًا على قوة الأعمال التي يقوم عليها السهم. بالإضافة إلى ذلك، تميل الشركات إلى استخدام مواردها بشكل أكثر كفاءة عندما تكون أقل وفرة – أي النقد بمجرد دفع الأرباح. أرباح الأسهم الأعلى تعني المزيد من السيولة في أيدي المستثمرين، وأقل في أيدي فريق الإدارة الذي قد لا يتخذ بالضرورة القرارات الصحيحة.
ماذا يوجد في العائد؟
بطبيعة الحال، هناك ما هو أكثر من الاستثمار القائم على توزيعات الأرباح من مجرد البحث عن الأسهم ذات العوائد الأعلى. في بعض الحالات، يمكن أن يكون عائد توزيعات الأرباح المرتفع بمثابة تحذير من أن سعر السهم قد ينخفض لسبب أساسي. يبحث المستثمرون أيضًا عن الشركات ذات الأسس القوية التي تدعم توزيعات الأرباح، مثل نمو الأرباح القوي، والميزانية العمومية القوية، والتقييمات الجذابة.
من ناحية أخرى، ليس من الضروري التخلي عن النمو للاستثمار في الأسهم التي تدفع أرباحًا. العديد من الشركات ذات العوائد الجذابة هي شركات رائدة في العالم – وليست من النوع الضخم، والشركات ذات النمو البطيء التي من شأنها أن توفر للمستثمرين القليل من إمكانات زيادة رأس المال بمرور الوقت.
أساسيات الاستثمار في توزيعات الأرباح – السندات مقابل الأسهم
يحتاج المستثمرون الذين يحاولون معرفة أساسيات الاستثمار في توزيعات الأرباح وتحديد كيفية التخصيص بين الأسهم والسندات إلى النظر في هدفهم الاستثماري الأوسع.
إذا كانت السلامة هي الهدف الأساسي، فإن أفضل مسار للعمل هو الاستثمار في أدوات أكثر تحفظًا وأمانًا، مثل السندات الحكومية أو الصناديق المشتركة التي تستثمر في السندات قصيرة الأجل .
إذا كان الدخل هو الاعتبار الأول وكان بإمكان المستثمر تحمل بعض المخاطر، فإن السندات ذات العائد المرتفع وسندات الأسواق الناشئة عادة ما تكون أفضل القطاعات التي يمكن من خلالها العثور على أعلى عوائد ممكنة.
إذا كان تقدير رأس المال يمثل أولوية وكان الدخل ثانويًا – ولكن مع ذلك، فإن الأسهم التي تدفع أرباحًا يمكن أن تلعب دورًا مهمًا.
بطبيعة الحال، ليست هناك حاجة للاستثمار في فئة أصول واحدة فقط. في كثير من الأحيان، يكون الجمع بين هذه الاستثمارات وغيرها ضروريًا لتوليد المزيج الأمثل من المخاطر وإجمالي العائد المحتمل والعائد.
كيف تستثمر في توزيعات الأرباح؟
يمكن للمستثمرين تجميع محفظة عالية الأرباح بثلاث طرق: شراء الأسهم الفردية، والاستثمار في الصناديق المشتركة التي تركز على الأرباح، أو الاستفادة من مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة التي تم إنشاؤها في السنوات الأخيرة. من بين صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شيوعًا التي تركز على توزيع الأرباح هي iShares Select Dividend Index ETF و Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) و SPDR S&P Dividend ETF (SDY) . هناك أيضًا العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في الأسهم ذات التوزيعات الأعلى في قطاعات معينة من السوق، مثل أسهم الشركات الصغيرة أو الأسواق الناشئة.
يمكنك شراء الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة من خلال وسيط. وعادةً ما تكون الصناديق المشتركة متاحة إما من وسيط أو من الشركة عبر الاستثمار المباشر. تأكد من الاتصال بمستشار مالي أو استخدام جميع الموارد المتاحة عبر الإنترنت لإجراء بحث شامل قبل الاستثمار.
تعرف أيضًا على:
