ماهو التحليل الفني وكيف يُمكن الاستفادة منه في سوق التداول؟!! التحليل الفني هو دراسة بيانات السوق السابقة لتوقع اتجاه تحركات الأسعار في المستقبل إلى جانب التحليل الأساسي.
نحن هنا ننظر في كيفية استخدام التحليل الفني في التداول اليومي وغالبًا ما يتناقض التحليل الفني مع التحليل الأساسي، والذي يمكن تطبيقه على مستوى الاقتصاد الجزئي والاقتصاد الكلي.
يتضمن التحليل الأساسي على المستوى الجزئي دراسة الإيرادات والتكاليف والأرباح والأصول والخصوم وهيكل رأس المال والعناصر “اللينة” (جودة فريق الإدارة والموقف التنافسي).
يستلزم التحليل الأساسي على المستوى الكلي دراسة أو التنبؤ بالنمو الاقتصادي، والتضخم، ودورات الائتمان، واتجاهات أسعار الفائدة، وتدفقات رأس المال بين البلدان، واستخدام اليد العاملة والموارد، والاتجاهات الديموغرافية، والبنوك المركزية والسياسات والسلوكيات السياسية، والمسائل الجيوسياسية، اتجاهات المستهلكين والأعمال التجارية، والبيانات (مثل، دراسات استقصائية عن الثقة).
قد يتخصص بعض المتداولين في واحد أو آخر بينما يستخدم البعض كلا الطريقتين لإتخاذ قرارات التداول والاستثمار.
لدى معظم البنوك والسمسرة الكبيرة فرق متخصصة في التحليل الأساسي والفني، بشكل عام، كلما زادت المعلومات ذات الجودة التي يحظى بها المرء لتحسين احتمالات كونك على صواب، من المحتمل أن تكون نتائج التداول أفضل.
غالبًا ما يطلق على المحللين الفنيين المخططين، وهو ما يعكس استخدام الرسوم البيانية التي تعرض بيانات الأسعار والحجم لتحديد الاتجاهات والأنماط لتحليل الأوراق المالية، يمكن أن تشمل أنماط السعر الدعم والمقاومة وخطوط الاتجاه وأنماط الشموع والمتوسطات المتحركة والمؤشرات الفنية.
ابدأ الآن استثمارك في سوق تداول
مميزات التحليل الفني في التداول
في الأصل، كان التحليل الفني مسألة “قراءة الشريط” إلى حد كبير أو تفسير التدفق المتتابع وحجم بيانات السعر والحجم من خلال مؤشر الأسهم.
كان التعرف على أنماط المخططات وتحليل الأعمدة (أو الشمعدان) أكثر أشكال التحليل شيوعًا، يليه تحليل الانحدار، والمتوسطات المتحركة، وارتباطات الأسعار.
اليوم، عدد المؤشرات الفنية أكثر بكثير، يمكن لأي شخص لديه معرفة بالترميز ذي الصلة بالبرنامج أن يحول بيانات السعر أو الحجم إلى مؤشر اهتمام معين.
على الرغم من أن التحليل الفني وحده لا يمكنه التنبؤ بالمستقبل كلياً أو بدقة، إلا أنه من المفيد تحديد الاتجاهات والسمات السلوكية وعدم التطابق المحتمل في العرض والطلب حيث يمكن أن تنشأ فرص تجارية.
المناهج التحليلية واساسيات التحليل الفني للاسهم والمؤشرات
هناك عدة طرق لمقاربة التحليل الفني، أبسط طريقة هي من خلال مخطط أسعار الشموع الأساسية، والذي يعرض تاريخ السعر وديناميات البيع والشراء للسعر خلال فترة محددة.
يستخدم الآخرون مخططًا للسعر جنباً إلى جنب مع المؤشرات الفنية أو يستخدمون أشكالًا متخصصة من التحليل الفني، مثل نظرية موجة إليوت أو التوافقيات، لتوليد الأفكار التجارية.
قد يدخل الآخرون في صفقات فقط عندما تطبق قواعد معينة بشكل موحد لتحسين موضوعية تداولهم وتجنب التحيزات العاطفية من التأثير على فعاليتها.
افضل انواع التحليل الفني (الرسوم البيانية)
شمعدان
مخططات الشموع هي الشكل الأكثر شيوعًا للتخطيط في برامج اليوم، يستخدم اللون الأخضر (أو الأبيض في بعض الأحيان) بشكل عام لتصوير الشموع الصعودية، حيث يكون السعر الحالي أعلى من سعر الافتتاح.
بينما اللون الأحمر (أو الأسود أحيانًا) شائع بالنسبة للشموع الهابطة، حيث يكون السعر الحالي أقل من سعر الافتتاح.
يُظهر المسافة بين سعر الفتح والإغلاق (جسم الشمعة) والنطاق اليومي الإجمالي (من أعلى الفتيل إلى قاع الفتيل).
المخطط الشريطي
بدلاً من إظهار جسم الشمعة الفرق بين سعر الفتح والإغلاق، يتم تمثيل هذه المستويات بعلامات أفقية، تشير علامة سعر الافتتاح إلى اليسار (لإظهار أنها جاءت من الماضي) بينما تشير علامة سعر أخرى إلى اليمين.
خط
يربط المخطط الخطي نقاط البيانات باستخدام خط، عادةً من سعر الإغلاق لكل فترة زمنية.
منطقة
مخطط المنطقة هو في الأساس نفس مخطط الخط، حيث تكون المنطقة تحته مظللة، يتم ذلك في الغالب لتصور حركة السعر بسهولة أكبر بالنسبة إلى مخطط خطي.
افتراضات في التحليل الفني
يعتمد المحللون الفنيون على المنهجية بسبب اثنين من المعتقدات الرئيسية – (1) يميل تاريخ السعر إلى أن يكون دوريًا و (2) الأسعار والحجم والتقلب تميل إلى الظهور في اتجاهات متميزة.
دورية السوق
يعتقد الفنيون ضمنيًا أن المشاركين في السوق يميلون إلى تكرار الاستراتيجية السابقة إذا كانت قابلة للتكرار بالفعل، فهذا يعني أنه يمكن من خلال النظر إلى بيانات الأسعار السابقة استخدامها للتنبؤ بأنماط الأسعار المستقبلية.
هناك افتراض يحمل في ثناياه عوامل في التحليل الفني أن سعر السوق يحسم جميع المعلومات التي تؤثر على سوق معين، بينما تؤثر الأحداث الأساسية على الأسواق المالية، مثل الأخبار والبيانات الاقتصادية.
إذا كانت هذه المعلومات تنعكس بالفعل أو على الفور في أسعار الأصول عند إصدارها، فإن التحليل الفني سيركز بدلاً من ذلك على تحديد اتجاهات الأسعار ومدى تقدير المشاركين في السوق لمعلومات معينة.
على سبيل المثال، إذا جاءت بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي أعلى بعشر من النسبة المئوية مما كان يتم تسعيرها في السوق قبل إصدار الأخبار، فيمكننا التراجع عن مدى حساسية السوق لتلك المعلومات من خلال مراقبة كيفية تفاعل أسعار الأصول على الفور.
إذا انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بنسبة X٪، وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي Y٪، وزاد عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بنسبة Z٪، يمكننا أن نشعر بالكيفية التي تؤثر بها هذه المدخلات الاقتصادية على أسواق معينة.
يمكن أن تكون معرفة هذه الحساسيات مفيدة لأغراض اختبار الإجهاد كشكل من أشكال إدارة المخاطر. على سبيل المثال، إذا ارتفع التضخم بشكل غير متوقع بنسبة 1٪، فيمكننا استخدام نقاط البيانات المتعلقة بقراءات التضخم المفاجئة لتحديد كيفية تأثر الحافظة.
الأسعار وحجم التقلبات تعمل في اتجاهات متميزة
الافتراض الآخر وراء التحليل الفني هو أن السعر لا يتحرك وفقًا لـ “المسيرة العشوائية”، أو وفقًا لعدم وجود نمط ملحوظ أو منطقي، إنه يتحرك وفقًا للاتجاهات التي يمكن تفسيرها وقابلية التنبؤ بها.
على سبيل المثال، إذا نظرنا إلى مخطط لليورو / دولار من منتصف 2013 إلى منتصف 2017، يمكننا أن نرى كيف لعب التحليل الفني دورًا من خلال النظر في الدعم والمقاومة في سياق الاتجاه.
بعد أن بدأ اليورو في الانخفاض مقابل الدولار الأمريكي بسبب الاختلاف في السياسة النقدية في منتصف عام 2014، ربما يكون المحللون الفنيون قد اتخذوا صفقات قصيرة نتيجة تراجع إلى مستويات المقاومة في سياق الاتجاه الهبوطي، بعد أن تلاشى الاتجاه ودخل السوق في التوحيد، ربما اختار أحد الفنيين لعب النطاق وبدأ في شراء صفقات شراء عند إغلاق أي صفقات بيع موجودة مسبقًا.
مؤشرات التحليل الفني
تتضمن المؤشرات الفنية بعض التحويل الإحصائي أو الحسابي لبيانات السعر و / أو الحجم لتوفير أوصاف رياضية لحركة الصعود / الهبوط، ومستويات الدعم والمقاومة، والاتجاه، والانحرافات عن الاتجاه المركزي، والنسبة (النسب)، والارتباط ، بين تحديدات أخرى.
تصف بعض المؤشرات أيضًا المعنويات، مثل الاهتمام القصير أو التقلب الضمني أو نسب العرض / الاستدعاء أو “الخوف” أو “الجشع” وما إلى ذلك.
تنقسم المؤشرات الفنية إلى بعض الفئات الرئيسية ، بما في ذلك القائمة على السعر، والقائمة على الحجم، والعرض كما يلي:
المؤشرات القائمة على السعر
- متوسط مؤشر الاتجاه (ADX) – يقيس قوة الاتجاه على أساس القيمة المطلقة.
- متوسط تصنيف حركة الاتجاه (ADXR) – يقيس معدل التغيير في الاتجاه.
- مؤشر قناة السلع (CCI) – يحدد الاتجاهات الجديدة أو الظروف الدورية.
- Coppock Curve – مؤشر الزخم، والذي يهدف في البداية إلى تحديد القيعان في مؤشرات الأسهم كجزء من نهج التداول طويل الأجل.
- MACD – يرسم العلاقة بين متوسطين متحركين منفصلين؛ صمم كمؤشر يتبع الزخم.
- الزخم – معدل التغير في السعر فيما يتعلق بالوقت.
- المتوسط المتحرك – متوسط مرجح للأسعار للإشارة إلى الاتجاه على سلسلة من القيم.
- مؤشر القوة النسبية (RSI) – مذبذب الزخم موحد إلى مقياس 0-100 المصمم لتحديد معدل التغيير خلال فترة زمنية محددة.
- Stochastic Oscillator – يعرض السعر الحالي للأوراق المالية أو المؤشر بالنسبة للأسعار المرتفعة والمنخفضة من نطاق محدد من قبل المستخدم؛ تستخدم لتحديد ظروف السوق ذروة البيع والبيع المفرط.
مؤشرات قائمة على الحجم
- مؤشر تدفق الأموال – يقيس تدفق الأموال داخل وخارج الأسهم خلال فترة محددة.
- مؤشر الحجم السلبي – مصمم لفهم وقت تنشيط “الأموال الذكية”، على افتراض أن الأموال الذكية تكون أكثر نشاطًا في الأيام منخفضة الحجم وليست نشطة في الأيام ذات الحجم الكبير.
- On-Balance Volume – يستخدم الحجم للتنبؤ بالتغيرات اللاحقة في السعر، يضع مؤيدو المؤشر مصداقية في فكرة أنه إذا تغير الحجم مع رد فعل ضعيف في الأسهم، فمن المرجح أن تتبع حركة السعر.
- مؤشر الحجم الإيجابي – عادةً ما يستخدم هذا المؤشر جنبًا إلى جنب مع مؤشر الحجم السلبي، حيث يتم تصميم هذا المؤشر لإظهار الوقت الذي يكون فيه المستثمرون أكثر نشاطًا في إطار فرضية الشراء أو البيع على الأرجح عندما يكون حجم التداول منخفضًا.
- تراكم / توزيع Williams – ينظر إلى الاختلافات بين سعر الأمان (أو المؤشر) وتدفق الحجم. تم تصميم هذا لتحديد متى يتراكم المتداولون (الشراء) أو يوزعون (البيع).
يُمكنك معرفة المزيد عن أفضل طرق التداول معنا..
شكرا على الموضوع الرائع
بالتوفيق