التحليل الحجمي بالنسبة لمتداولي الفوركس!

تم ابتكار التحليل الحجمي (VSA) من قبل ريتشارد د. وايكوف، الذي بدأ بتداول الأسهم في عمر الخامسة عشر. مع نهاية القرن العشرين، قام توم ويليامز بتطوير أبحاث وايكوف وإنشاء منهجيته الخاصة. في كتابه   Master the Markets  ، ذكر أهمية ربط الفروقات السعرية (السبريد) بالأحجام وسعر الإغلاق.

تاريخ VSA

يعد تحليل VSA تحسينًا على تعليم Richard D. Wyckoff الذي بدأ تداول الأسهم في عام 1888 وهو في سن 15 عامًا. في عام 1911 ، نشر ويكوف توقعاته الأسبوعية لأكثر من 200000 مشترك. دورة المراسلة الخاصة به لا تزال متاحة اليوم. في الواقع ، يتم تقديم طريقة Wyckoff كجزء من المناهج الدراسية في جامعة Golden Gate في سان فرانسيسكو. لا يتفق ويكوف مع محللي السوق الذين يتكهنون بتشكيلات الرسوم البيانية. إنه يعتقد أن تقنيات التحليل الميكانيكي أو الرياضي ليس لها فرصة للتنافس مع التدريب الجيد والحكم المتمرس.

تحسن توم ويليامز ، المتداول المحترف السابق في سوق الأوراق المالية في الستينيات والسبعينيات من القرن الماضي ، في العمل الذي بدأه ويكوف. طور أهمية انتشار السعر بالنسبة للحجم وسعر الإغلاق. كان توم ويليامز في وضع فريد يسمح له بتطوير منهجيته الخاصة. بحثه متاح منذ نشر كتابه “إتقان الأسواق” في عام 1993.

ما هي الفكرة الأساسية من VSA إذا؟ 

التحليل الحجمي (فوليوم سبريد) هو نوع التحليل الذي يعتمد على الأحجام و سبريد الشمعدانات. وهو يحاول معرفة فروقات العرض والطلب التي تنتج عن كبار اللاعبين في سوق الفوركس (المتداولون المحترفون، المؤسسات، البنوك، وصناع السوق). إذا تمكنت من فهم طبيعة هذه الأمور، فقد تحصل على إشارات جيدة لدخول السوق.

عناصر تحليل VSA

عليك تحديد ثلاثة متغيرات أساسية لمعرفة مقدار التوازن بين العرض والطلب. وهي كما يلي:

•  مقدار الحجم على شريط (نطاق) السعر؛
•  قمة وقاع شريط السعر (النطاق)؛
•  سعر الإغلاق.

عادة ما يقلل المبتدئون من شأن الأحجام، ومع ذلك، فإن الحجم يعتبر عنصرا هاما في تحليل السوق. يعكس الحجم مقدار الصفقة بينما يوضح نطاق السعر الحركة بالنسبة للحجم.

بناء على هذه العناصر، يمكن للمتداول أن يفهم الحالة (المرحلة) الراهنة في السوق. يمكننا تحديد أربعة من هذه المراحل، وفقا للسيد وايكوف:

• التجميع أو التراكم (يقوم محترفو السوق بالشراء وفقا لأسعار الجملة خلال ظروف ذروة البيع)؛
• الصعود (حركة صاعدة)؛
• التصريف أو التوزيع (يبيع محترفو السوق بأسعار التجزئة أثناء ظروف ذروة الشراء)؛
• الهبوط (حركة هبوطية).

VSA بالنسبة لمتداولي الفوركس

هناك جدل كبير في أوساط المتداولين فيما إذا كان من الممكن تطبيق VSA في سوق الفوركس، والسبب يعود لكون الفوركس سوقا لامركزية خلافا لسوق الأسهم. وبالتالي، فإن الأحجام الحقيقية غير متوفرة. ومع ذلك، يمكنك تحليل السوق من خلال النظر إلى الحجم المشاهد في كل شريط (نطاق).

كيفية اكتشاف وتداول VSA

الآن دعونا نلقي نظرة على مثال واضح للتوزيع الذي يظهر مبيعات ضخمة من المتداولين المحترفين في سوق صاعد. يمثل مخطط الفوركس أدناه زوج دولار أمريكي / فرنك سويسري بأعمدة 30 دقيقة. كان هذا السوق في مرحلة زيادة السعر إلى الحد 1 مع ارتفاع كبير في الحجم. يغلق هذا العمود الصاعد نحو منتصف نطاقه. إنها إشارة تشير إلى أن المتداولين المحترفين يدخلون السوق للبيع ؛ من خلال مراقبة هذا الشريط ، يجب أن يدرك المتداول أن النشاط الموضح على الرسم البياني للحجم لا يمكن أن يمثل عمليات الشراء فقط ، وإلا فإن إغلاق الشريط لن يكون موجودًا في منتصف النطاق. يقوم المتداولون المحترفون بالبيع على القضبان العالية عندما يشتري القطيع! يظهر هذا النوع من الأعمدة بشكل متكرر بعد الأخبار الاقتصادية التي يبدو أنها تشير إلى ارتفاع في السوق وتحث تجار التجزئة على الشراء في الفوركس. يستفيد المتداولون المحترفون من هذه الفرص لبيع مراكزهم الطويلة والتحول إلى البيع.

يدرك المتداول المدرب بشكل صحيح على الفور أن الشريط الذي يغلق في منتصف نطاقه بحجم كبير يعني أن عملية النقل تجري بين المحترفين والقطيع والتي ستنتهي في الجانب الخطأ. تجار التجزئة المحترفون (التوزيع) بعد بدء مراكز الشراء بالجملة (التراكم). يستمر الانتقال إلى الأيدي الضعيفة على الشريط 2 ، ويمكن للمتداول التحذيري أن يرى أن العمود 3 يغلق الآن هبوطيًا ، مما يؤكد وجود كتلة كبيرة من البيع على الشريط السابق.

ألا تكون جزءًا من القطيع

في الرسم البياني أدناه ، قام المحترفون ببيع مواقعهم للجمهور الواسع الذي يسمى “القطيع”. يجد المشترون الجدد أنفسهم عالقين في صفقات شراء خاسرة. لا يمكن أن تستمر الأسعار في الارتفاع إذا لم يدعم المحترفون ارتفاع الأسعار. بدون المشترين لدعم السوق ، تنخفض الأسعار خلال مرحلة التخفيض. لكي يحدث اتجاه هبوطي حقيقي ، يجب أن يكون هناك نقص في الشراء. المتداولون الوحيدون القادرون على توفير هذا المستوى من الشراء هم المتداولون المحترفون ، لكنهم باعوا عند نقاط السعر المرتفعة أثناء مرحلة التوزيع.

بعد هبوط السوق ، سيعود المتداولون المحترفون إلى الشراء و سيضطر القطيع إلى البيع بخسائر كبيرة. الدورة تكرر نفسها مرارا وتكرارا. هذه هي الطريقة التي تعمل بها الأسواق! المتداولون المحترفون متخصصون في العديد من الأسواق وفي آفاق زمنية مختلفة ، وبالتالي يمكن إعادة إنتاج هذه الدورة على جميع الوحدات الزمنية ، 30 دقيقة ، ساعة واحدة ، يوميًا ، إلخ … تعمل VSA في جميع الأسواق المالية مثل الفوركس أو البورصة أو المستقبل. 

VSA تعتبر تقنية لتحليل السوق تعتمد على معاملات أكبر المشاركين في السوق ، فهي تُعلم المتداول بالأسباب ومتى يتمركز المتداولون المحترفون في الأسواق.